Η Banca Monte dei Paschi di Siena πρόκειται να υποβάλει μια επιθετική προσφορά εξαγοράς της Mediobanca στους μετόχους αργότερα αυτόν τον μήνα, αφού η προσφορά για τη δημιουργία της τρίτης μεγαλύτερης τράπεζας της Ιταλίας έλαβε την έγκριση των ρυθμιστικών αρχών, σύμφωνα με το Bloomberg. 

Υπενθυμίζεται ότι η εποπτική αρχή της αγοράς της Ιταλίας έδωσε το “πράσινο φως” στην προσφορά της Monte Paschi, το τελευταίο βήμα που απαιτείται για να προχωρήσει η συμφωνία, δήλωσε την Τετάρτη η τράπεζα με έδρα τη Σιένα.

1

Η περίοδος υποβολής προσφορών θα ξεκινήσει στις 8:30 π.μ. τοπική ώρα στις 14 Ιουλίου και θα διαρκέσει έως τις 5:30 μ.μ. στις 8 Σεπτεμβρίου.

Η Paschi έλαβε επίσης την άνευ όρων έγκριση για την προσφορά από την Ιταλική Αρχή Ανταγωνισμού και Αγοράς, σύμφωνα με ξεχωριστή ανακοίνωση αργά την Τετάρτη.

Η προτεινόμενη συμφωνία θα δημιουργούσε μια νέα κατάταξη τραπεζών μεταξύ των τριών κορυφαίων ιδρυμάτων όσον αφορά το συνολικό ενεργητικό, με αναμενόμενη ετήσια εξοικονόμηση κόστους 300 εκατομμυρίων ευρώ (354 εκατομμύρια δολάρια).

Ο Διευθύνων Σύμβουλος Luigi Lovaglio έχει επανειλημμένα δηλώσει ότι η Monte Paschi θα ωφεληθεί στη συγκέντρωση περιουσιακών στοιχείων, την ιδιωτική τραπεζική, την επενδυτική τραπεζική και τις ασφάλειες.

Ωστόσο, η Mediobanca έχει απορρίψει την προσέγγιση ως «στερούμενη λογικής» και «καταστροφική».

Να σημειωθεί ότι μια σειρά αλλεπάλληλων προσφορών συγχωνεύσεων και εξαγορών που βρίσκονται επί του παρόντος υπό διαπραγμάτευση, θα μπορούσαν να αναδιαμορφώσουν ριζικά τον χρηματοπιστωτικό τομέα στην τρίτη μεγαλύτερη οικονομία της Ευρωπαϊκής Ένωσης.

Η Mediobanca και η Monte Paschi αποτελούν μέρος ενός περίπλοκου δικτύου συμφωνιών στον ιταλικό χρηματοπιστωτικό τομέα, όπου οι διασταυρούμενες συμμετοχές, οι συμμαχίες και μερικές φορές τα αντικρουόμενα συμφέροντα σημαίνουν ότι οι εξελίξεις σε μια συμφωνία έχουν επιπτώσεις στις άλλες.

Η Monte Paschi προσφέρει 23 νέες μετοχές για κάθε 10 στην Mediobanca, αποτιμώντας τον στόχο στα 13,5 δισεκατομμύρια ευρώ (15,9 δισεκατομμύρια δολάρια) κατά το κλείσιμο της Τετάρτης.

Η κεφαλαιοποίηση της Mediobanca είναι σήμερα περίπου 15,4 δισεκατομμύρια ευρώ, σε σύγκριση με περίπου 8,7 δισεκατομμύρια ευρώ της Monte Paschi.

Κατά τη στιγμή της έναρξης, η προσφορά είχε premium περίπου 5% σε σχέση με την τιμή κλεισίματος της εταιρείας-στόχου στις 23 Ιανουαρίου.

Εντούτοις, αυτό έχει έκτοτε αντιστραφεί σε έκπτωση περίπου 14%.

Η Monte Paschi έχει θέσει ως ελάχιστο όριο αποδοχής το 67% των επενδυτών της Mediobanca για να θεωρήσουν την προσφορά έγκυρη.

Ωστόσο, άνοιξε επίσης την πόρτα για μείωση των ορίων.

Η παλαιότερη τράπεζα στον κόσμο μπορεί ήδη να βασιστεί σε περισσότερο από 30% των υποστηρικτών της στην προσφορά εξαγοράς της, δεδομένων των μεριδίων στην Mediobanca που κατέχουν οι οικογένειες Caltagirone και Del Vecchio, οι οποίες έχουν υποστηρίξει την προσφορά.

Τα μερίδια που εξαγόρασαν οι οικογένειες τον Νοέμβριο, βρίσκονται επί του παρόντος υπό έλεγχο από τους εισαγγελείς του Μιλάνου και την Ευρωπαϊκή Επιτροπή.

Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) έχει δηλώσει ότι εάν η προσφορά επιτύχει ποσοστό αποδοχής χαμηλότερο από 50%, η τράπεζα πρέπει να υποβάλει στην κεντρική τράπεζα έκθεση εντός τριών μηνών που να επιβεβαιώνει τον «de facto έλεγχο».

Εναλλακτικά, θα αναγκαστεί να υποβάλει ένα σχέδιο που να υποδεικνύει τη στρατηγική προσέγγιση για το αποκτηθέν μερίδιο στην Mediobanca και τα κριτήρια για τη διακράτηση ή τη διάθεση αυτού του μεριδίου, μαζί με τους σχετικούς στόχους, χρονοδιαγράμματα και βασικά λειτουργικά ορόσημα.

Διαβάστε επίσης: 

Jefferies για τράπεζες: Η έκρηξη στις επιχειρηματικές χορηγήσεις αλλάζει το τραπεζικό τοπίο

Santander: Συμφώνησε να αγοράσει την TSB του ομίλου Sabadell για 2,7 δισ. λίρες

Οι Βρυξέλλες ανοίγουν τον δρόμο για τις συγχωνεύσεις εταιρειών άμυνας