Στα τέλη του 2021, σε ένα μικρό διαμέρισμα στο Μανχάταν, τρία νεαρά στελέχη της επενδυτικής τραπεζικής ξενυχτούσαν αρκετά συχνά πάνω από δαιδαλώδη Excel και παρουσιάσεις, παλεύοντας με λογότυπα και αριθμούς μέχρι το ξημέρωμα.

Αυτή ακριβώς η εξαντλητική ρουτίνα ώθησε έναν εξ αυτών, τον Gabriel Stengel, να εγκαταλείψει τη σιγουριά της εργασίας του στην Lazard Inc. για να υλοποιήσει μια ρηξικέλευθη ιδέα.

1

Ένωσε τις δυνάμεις του με έναν παλιό του γνώριμο από το Πανεπιστήμιο του Πρίνστον, τον John Willett, πρώην τραπεζίτη της JPMorgan, με στόχο να αναπτύξουν έναν αλγόριθμο τεχνητής νοημοσύνης που θα μπορούσε να διεκπεραιώσει την βαρετή εργασία των αναλύσεων και των διαδικασιών σύναψης συμφωνιών.

Αποτίμηση που προκαλεί ίλιγγο

Η αρχή έγινε γύρω από το τραπέζι της κουζίνας του Stengel, όπου το όραμά τους άρχισε να παίρνει μορφή.

Σήμερα, η Rogo, την οποία ίδρυσαν μαζί και με τον 26χρονο επιστήμονα υπολογιστών Tumas Rackaitis, μόλις άγγιξε την αποτίμηση των 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε έναν νέο γύρο χρηματοδότησης, την περασμένη εβδομάδα.

Πρόκειται για εντυπωσιακή άνοδο, αν σκεφτεί κανείς ότι πριν από μόλις τρεις μήνες η αξία της ανερχόταν στα 750 εκατ. δολάρια.

Στο νέο αυτό γύρο ηγήθηκε η Kleiner Perkins, με τη στήριξη ισχυρών ονομάτων όπως η Sequoia Capital, η Thrive Capital,  η Khosla Ventures, αλλά και η Growth Equity Partners της JPMorgan, σύμφωνα με όσα ανακοίνωσε η εταιρεία.

«Πολλή από την αναλυτική αυτή εργασία γίνεται από ένα στέλεχος 21 ετών, με εργαλεία 40 ετών, στις 2 τα ξημερώματα», επισήμανε ο 27χρονος πλέον Stengel, σε συνέντευξη στα γραφεία της εταιρείας, στη Park Avenue. Τον απασχολούσαν από νωρίς στην καριέρα του σκέψεις όπως: «Γιατί πρέπει να χρησιμοποιώ Excel; Γιατί πρέπει να τα παρουσιάζω όλα σε PowerPoint;»

Η Rogo έχει πλέον πάνω από 35.000 χρήστες και περισσότερους από 250 πελάτες, μεταξύ των οποίων μεγάλες τράπεζες και επενδυτικά ιδρύματα όπως οι Lazard, JPMorgan, Moelis & Co., Bank of America, Wells Fargo και το κρατικό επενδυτικό ταμείο της Σιγκαπούρης GIC, σύμφωνα με πηγές του Bloomberg.

Ένα εργαλείο που αλλάζει τη δουλειά των τραπεζιτών

Παρέχει στους πελάτες της μία πλατφόρμα που υπόσχεται να ελαφρύνει τον όγκο εργασίας των τραπεζιτών, αν και ορισμένοι στον κλάδο ανησυχούν ότι η αυτοματοποίηση μπορεί να περιορίσει δραστικά τις θέσεις εργασίας για τα νεότερα στελέχη, τους junior bankers.

Οι ιδρυτές της Rogo εγκατέλειψαν τις πολλά υποσχόμενες καριέρες τους σε μια στιγμή έντονης απογοήτευσης στη Wall Street. Όταν ξέσπασε η πανδημία το 2020, προκάλεσε έναν καταιγισμό deals, με αποτέλεσμα τα στελέχη των χαμηλότερων βαθμίδων να δουλεύουν ασταμάτητα από τα σπίτια τους, προκειμένου να ανταποκριθούν στον υπερβολικό φόρτο εργασίας.

Μάλιστα, στις αρχές του 2021, μια παρουσίαση από junior τραπεζίτες της Goldman Sachs έγινε viral στα κοινωνικά δίκτυα, περιγράφοντας εβδομάδες εργασίας σχεδόν 100 ωρών κάτω από εξαντλητικές συνθήκες.

Ο ψηφιακός τραπεζίτης «Felix»

Η πλατφόρμα της Rogo μπορεί να δημιουργήσει παρουσιάσεις, να σχεδιάζει πολύπλοκες εταιρικές αναδιαρθρώσεις και να παράγει έρευνες που κανονικά θα απαιτούσαν δεκάδες ώρες δουλειάς από τους αναλυτές.

Το εργατικό δυναμικό της εταιρείας αποτελείται από μηχανικούς και πρώην επαγγελματίες του χρηματοοικονομικού κλάδου, οι οποίοι συχνά συμβουλεύουν τις ίδιες εταιρείες στις οποίες εργάζονταν παλιότερα, βοηθώντας τις να αξιοποιήσουν στο έπακρο τις δυνατότητες του εργαλείου.

Ο Felix, ο βοηθός τεχνητής νοημοσύνης της εταιρείας, πήρε το όνομα του από τον Felix Rohatyn, έναν θρυλικό επενδυτικό τραπεζίτη της Lazard που βοήθησε στη διάσωση της Νέας Υόρκης από την οικονομική κατάρρευση τη δεκαετία του 1970.

Ένα από τα χαρακτηριστικά της Rogo είναι ότι επιτρέπει στους χρήστες να εναλλάσσονται μεταξύ διαφορετικών μοντέλων AI, συμπεριλαμβανομένων των Claude της Anthropic PBC, ChatGPT της OpenAI και Gemini της Alphabet, έτσι ώστε να μην χρειάζεται να επενδύσουν όλα τα χρήματά τους σε ένα από αυτά, ενώ δεν είναι σαφές ποιο θα κυριαρχήσει τελικά στον κλάδο.

«Για πολλά από αυτά τα στελέχη, είναι μια πολύ ταραχώδης περίοδος, θέλεις να ποντάρεις στο σωστό άλογο», είπε ο Stengel.

Ένας από τους πρώην συγκάτοικούς του, ο οποίος δούλευε μέχρι αργά στον τομέα των επενδυτικών τραπεζικών υπηρεσιών την περίοδο που ο ίδιος και ο Willett δημιουργούσαν την Rogo, εργάζεται πλέον στον τομέα του private equity και χρησιμοποιεί καθημερινά το λογισμικό.

Ανησυχία για τα χαμηλά κλιμάκια

Η Rogo, μαζί με άλλες εξειδικευμένες εταιρείες τεχνητής νοημοσύνης όπως η Hebbia, προκαλούν μεγάλη ανησυχία στα κατώτερα κλιμάκια της Wall Street για το ενδεχόμενο οι μηχανές να αντικαταστήσουν αρχικά τους ασκούμενους και στη συνέχεια να ανέβουν στην ιεραρχία.

Ενώ οι ιδρυτές της Rogo κατανοούν αυτές τις ανησυχίες, προβλέπουν ότι οι νεότεροι τραπεζίτες θα ωφεληθούν από την απαλλαγή τους από τις βαριές εργασίες, καθώς θα μπορούν να αναλάβουν πιο ουσιαστικούς ρόλους νωρίτερα στην καριέρα τους.

Τελικά, προβλέπει ο Stengel, η τεχνολογία θα δημιουργήσει επενδυτικές τράπεζες που θα δίνουν προτεραιότητα στην τεχνητή νοημοσύνη, όπου το προσωπικό θα επικεντρώνεται στα «πιο ανθρώπινα» μέρη της εργασίας, όπως είναι οι πληροφορίες και η διαχείριση των σχέσεων.

Η ιστορία δείχνει ότι οι ρόλοι των ανθρώπων δεν θα εξαφανιστούν ξαφνικά, αλλά θα εξελιχθούν. «Θα υπάρχουν περισσότερα πράγματα για να κάνουν οι άνθρωποι, περισσότερες ευκαιρίες να χρησιμοποιήσουν την κρίση τους και να αξιοποιήσουν τη φιλοδοξία τους», είπε.

Παρά την εμφάνιση εργαλείων όπως το Excel και των παρόχων δεδομένων που αντικατέστησαν την παλαιότερη χειροκίνητη εργασία, ο τομέας των επενδυτικών τραπεζικών υπηρεσιών «έχει εξελιχθεί σε μια παγκόσμια, τεράστια επιχείρηση», δήλωσε ο Rahul Rekhi, 34 ετών, ο οποίος εντάχθηκε στη Rogo ως πρόεδρος, αφού εργάστηκε για ένα έτος στο Υπουργείο Οικονομικών του Προέδρου Τζο Μπάιντεν και για επτά έτη στη Lazard.

Διεθνής επέκταση και όραμα

Οι ιδρυτές της εταιρείας, οι οποίοι άνοιξαν γραφείο στο Λονδίνο τον Ιανουάριο και προσλαμβάνουν προσωπικό στη Σιγκαπούρη, την Ιαπωνία και την Αυστραλία, αναμένουν ότι το λογισμικό τους θα βοηθήσει τις χρηματοπιστωτικές εταιρείες να εισέλθουν σε περισσότερες αγορές.

Επίσης, εκτιμούν ότι θα συμβάλει στον «εκδημοκρατισμό» των υψηλών χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, επιτρέποντας σε πιο ευέλικτους οργανισμούς και σε κυβερνήσεις με περιορισμένους πόρους να εκτελούν σύνθετες εργασίες χωρίς να καταβάλλουν υψηλές αμοιβές.

Οι άνθρωποι της Wall Street είναι γνωστοί για την απροθυμία τους να εγκαταλείψουν τα λογισμικά και τις πλατφόρμες που χρησιμοποιούν εδώ και δεκαετίες.

Ακόμη και μεταξύ των υποστηρικτών της τεχνητής νοημοσύνης, υπάρχουν σκεπτικιστές που χαρακτηρίζουν την Rogo περιττή, επειδή οι επαγγελματίες του χρηματοοικονομικού τομέα μπορούν να εκτελούν μεγάλο μέρος της εργασίας απευθείας με μεγάλα μοντέλα AI, τα οποία ενδέχεται να εξελιχθούν και να απειλήσουν τον ρόλο της εταιρείας.

Πράγματι, μεγάλες εταιρείες τεχνητής νοημοσύνης διαθέτουν τις δικές τους ομάδες χρηματοοικονομικών υπηρεσιών που προωθούν προϊόντα στον κλάδο.

Η στρατηγική ανάπτυξης της Rogo

Σε αυτό το πλαίσιο, η Rogo αγωνίζεται να διατηρήσει το προβάδισμά της, αναπτύσσοντας λειτουργίες για τη διενέργεια ελέγχων due diligence, τις επιλογές χρηματοδότησης και την οργάνωση των δεδομένων.

Οι επικεφαλής της, οι οποίοι αναμένουν να απασχολούν περίπου 300 άτομα μέχρι το τέλος του έτους, αναφέρουν ότι αυτή εξελίσσεται γρήγορα σε μια εταιρεία χρηματοοικονομικής υποδομής και όχι απλώς σε ένα εργαλείο παραγωγικότητας.

Μπορεί να αξιοποιήσει μια πληθώρα παρόχων δεδομένων, προσφέροντας παραπομπές που είναι εύκολα επαληθεύσιμες και ανιχνεύσιμες σε κάθε σύνολο δεδομένων.

Επιπλέον, η ομάδα των ειδικών της στον τομέα των χρηματοοικονομικών μπορεί να προσφέρει εξατομικευμένες υπηρεσίες που τα εργαστήρια τεχνητής νοημοσύνης δεν είναι σε θέση να παρέχουν.

Αλλάζοντας την κουλτούρα της Wall Street

Στη Wall Street, οι τράπεζες αντιμετωπίζουν ήδη τις προκλήσεις της τεχνητής νοημοσύνης. Μεταξύ άλλων, αναπτύσσουν μηχανισμούς προστασίας απέναντι σε πιο εξελιγμένες κυβερνοεπιθέσεις και προσπαθούν να βελτιώσουν την αποδοτικότητα των μηχανικών και των back offices με νέα εργαλεία. Ορισμένες εταιρείες, μάλιστα, έχουν προσπαθήσει να δημιουργήσουν τα δικά τους εργαλεία, χωρίς, ωστόσο, να πετυχαίνουν πάντα τον στόχο τους.

Η χρήση της Rogo συμβάλλει ήδη στην αύξηση της αποδοτικότητας των ομάδων διαπραγμάτευσης της Nomura Holdings Inc., σύμφωνα με τον Patrice Maffre, επικεφαλής του τμήματος επενδυτικής τραπεζικής της εταιρείας διεθνώς.

Ο ίδιος ανέφερε ότι η τεχνολογία της Rogo «αποτελεί σημαντικό άλμα στην ταχύτητα παραγωγής περιεχομένου» από τους τραπεζίτες της Nomura.

Κατά τη διάρκεια της συγκέντρωσης κεφαλαίων, η οποία θα επιτρέψει στη Rogo να επενδύσει περισσότερο στο προϊόν της και να συνεχίσει την διεθνή της επέκταση, ο Stengel χρησιμοποίησε το εργαλείο της εταιρείας για να αναλύσει τα οικονομικά της στοιχεία και να δημιουργήσει διαγράμματα για τους υποψήφιους επενδυτές.

Σε μια παρουσίαση προς τον Mamoon Hamid, εταίρο της Kleiner Perkins, ο συνιδρυτής της Rogo επεξεργάστηκε δεδομένα σχετικά με τα ποσοστά χρήσης του λογισμικού σε μεγάλες τράπεζες, απαντώντας ζωντανά στην αίθουσα στις ερωτήσεις του επενδυτή σχετικά με το due diligence.

«Η Rogo είναι καλύτερη από οτιδήποτε έχει καταφέρει να δημιουργήσει κανείς εσωτερικά», δήλωσε ο Hamid, η εταιρεία του οποίου επένδυσε επίσης στο  AI εργαλείο της δικηγορικής εταιρείας Harvey. «Ελπίζω ότι θα αλλάξει την κουλτούρα του κλάδου.»

Διαβάστε επίσης:

Έλον Μασκ: Σφοδρή επίθεση κατά της OpenAI στην δίκη – ορόσημο για την ΤΝ – «Πρόδωσε την ανθρωπότητα για το κέρδος»

Microsoft: Πώς ανοίγει τον δρόμο στην OpenAI για συνεργασίες με ανταγωνιστές

Η Safra Sarasin ανοίγει γραφείο στην Αθήνα με επικεφαλής τη Λία Πιτταούλη – Νέο κεφάλαιο στο private banking