Η εταιρεία ιδιωτικών κεφαλαίων L Catterton, με την υποστήριξη του ομίλου ειδών πολυτελείας LVMH, σχεδιάζει να ενισχύσει σημαντικά την παρουσία της στην Ιαπωνία επενδύοντας 313 εκατομμύρια δολάρια σε πέντε ιαπωνικές εταιρείες καταναλωτικών προϊόντων μέσα στα επόμενα τρία χρόνια.

Η επενδυτική στρατηγική της εταιρείας επικεντρώνεται σε τομείς στους οποίους διαθέτει ήδη ισχυρή τεχνογνωσία, όπως τα καλλυντικά, τα τρόφιμα, τα προϊόντα φροντίδας κατοικίδιων ζώων και η εστίαση.

1

Σύμφωνα με τον επικεφαλής της εταιρείας στην Ιαπωνία, Toshitaka Shimizu, η L Catterton διαθέτει αυτή τη στιγμή επενδυτική δυναμικότητα περίπου 314 εκατ. μέσω συνδυασμού ιδίων κεφαλαίων και δανεισμού.

Η εταιρεία επιδιώκει να αξιοποιήσει τις ευκαιρίες που εξακολουθεί να προσφέρει η ιαπωνική αγορά ιδιωτικών κεφαλαίων, σε μια περίοδο όπου η δραστηριότητα σε άλλες περιοχές της Ασίας έχει επιβραδυνθεί.

Η προσέγγιση της L Catterton διαφοροποιείται από αυτήν ενός τυπικού χρηματοοικονομικού επενδυτή. Όπως εξηγεί ο Shimizu, η εταιρεία επιδιώκει να τοποθετείται απέναντι στους ιδρυτές επιχειρήσεων ως στρατηγικός συνεργάτης με βαθιά γνώση του κλάδου των καταναλωτικών προϊόντων.

Για τον λόγο αυτόν, έχει επικεντρώσει μεγάλο μέρος των επενδύσεών της σε ιδιωτικές, συχνά οικογενειακές επιχειρήσεις που αντιμετωπίζουν ζητήματα διαδοχής, καθώς και σε νεότερες εταιρείες που χρειάζονται υποστήριξη για την ανάπτυξη και τη διεθνή επέκτασή τους.

Η ιαπωνική αγορά ιδιωτικών κεφαλαίων εμφανίζει ιδιαίτερη δυναμική σε σχέση με την υπόλοιπη Ασία. Σύμφωνα με την Deloitte, ενώ η συνολική αξία των συναλλαγών ιδιωτικών κεφαλαίων στην Ασία μειώθηκε κατά 14% το προηγούμενο έτος, στην Ιαπωνία σημειώθηκε αύξηση περίπου 81%, φτάνοντας τα 33,4 δισεκατομμύρια δολάρια.

Η L Catterton ιδρύθηκε το 2016 μέσα από τη συγχώνευση της επενδυτικής εταιρείας Catterton με τη μονάδα ιδιωτικών κεφαλαίων της LVMH και σήμερα διαχειρίζεται κεφάλαια ύψους περίπου 40 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Από την ίδρυση του γραφείου της στην Ιαπωνία το 2017, έχει επενδύσει σε εννέα εταιρείες.

Το χαρτοφυλάκιό της στη χώρα περιλαμβάνει μεταξύ άλλων εταιρεία επίπλων, τη μάρκα denim Kapital και τη Kisshokichi, τη μεγαλύτερη αλυσίδα εστιατορίων με κρέας Kobe στον κόσμο. Μία από τις πιο πρόσφατες επενδύσεις της εταιρείας είναι η συμμετοχή στην εταιρεία εστίασης HUGE, γνωστή για τα premium wine bars και τα εστιατορικά της concept.

Παρά τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει ο κλάδος της εστίασης στην Ιαπωνία, κυρίως λόγω ελλείψεων εργατικού δυναμικού, η L Catterton εντυπωσιάστηκε από τη χαμηλή εναλλαγή προσωπικού της εταιρείας και την ισχυρή βάση πιστών πελατών της, καθώς περίπου το ένα τρίτο των εσόδων της προέρχεται από επαναλαμβανόμενους πελάτες.

Ο ιδρυτής της HUGE, Yoshihiro Shinkawa, ανέφερε ότι η εταιρεία είχε εξετάσει στο παρελθόν την εισαγωγή της στο χρηματιστήριο, ωστόσο επέλεξε τελικά να συνεχίσει την ανάπτυξή της ως ιδιωτική επιχείρηση. Καθοριστικό ρόλο σε αυτή την απόφαση έπαιξε το παγκόσμιο δίκτυο της L Catterton και η εξειδίκευσή της στον κλάδο των καταναλωτικών προϊόντων.

Στο πλαίσιο της συνεργασίας, η HUGE στοχεύει πλέον να διπλασιάσει τις ετήσιες πωλήσεις της, φτάνοντας περίπου τα 30 δισεκατομμύρια γιεν, επεκτείνοντας την παρουσία της σε αγορές όπως το Χονγκ Κονγκ, η Σιγκαπούρη και άλλες χώρες της Νοτιοανατολικής Ασίας.

Παράλληλα, η εταιρεία εξετάζει την πραγματοποίηση αρχικής δημόσιας προσφοράς γύρω στο 2030. Παρότι οι δημογραφικές εξελίξεις —όπως η μείωση του πληθυσμού— δημιουργούν προκλήσεις για την καταναλωτική αγορά της Ιαπωνίας, ο Shimizu επισημαίνει ότι η L Catterton αξιολογεί κάθε επένδυση με βάση τα θεμελιώδη χαρακτηριστικά της κάθε επιχείρησης και τις συγκεκριμένες συνθήκες της συναλλαγής, δίνοντας λιγότερη έμφαση στις ευρύτερες μακροοικονομικές τάσεις.

Τον Σεπτέμβριο του 2024, η L Catterton, απέκτησε μειοψηφικό μερίδιο στην ταχέως αναπτυσσόμενη γαλλική μάρκα δερμάτινων ειδών «προσιτής πολυτέλειας», Polène. Αυτή η στρατηγική επένδυση αποσκοπούσε στην επιτάχυνση της διεθνούς επέκτασης της Polène και εδραιώνει τη θέση της στην αγορά τσαντών υψηλής ποιότητας χωρίς υπερβολική χρήση λογότυπων.

Η πρόσφατη κίνηση της L Catterton, στην Ιαπωνία δεν είναι μόνο μια σειρά συμφωνιών. Αποτελεί στρατηγική τοποθέτηση σε μια αγορά που αλλάζει με ευρύτερες προεκτάσεις για την αγορά ιδιωτικών κεφαλαίων, τον κλάδο των καταναλωτικών προϊόντων και την ίδια την Ιαπωνία.

Διαβάστε επίσης: 

Estée Lauder: Mηνύει Jo Malone και Zara για παραβίαση σύμβασης και εμπορικού σήματος

Nτελ Βέκιο: Επιδιώκει άμεσα έλεγχο της Delfin εξαγοράζοντας τα αδέρφια του μετά από τετραετή οικογενειακή διαμάχη

Prada: 20 συνεχόμενα τρίμηνα ανάπτυξης για τον ιταλικό όμιλο – 9% αύξηση των εσόδων στα 5,6 δισ.