Giorgio Armani: Οι κληρονόμοι προτιμούν το Χρηματιστήριο από την πώληση – Το σχέδιο για την ιστορική IPO

Την εισαγωγή του ομίλου Giorgio Armani στο Χρηματιστήριο φαίνεται να προκρίνουν οι κληρονόμοι του Ιταλού σχεδιαστή, έναντι της πώλησης της εταιρείας σε μεγάλο όμιλο της βιομηχανίας πολυτελείας. Παράλληλα, βρίσκονται σε εξέλιξη συζητήσεις για την αρχική διάθεση μειοψηφικού πακέτου μετοχών, σύμφωνα με δύο πηγές που επικαλείται αποκλειστικά το Reuters.

Ο Giorgio Armani, ο οποίος πέθανε πέρυσι σε ηλικία 91 ετών, είχε καθορίσει στη διαθήκη του συγκεκριμένο χρονοδιάγραμμα για το μέλλον της αυτοκρατορίας μόδας που δημιούργησε.

Ειδικότερα, προέβλεπε ότι οι κληρονόμοι του θα πρέπει να διαθέσουν περίπου το 15% της εταιρείας μέσα σε 12 έως 18 μήνες από τον θάνατό του.

Σε δεύτερο στάδιο, η διαθήκη προβλέπει είτε την πώληση επιπλέον ποσοστού από 30% έως 54,9% είτε την εισαγωγή της εταιρείας στο Χρηματιστήριο.

Τραπεζίτες και σύμβουλοι που επικοινώνησαν με το Reuters αποτιμούν τον όμιλο Armani μεταξύ 5 και 7 δισ. ευρώ, γεγονός που σημαίνει ότι μια ενδεχόμενη πώληση ή δημόσια εγγραφή θα μπορούσε να αποτελέσει μία από τις μεγαλύτερες συναλλαγές στον κλάδο της πολυτέλειας την τελευταία δεκαετία.

Πώληση του 15% έως τον Μάρτιο του 2027

Σύμφωνα με τις δύο πηγές, οι κληρονόμοι βρίσκονται ήδη σε συζητήσεις με επιχειρήσεις του κλάδου για τη διάθεση του αρχικού πακέτου 15%, η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί έως τον Μάρτιο του 2027, ώστε να τηρηθούν οι όροι της διαθήκης.

Μία από τις πηγές διευκρίνισε ότι ο ιταλικός οίκος μόδας δεν αντιμετωπίζει οικονομική πίεση που να καθιστά αναγκαία μια βιαστική πώληση.

Οι κληρονόμοι φέρονται μάλιστα να εξετάζουν το ενδεχόμενο να μοιράσουν το αρχικό ποσοστό μεταξύ δύο ή περισσότερων επενδυτών, αντί να το διαθέσουν εξ ολοκλήρου σε έναν αγοραστή.

Η επιλογή αυτή θα επέτρεπε στην οικογένεια να διατηρήσει μεγαλύτερη ευελιξία ενόψει της δεύτερης φάσης της διαδικασίας, αποτρέποντας την ανάδειξη ενός στρατηγικού επενδυτή σε επικρατέστερο υποψήφιο για την εξαγορά μεγαλύτερου μεριδίου.

Όπως ανέφερε μία από τις πηγές, η συγκεκριμένη προσέγγιση συνδέεται με την προτίμηση των κληρονόμων για μελλοντική χρηματιστηριακή εισαγωγή.

Σύμφωνα με τη διαθήκη, η δημόσια εγγραφή θα πρέπει να πραγματοποιηθεί εντός τριών έως οκτώ ετών από τον θάνατο του Armani.

L’Oréal και EssilorLuxottica μεταξύ των βασικών ενδιαφερομένων

Ο ίδιος ο Giorgio Armani είχε κατονομάσει στη διαθήκη του συγκεκριμένες επιχειρήσεις ως προτιμώμενους αγοραστές μετοχών του ομίλου.

Πρόκειται για τη L’Oréal, την EssilorLuxottica και τον γαλλικό κολοσσό πολυτελείας LVMH, χωρίς ωστόσο να αποκλείει άλλες επιχειρήσεις του κλάδου «αντίστοιχου κύρους».

Σύμφωνα με τις πηγές του Reuters, η L’Oréal και η EssilorLuxottica εμφανίζονται σε αυτή τη φάση ως οι πιο ενεργοί ενδιαφερόμενοι.

Και οι δύο εταιρείες επιδιώκουν να προστατεύσουν τις μακροχρόνιες συμφωνίες αδειοδότησης που διατηρούν με τον οίκο Armani, στον τομέα των αρωμάτων και των προϊόντων οπτικών αντίστοιχα.

Ένα ακόμη ζήτημα που θα πρέπει να διευθετηθεί αφορά την εκπροσώπηση των νέων μετόχων στη διοίκηση της εταιρείας.

Η διαθήκη προβλέπει ότι το αρχικό πακέτο του 15% συνοδεύεται συνολικά από μία θέση στο διοικητικό συμβούλιο. Παραμένει, ωστόσο, ασαφές πώς θα κατανεμηθεί το δικαίωμα εκπροσώπησης εφόσον οι μετοχές μοιραστούν μεταξύ περισσότερων επενδυτών.

Ο όμιλος Giorgio Armani, η L’Oréal και η EssilorLuxottica αρνήθηκαν να σχολιάσουν τις πληροφορίες, ενώ η LVMH δεν ήταν άμεσα διαθέσιμη για σχόλιο.

Διαβάστε επίσης 

Η Μαριάννα Λάτση σε εκδήλωση του υπουργείου Άμυνας

Airbus: Αγώνας δρόμου για 250 παραδόσεις αεροσκαφών για να πιάσει τον στόχο του 2026

Η Hilton ενισχύει την παρουσία της στην Κρήτη με το ÉRA Hotel Heraklion, Tapestry Collection by Hilton (photo)