Σε φάση επενδυτικής επιτάχυνσης εισέρχεται η IDEAL Holdings του Λάμπρου Παπακωνσταντίνου, η οποία ανακοίνωσε Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου (ΑΜΚ) ύψους €48 εκατ., με στόχο τη χρηματοδότηση νέων επενδύσεων που αναμένεται να ξεπεράσουν τα 100 εκατ. ευρώ.

Εκδίδονται 8.000.000 νέες μετοχές, που αντιστοιχούν περίπου στο 15% της υφιστάμενης κεφαλαιοποίησης, ενώ η ΑΜΚ θα γίνει από τις 11-13 Ιουνίου.

1

Σύμφωνα με πηγές, ο στόχος διπλός. Αρχικά η άντληση κεφαλαίων τα οποία σε συνδυασμό με αυτά του Oak Hill θα τα χρησιμοποιήσει για deal το οποίο θα προσεγγίσει τα 100 εκατ. ευρώ, ενώ παράλληλα σκοπός της διοίκησης είναι να διευρύνει την μετοχική της βάση, εισάγοντας νέους μετόχους, ισχυρά θεσμικά χαρτοφυλάκια ή ιδιώτες. Μέχρι σήμερα, η Ideal έχει περίπου 6.000 μετόχους, εκ των οποίων οι 3.000 προέρχονται από την παλιά Ideal (πριν από το καλοκαίρι του 2021). Με τον κ. Παπακωνσταντίνου να επιδιώκει να εισάγει τον όμιλο σε μια νέα φάση ωρίμανσης, εξωστρέφειας και κλίμακας.

Η Ideal έχει κεφαλαιακά διαθέσιμα, ωστόσο η κεφαλαιακή ενίσχυση αποτελεί ένα επιπλέον έσοδο το οποίο θα αποτελέσει όχημα για το νέο deal που ετοιμάζει ο Λάμπρος Παπακωνσταντίνου, το οποίο η αγορά εικάζει ότι θα γίνει πολύ γρηγορότερα των 18 μηνών που αναφέρει στον προγραμματισμό του. Από την ΑΜΚ εξαιρείται το OHA, ενώ η τιμή στα 6,10  ευρώ θεωρείται ιδιαίτερα ελκυστική από την αγορά, καθώς το OHA έδωσε μια αποτίμηση στα 8,54 ευρώ, όταν χθες η μετοχή της IDEAL έκλεισε χθες στο ΧΑ στα 6,26 ευρώ.

Παράλληλα οι νέοι μέτοχοι θα βγουν ιδιαίτερα κερδισμένοι. Καθώς η εισηγμένη έχει ήδη ανακοινώσει προγραμματισμένη επιστροφή κεφαλαίου €0,30 ανά μετοχή, που θα δοθεί σε όλους τους μετόχους — δηλαδή και στους νέους που θα συμμετάσχουν στην ΑΜΚ. Η τιμή διάθεσης των νέων μετοχών θα κυμανθεί μεταξύ €5,80 και €6,10. Αν αφαιρέσουμε την επιστροφή κεφαλαίου των €0,30, τότε αυτό σημαίνει ότι πρακτικά οι νέοι μέτοχοι θα μπουν με «έκπτωση». Καθιστώντας την τιμή ακόμα ελκυστικότερη.

Όσον αφορά τους υφιστάμενους, μπορεί να υπάρχει η κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης, ωστόσο παρέχεται η δυνατότητα συμμετοχής στην αύξηση. Θα κατανεμηθούν έως 2,4 εκατ, μετοχές κατά προτεραιότητα μέχρι ποσοστού 5,20% επί του αριθμού των μετοχών που κατέχουν, Οι υπόλοιπες τουλάχιστον 5,6 εκατ. κοινές, ονομαστικές, μετά δικαιώματος ψήφου μετοχές θα κατανεμηθούν αναλογικά (pro rata) με βάση την συνολική ζήτηση μεταξύ των νέων επενδυτών, καθώς και των Υφιστάμενων Μετόχων που έχουν εγγραφεί στη Δημόσια Προσφορά.

12 φορές πάνω η αξία της Ideal

Το πρόσφατο deal με το OHA αποδεικνύει τη δυναμική που έχει αποκτήσει στα χέρια του Λάμπρου Παπακωνσταντίνου η Ideal. Ήδη στις 15 Απριλίου 2025, η Oak Hill Advisors ολοκλήρωσε την πρώτη επένδυση στην 100% θυγατρική της IDEAL Holdings, συνεισφέροντας €61,5 εκατ. σε μετρητά που αντιστοιχεί σε 15% του μετοχικού κεφαλαίου.

Υπενθυμίζεται ότι στο πλαίσιο της συμφωνίας, η OHA διατηρεί τη δυνατότητα να επενδύσει περαιτέρω, αποκτώντας επιπλέον 10% έναντι χρηματικού ανταλλάγματος έως €41 εκατ. εντός έξι μηνών. Στο πλαίσιο της συμφωνίας με το fund, η Ideal προχωρά στην δημιουργία ενός νέου εταιρικού σχήματος CV, στο οποίο θα περιλαμβάνονται όλες οι θυγατρικές του ομίλου. Δηλαδή των Attica, των Byte, Adacom και Bluestream (που είναι το IT κομμάτι), και η Μπάρμπα Στάθης. Επιπλέον η OHA, μέσω του CV, θα έχει επίσης το δικαίωμα να συνεπενδύσει με την IDEAL Holdings, ως επενδυτής μειοψηφίας, επιπλέον € 200 εκατ. κατά τα επόμενα 2 έτη, προκειμένου να υποστηρίξει τα αναπτυξιακά σχέδια της IDEAL Holdings.

Αυτό δείχνει την εμπιστοσύνη στο πλάνο της διοίκησης, ενώ ήδη, μετά και την ΑΜΚ, η εταιρεία θα προσανατολιστεί στο νέο μεγάλο deal, το τέταρτο μέσα σε μια 4ετία. Αυτά τα τέσσερα χρόνια η IDEAL Holdings έχει επενδύσει συνολικά €390 εκατ., από τον Μάιο 2021. Σήμερα κατέχει επενδύσεις, σε 3 δυναμικούς κλάδους (πληροφορική, πολυκαταστήματα και τρόφιμα) ενώ απασχολεί συνολικά 3.400 εργαζομένους.

Η Ideal την 4ετία αυτή έχει εκτοξεύσει την αξία της 12 περίπου φορές, με την κεφαλαιοποίησή της να φτάνει σήμερα τα 300,5 εκατ. ευρώ.

Κοιτάμε ευκαιρίες

Ο Λάμπρος Παπακωνσταντίνου κατά τη διάρκεια του πρόσφατου call σε αναλυτές είχε τόνισε ότι είναι ιδιαίτερα περήφανος καθώς ολοκληρώθηκε ο πρώτος κύκλος επενδύσεων και εξαγορών από την Ideal από το 2021 που μπήκε στη Holding.

«Τα επόμενα βήματα είναι να ολοκληρώσουμε την εξαγορά της Μπάρμπα Στάθης, αλλά και η συμφωνία με την OHA. Αργότερα, αφού όλα πάνε καλά, θα συνεχίσουμε τις επενδύσεις όπως πάμε για το 2025 και να προχωρούμε τις ιδέες που έχουμε σχεδιάσει και να βλέπουμε νέες ευκαιρίες, κοιτάμε εταιρείες όχι κλάδους».

«Έχουμε πολλούς στόχους για νέες εξαγορές, έχουμε ταμειακά διαθέσιμα και στοχεύουμε σε εξαγορές, ωστόσο ακόμα δεν είναι κάτι σίγουρο ως προς τον τομέα που θα είναι η επόμενη επένδυση. Ωστόσο θα πρέπει να τονίσω ότι οποιαδήποτε νέα επένδυση και να κάνουμε, το OHA θα έχει μειοψηφικό πακέτο» επεσήμανε ο κ. Παπακωνσταντίνου.

Διαβάστε επίσης:

Ideal: Ώθηση στα έσοδα από την πληροφορική – Οι προοπτικές από το deal με το ΟΗΑ

Ideal: Ο νέος όμιλος πληροφορικής – Τα επόμενα στάδια του deal με ΟΗΑ

Euroxx Securities για Metlen: Φιλόδοξοι στόχοι και υψηλές επιδόσεις την επόμενη πενταετία