Τάκης Γεωργακόπουλος: Ο Έλληνας τραπεζίτης που ανέλαβε το δυσκολότερο turnaround story της Wall Street

Μια Κυριακή του Ιουνίου, ο Τάκης Γεωργακόπουλος δέχθηκε ένα τηλεφώνημα από τον Γκόρντον Νίξον, πρόεδρο του διοικητικού συμβουλίου της προβληματικής αμερικανικής fintech Fiserv, ο οποίος του ζήτησε να αναλάβει τη θέση του διευθύνοντος συμβούλου της εταιρείας. Ο Γεωργακόπουλος απάντησε ότι χρειαζόταν λίγο χρόνο για να το σκεφτεί.

«Όταν με πήρε ο Γκόρντον εκείνο το πρωί της Κυριακής, του ζήτησα μερικές ώρες για να το σκεφτώ», δήλωσε στους FT ο Γεωργακόπουλος, ο οποίος τότε ήταν συμπρόεδρος της εταιρείας.

Ο Γεωργακόπουλος, 56 ετών, θα αναλάμβανε πιθανότατα μία από τις δυσκολότερες προσπάθειες αναδιάρθρωσης στην ιστορία του χρηματοπιστωτικού κλάδου.

Ο πρόσφατος διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας, Μάικ Λάιονς, αποχωρούσε έπειτα από μόλις έναν χρόνο, προκειμένου να ενταχθεί στην αμερικανική περιφερειακή τράπεζα Truist.

Μήνες νωρίτερα, ο Λάιονς είχε προκαλέσει ανησυχίες λέγοντας ότι ο προκάτοχός του, Φρανκ Μπισινιάνο, είχε θέσει μη ρεαλιστικούς στόχους ανάπτυξης, είχε αναβάλει επενδύσεις και είχε περικόψει τις δαπάνες στο απολύτως ελάχιστο, προτού αποχωρήσει για να ενταχθεί στον Λευκό Οίκο του Τραμπ.

Η Fiserv, η οποία διαχειρίζεται την τεχνολογική υποδομή που βρίσκεται πίσω από τις τράπεζες και τα δίκτυα πληρωμών, είχε μετατραπεί από μια εταιρεία υψηλών επιδόσεων και ταχείας ανάπτυξης σε έναν οργανισμό που αντιμετώπιζε σοβαρές πολιτισμικές και διαρθρωτικές προκλήσεις.

Συγκεκριμένα, τα πρόσφατα οικονομικά της αποτελέσματα φαίνεται να ενισχύθηκαν από τον υψηλό πληθωρισμό στην Αργεντινή περισσότερο από ό,τι είχαν συνειδητοποιήσει οι επενδυτές.

Η χρηματιστηριακή αξία της εταιρείας είχε υποχωρήσει κάτω από τα 30 δισ. δολάρια, από σχεδόν 90 δισ. δολάρια όταν ο Γεωργακόπουλος εντάχθηκε στην εταιρεία, δύο χρόνια νωρίτερα. Τελικά, όπως είπε ο ίδιος, «δεν υπήρχαν και πολλά να σκεφτώ» σχετικά με την πρόταση για τη θέση του διευθύνοντος συμβούλου, και ο διορισμός του ανακοινώθηκε την επόμενη ημέρα.

«Ένιωσα υπεύθυνος όχι μόνο απέναντι στους ανθρώπους που μόλις είχα προσλάβει στην εταιρεία, αλλά και απέναντι στις εκατοντάδες εξαιρετικών ανθρώπων με τους οποίους είχα συνεργαστεί τον προηγούμενο ενάμιση χρόνο», δήλωσε ο Γεωργακόπουλος στην πρώτη του συνέντευξη από τότε που ανέλαβε τη θέση.

«Κυρίως, όμως, ένιωσα ότι η εταιρεία διέθετε μια εξαιρετική βάση πάνω στην οποία μπορούσαμε να χτίσουμε και να καινοτομήσουμε προς όφελος των πελατών της.»

Ο Γεωργακόπουλος εντάχθηκε στη Fiserv, με έδρα το Ουισκόνσιν, το 2024, προερχόμενος από την JPMorgan Chase, όπου θεωρούνταν υποψήφιος, με μικρές πιθανότητες, να διαδεχθεί τον Τζέιμι Ντίμον, διευθύνοντα σύμβουλο της τράπεζας.

Η δύσκολη αποστολή

Στη Fiserv, αποστολή του είναι να αποκαταστήσει την εμπιστοσύνη των επενδυτών σε μια εταιρεία που έχει επανειλημμένα αποτύχει να επιτύχει τους δικούς της στόχους και να ενοποιήσει μια κατακερματισμένη επιχειρηματική δραστηριότητα, αποτέλεσμα μιας σειράς συγχωνεύσεων.

Και όλα αυτά ενώ παράλληλα αντιμετωπίζει τον ανταγωνισμό από πιο ευέλικτους ανταγωνιστές, όπως η Stripe και η Adyen. Έχει πολλούς δύσπιστους απέναντί του τους οποίους πρέπει να διαψεύσει.

«Πραγματικά πιστεύω στην προοπτική της ανάκαμψης», δήλωσε. «Έχουμε την ευκαιρία να δείξουμε στους πελάτες μας, στους αναλυτές και στην αγορά ότι οι καθιερωμένες εταιρείες μπορούν να εξελίσσονται και να καινοτομούν.»

Το σχέδιό του περιλαμβάνει τη χρήση τεχνητής νοημοσύνης για τον εκσυγχρονισμό της πλατφόρμας πληρωμών της εταιρείας, την επέκταση πέρα από τις φυσικές συσκευές πληρωμών που χρησιμοποιούνται σε εστιατόρια και καταστήματα λιανικής, καθώς και τη βελτίωση της εξυπηρέτησης πελατών.

Εάν οι επενδυτές δεν δουν επαρκή σημάδια προόδου, ενδέχεται να αρχίσουν να τίθενται ερωτήματα σχετικά με τη βιωσιμότητα της Fiserv υπό τη σημερινή εταιρική της δομή.

«Σε εννέα έως δώδεκα μήνες από τώρα θα πρέπει να γνωρίζουμε αν η Fiserv χρειάζεται να προχωρήσει σε κάτι πραγματικά πιο δραστικό, όπως η πώληση περισσότερων περιουσιακών στοιχείων ή η διάσπαση της εταιρείας», δήλωσε ο Ντάριν Πέλερ, managing director στην Wolfe Research.

Από την JPMorgan στη Fiserv

Ο Γεωργακόπουλος, πρώην partner της McKinsey από την Αθήνα, κάτοχος διδακτορικού στα μαθηματικά οικονομικά, εντάχθηκε στην JPMorgan το 2007 και παρέμεινε στην τράπεζα για σχεδόν δύο δεκαετίες. Εργάστηκε ως επικεφαλής εταιρικής στρατηγικής, προτού ο Ντίμον του αναθέσει, το 2017, τη διοίκηση του τομέα πληρωμών της τράπεζας.

Υπό τη διοίκηση του Γεωργακόπουλου, τα έσοδα της JPMorgan από τις χονδρικές πληρωμές αυξήθηκαν σχεδόν κατά 60% από το 2019 έως το 2023, ξεπερνώντας τα 9 δισ. δολάρια.

Ωστόσο, δεν κατάφερε να εξασφαλίσει μία προαγωγή κατά την αναδιοργάνωση της διοικητικής ομάδας το 2024 και, λίγους μήνες αργότερα, μετακινήθηκε στη Fiserv ως senior adviser, με θέση στην επιτροπή διοίκησης της εταιρείας. Αργότερα προήχθη σε συμπρόεδρο και ανέλαβε τη διοίκηση του τομέα τεχνολογίας και λύσεων για εμπόρους.

Όταν ο Γεωργακόπουλος εντάχθηκε στη Fiserv, τη διοίκηση της εταιρείας είχε ο Μπισινιάνο, ένα ακόμη πρώην κορυφαίο στέλεχος της JPMorgan.

Εκείνη την εποχή, η Fiserv ήταν μια ιδιαίτερα επιτυχημένη εταιρεία fintech, με έναν τομέα που παρείχε λογισμικό σε τράπεζες για να υποστηρίζουν τη λειτουργία των επιχειρηματικών τους δραστηριοτήτων και έναν ταχέως αναπτυσσόμενο τομέα για εμπόρους, ο οποίος διεκπεραίωνε πληρωμές για καταστήματα λιανικής και εστιατόρια.

Η κρίση της Fiserv

Η Fiserv συγχωνεύθηκε με την First Data το 2019, της οποίας διευθύνων σύμβουλος ήταν ο Μπισινιάνο.

Ο Μπισινιάνο διοίκησε την εταιρεία από το 2020 έως το 2025, όταν αποχώρησε για να αναλάβει τη διοίκηση της Internal Revenue Service (IRS) και της Social Security Administration.

Στο πλαίσιο της μετάβασής του στην κυβέρνηση, ο Μπισινιάνο πούλησε τις μετοχές του στη Fiserv, η αξία των οποίων ξεπερνούσε τα 500 εκατ. δολάρια την εποχή που επικυρώθηκε ο διορισμός του από τη Γερουσία.

Ο Λάιονς, πρώην ανώτατο στέλεχος της PNC Bank, διαδέχθηκε τον Μπισινιάνο στη θέση του διευθύνοντος συμβούλου της Fiserv τον Μάιο του περασμένου έτους.

Λίγους μήνες αφότου ανέλαβε τη θέση, ο Λάιονς αιφνιδίασε τους επενδυτές κατά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του τρίτου τριμήνου, καθώς τα αποτελέσματα ήταν κατώτερα των εκτιμήσεων των αναλυτών και η εταιρεία υποβάθμισε σημαντικά τις προβλέψεις της για την αύξηση των εσόδων.

Ο Λάιονς αποκάλυψε επίσης ότι τα υψηλά επιτόκια και ο υπερπληθωρισμός στην Αργεντινή είχαν αποτελέσει πολύ σημαντικότερο μοχλό ανάπτυξης για τον τομέα πληρωμών της εταιρείας απ’ όσο πίστευαν προηγουμένως οι επενδυτές. Στην Αργεντινή, οι ραγδαίες αυξήσεις των τιμών οδηγούσαν σε αύξηση του όγκου των πληρωμών, ενώ τα υψηλότερα επιτόκια στη χώρα επέτρεπαν στην εταιρεία να χρεώνει τους εμπόρους υψηλότερη προμήθεια για συναλλαγές πρόωρης εκκαθάρισης.

Παράλληλα αποκάλυψε ότι περισσότερο από το ήμισυ της οργανικής αύξησης των εσόδων της εταιρείας προερχόταν από την Αργεντινή, γεγονός που προκάλεσε σοκ στους επενδυτές. Μίλησε για μακροπρόθεσμες αλλαγές στην εταιρική κουλτούρα, με στόχο να δοθεί προτεραιότητα στην ακεραιότητα και τη δικαιοσύνη.

Η μετοχή υποχώρησε περισσότερο από 40% εκείνη την ημέρα και έκτοτε έχει καταγράψει περαιτέρω απώλειες. Λιγότερο από επτά μήνες αργότερα, ο Λάιονς αποχώρησε για να ενταχθεί στην Truist και αντικαταστάθηκε από τον Γεωργακόπουλο.

Το σχέδιο ανάκαμψης

«Η στρατηγική της εταιρείας είναι αρκετά απλή: να ακούμε τους πελάτες μας, να διατηρούμε τη σταθερότητα και την ανθεκτικότητα, να συνεχίζουμε τον εκσυγχρονισμό και να εξακολουθούμε να κάνουμε πολλά από τα βασικά πράγματα σωστά», δήλωσε ο Γεωργακόπουλος.

«Η λέξη-κλειδί είναι το “συνεχίζουμε”, γιατί αυτά τα πράγματα δεν συμβαίνουν από τη μια μέρα στην άλλη. Επομένως, η εκτέλεση της στρατηγικής είναι πιθανότατα το σημαντικότερο ζήτημα για την εταιρεία αυτή τη στιγμή.»

Η πρώτη τηλεδιάσκεψη του Γεωργακόπουλου για την ανακοίνωση των οικονομικών αποτελεσμάτων, στις αρχές Αυγούστου, αποτέλεσε ουσιαστικά μια προσπάθεια να ξεκαθαρίσει το τοπίο.

Μείωσε τις προβλέψεις της εταιρείας για το 2026 και δήλωσε ότι θα διευρύνει τη στρατηγική επανεξέταση των δραστηριοτήτων της Fiserv, η οποία θα μπορούσε να οδηγήσει και σε πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων ή επιχειρηματικών μονάδων. Οι επενδυτές εξακολουθούν να αμφιβάλλουν ότι η εταιρεία θα πετύχει τους στόχους της για το έτος.

«Είναι δύσκολο για οποιαδήποτε μετοχή να έχει καλή πορεία όταν η αγορά αμφισβητεί κατά πόσο οι στόχοι που έχει θέσει η εταιρεία είναι εφικτοί», δήλωσε ο Πέλερ. «Αυτή τη στιγμή υπάρχει μια δυναμική του τύπου “πρέπει να το δούμε για να το πιστέψουμε”.»

Η πρόκληση για τον Γεωργακόπουλο είναι διπλή: να αποδείξει ότι μπορεί να εκσυγχρονίσει τον τομέα υποδομών πληρωμών της Fiserv και να αναστρέψει την πορεία της βασικής δραστηριότητας της εταιρείας στα τραπεζικά συστήματα, για την οποία οι επενδυτές φοβούνται ότι έχει υποβαθμιστεί λόγω ετών ανεπαρκών επενδύσεων.

Στον τομέα των πληρωμών, ο Γεωργακόπουλος προσπαθεί να μετατοπίσει τη δραστηριότητα πληρωμών Clover, η οποία βασίζεται σε φυσικές συσκευές επεξεργασίας πληρωμών, προς ένα μοντέλο που θα βασίζεται περισσότερο στο λογισμικό για τις ηλεκτρονικές συναλλαγές.

Σε αυτόν τον τομέα, η Fiserv αντιμετωπίζει έντονο ανταγωνισμό από τις Adyen και Stripe, οι οποίες δεν διαθέτουν την ίδια παλαιού τύπου τεχνολογία της Fiserv, η οποία είναι εξαιρετικά δαπανηρό να εκσυγχρονιστεί.

Ο Γεωργακόπουλος ελπίζει ότι η Fiserv θα μπορέσει να αξιοποιήσει εργαλεία τεχνητής νοημοσύνης για να ανανεώσει και να εκσυγχρονίσει την τεχνολογική της υποδομή με χαμηλότερο κόστος.

Η Fiserv είναι βαθιά ενσωματωμένη στις δραστηριότητες πολλών τραπεζών, λειτουργώντας ως κρίσιμη υποδομή για τη λειτουργία τους. Ο συγκεκριμένος τομέας έχει βρεθεί αντιμέτωπος με δυσαρεστημένους πελάτες, οι οποίοι παραπονούνται ότι η εταιρεία δεν ανταποκρίνεται αρκετά γρήγορα όταν προκύπτουν προβλήματα.

«Δεν είναι και πυρηνική φυσική», δήλωσε. «Έχει να κάνει με το να σηκώνεις το τηλέφωνο όταν καλούν οι πελάτες, να απαντάς στις ερωτήσεις τους και να αισθάνεσαι προσωπικά υπεύθυνος ώστε να δώσεις τη λύση.»

---

© The Financial Times Limited 2024. All Rights Reserved. Not to be redistributed, copied or modified in any way.
mononews.gr is solely responsible for providing this translation and the Financial Times Limited does not accept any liability for the accuracy or quality of the translation.