Xclusiv: Το βιβλίο παραγγελιών των μεγάλων δεξαμενόπλοιων έχει διευρυνθεί σημαντικά σε σχεδόν όλες τις κατηγορίες

Η αγορά δεξαμενόπλοιων εισέρχεται  σε μια φάση που είναι πιο ευαίσθητη στην προσφορά, επισημαίνει το εβδομαδιαίο ραπόρτο ο ναυλομεσιτικός οίκος Xclusiv.

Το βασικό ερώτημα, που διατυπώνουν οι αναλυτές,  για το 2027 και μετά δεν θα είναι απλώς πόσα πλοία παραδίδονται, αλλά πόσο αποτελεσματικά η γήρανση της χωρητικότητας εξέρχεται από τον εμπορικό στόλο και πώς οι γεωπολιτικές εξελίξεις, οι εμπορικές διαταραχές και τα μεταβαλλόμενα πρότυπα προμήθειας επηρεάζουν τη ζήτηση σε τόνους-μίλια.

Με ένα σημαντικά μεγαλύτερο βιβλίο παραγγελιών να πλησιάζει τώρα την παράδοση, η αξιοποίηση των πλοίων και οι εμπορικές αποστάσεις θα αποκτήσουν ολοένα και μεγαλύτερη σημασία για τον προσδιορισμό του εάν η αύξηση του κύριου στόλου μεταφράζεται σε πραγματική υπερπροσφορά.

Η ανάπτυξη του στόλου των δεξαμενόπλοιων έχει επιταχυνθεί σημαντικά τα τελευταία δύο χρόνια, σηματοδοτώντας μια σαφή μετατόπιση από το περιβάλλον ασυνήθιστα περιορισμένης προσφοράς που στήριζε την αγορά σε προγενέστερο στάδιο του κύκλου.

Στις βασικές κατηγορίες δεξαμενόπλοιων, τονίζουν οι αναλυτές, η συνολική χωρητικότητα του στόλου αυξήθηκε από περίπου 677,8 εκατ. DWT στα τέλη του 2023 σε περίπου 738,9 εκατ. DWT σήμερα, καταγράφοντας άνοδο της τάξης του 9,0%.

Ωστόσο, η επέκταση αυτή δεν υπήρξε ομοιόμορφη. Τα μικρά δεξαμενόπλοια, καθώς και οι κατηγορίες MR2 και Aframax/LR2, κατέγραψαν τη μεγαλύτερη αύξηση χωρητικότητας από τα τέλη του 2023, με άνοδο περίπου 15,3%, 13,8% και 14,3% αντίστοιχα.

Αντιθέτως, η χωρητικότητα των VLCC/ULCC αυξήθηκε μόλις κατά 4,2% περίπου, ενώ περιορισμένη παρέμεινε και η ανάπτυξη των κατηγοριών Handy/MR1.

Ο ρυθμός των προσθηκών έχει ωστόσο μεταβληθεί δραστικά, τονίζουν οι αναλυτές της Xclusiv και προσθέτουν ότι οι παραδόσεις πλοίων στον στόλο των δεξαμενόπλοιων ανήλθαν συνολικά σε μόλις 7,6 εκατ. DWT το 2024, για να αυξηθούν σε περίπου 19,5 εκατ. DWT το 2025.

Κατά τη διάρκεια του 2026 και μέχρι σήμερα, έχουν ήδη ενταχθεί στον στόλο περίπου 32,6 εκατ. DWT, γεγονός που αναδεικνύει τον βαθμό στον οποίο ο κύκλος ναυπηγήσεων νέων πλοίων έχει αρχίσει να μεταφράζεται σε πραγματική προσφορά.

Οι παραδόσεις πλοίων MR2 και Aframax/LR2 υπήρξαν ιδιαίτερα σημαντικές, ενώ αξιοσημείωτη αύξηση παρατηρείται πλέον και στις μεγαλύτερες κατηγορίες δεξαμενόπλοιων αργού πετρελαίου.

Για παράδειγμα, οι παραδόσεις VLCC/ULCC αυξήθηκαν από μόλις ένα πλοίο το 2024 και έξι το 2025 σε 31 πλοία κατά τη διάρκεια του 2026 μέχρι στιγμής.

Το σημαντικότερο είναι ότι ο όγκος των προγραμματισμένων παραδόσεων παραμένει μεγάλος και για την περίοδο μετά το τρέχον έτος.

Το βιβλίο παραγγελιών δεξαμενόπλοιων έχει διευρυνθεί σημαντικά σε σχεδόν όλες τις κατηγορίες σε σύγκριση με τα τέλη του 2023. Η μεγαλύτερη συγκέντρωση παραγγελιών εντοπίζεται πλέον στα μεγαλύτερα δεξαμενόπλοια αργού πετρελαίου.

Το τρέχον βιβλίο παραγγελιών για τα Suezmax αντιστοιχεί σε περίπου 29,6% του υφιστάμενου στόλου σε όρους DWT, ενώ το αντίστοιχο ποσοστό για τα VLCC/ULCC έχει ανέλθει περίπου στο 32,5%.

Τα βιβλία παραγγελιών για τα πλοία τύπου Aframax/LR2 και MR2 είναι επίσης σημαντικά, ανερχόμενα σε περίπου 20,7% και 19,7% αντίστοιχα.

Αυτό συνιστά ένα πολύ διαφορετικό σκηνικό προσφοράς σε σχέση με πριν από λίγα μόλις χρόνια, ιδίως για τα VLCC, όπου οι περιορισμένες παραγγελίες είχαν διατηρήσει προηγουμένως την προβλεπόμενη αύξηση του στόλου σε εξαιρετικά χαμηλά επίπεδα.

 Οι προγραμματισμένες παραδόσεις για το 2027 ανέρχονται σε περίπου 50,7 εκατ. DWT, ποσότητα που αντιστοιχεί σχεδόν στο 6,9% του τρέχοντος στόλου δεξαμενόπλοιων.

Ο ρυθμός παραδόσεων εντείνεται ξανά το 2028, με περίπου 61,2 εκατ. DWT να είναι επί του παρόντος προγραμματισμένα, ενώ επιπλέον 67,5 εκατ. DWT περιλαμβάνονται στον προγραμματισμό για το 2029 και μετά.

Μόνο και μόνο με βάση αυτά τα μεγέθη, δημιουργείται σαφής πίεση από την πλευρά της προσφοράς και αναδεικνύεται η σημασία της αύξησης της ζήτησης, των καθυστερήσεων στις παραδόσεις (slippage) και της ανακύκλωσης πλοίων, ως καθοριστικών παραγόντων για το πόσο από αυτή τη χωρητικότητα θα μεταφραστεί τελικά σε πραγματική διεύρυνση του στόλου.

Η ηλικιακή διάρθρωση του στόλου λειτουργεί ως σημαντικός αντισταθμιστικός παράγοντας. Περίπου το 19,8% του τρέχοντος στόλου δεξαμενόπλοιων (με βάση τον αριθμό των πλοίων) έχει ήδη ηλικία άνω των 20 ετών, ενώ σχεδόν το ήμισυ του στόλου υπερβαίνει τα 15 έτη.

Η ανάγκη αντικατάστασης είναι ιδιαίτερα έντονη στις κατηγορίες Handy/MR1 και Panamax/LR1, όπου περίπου το 37,3% και το 22,6% των πλοίων αντίστοιχα είναι ηλικίας άνω των 20 ετών.

Ακόμη και στις κατηγορίες μεγαλύτερων δεξαμενόπλοιων αργού πετρελαίου, σχεδόν το ένα πέμπτο των πλοίων Aframax/LR2 και VLCC/ULCC έχει ήδη ξεπεράσει το όριο των 20 ετών.

 Συνεπώς, ένα εντατικό πρόγραμμα παραδόσεων θα μπορούσε να συμπέσει με αυξημένη ανακύκλωση και αντικατάσταση παλαιού τονάζ, αντί να μεταφραστεί εξ ολοκλήρου σε πρόσθετη πραγματική προσφορά.

Ωστόσο, με βάση τις τρέχουσες προβλέψεις, η αύξηση της ζήτησης εμφανίζεται συγκριτικά περιορισμένη. Το συνολικό θαλάσσιο εμπόριο πετρελαίου προβλέπεται να διαμορφωθεί στα 62,8 εκατ. βαρέλια ημερησίως (bpd) το 2027, ελαφρώς χαμηλότερα από τα 63,4 εκατ. bpd που καταγράφηκαν το 2025.

Στο πλαίσιο αυτό, καταλήγουν οι αναλυτές, το εμπόριο αργού πετρελαίου αναμένεται να σημειώσει οριακή άνοδο σε περίπου 40,7 εκατ. bpd, ενώ τα πετρελαιοειδή προϊόντα θα παραμείνουν κάτω από τα επίπεδα του 2025. Ως αποτέλεσμα, η απλή αύξηση του όγκου μπορεί να μην επαρκεί για την απορρόφηση του εισερχόμενου στόλου.

Διαβάστε επίσης

Γιώργος Ξηραδάκης: Ανοίγουμε δρόμους για εναλλακτικές πηγές άντλησης κεφαλαίων για την ελληνική ναυτιλία

Σπύρος Καπράλος: Αντλώντας κεφάλαια για την Ελληνική Ναυτιλία – Η επιτυχία της Star Bulk Carriers Corp. στο Euronext Αθηνών

Βασιλική Λαζαράκου: Θέλουμε η ναυτιλία να αποκτήσει σήμερα περισσότερες επιλογές χρηματοδότησης