Blackstone: Αποκτά το 15,57% στην ινδική IIFL Finance για 532 εκατ. δολάρια

Στην απόκτηση ποσοστού 15,57% στην ινδική IIFL Finance, έναντι περίπου 50 δισ. ρουπιών (532 εκατ. δολάρια), προχωρά η Blackstone, ενισχύοντας περαιτέρω την παρουσία της στον χρηματοπιστωτικό τομέα της Ινδίας, σε μια περίοδο κατά την οποία οι διεθνείς επενδυτές αυξάνουν την έκθεσή τους στην ταχέως αναπτυσσόμενη οικονομία της χώρας.

Ο μεγαλύτερος διαχειριστής εναλλακτικών επενδύσεων παγκοσμίως θα πραγματοποιήσει την επένδυση μέσω της Ingot SG Pte. Ltd., με έδρα τη Σιγκαπούρη, η οποία θα αποκτήσει περίπου 83,1 εκατομμύρια υποχρεωτικά μετατρέψιμες προνομιούχες μετοχές, στην τιμή των 602 ρουπιών ανά μετοχή, σύμφωνα με χρηματιστηριακή ανακοίνωση της Τρίτης.

Κάθε προνομιούχος μετοχή θα μετατρέπεται σε μία κοινή μετοχή της IIFL Finance.

Η μετοχή της ινδικής εταιρείας έκλεισε τη Δευτέρα στις 627 ρουπίες, περίπου 4% υψηλότερα από την τιμή στην οποία θα πραγματοποιηθεί η επένδυση της Blackstone, ενώ από την αρχή του έτους καταγράφει άνοδο περίπου 3%.

Το Bloomberg είχε μεταδώσει ήδη από τον Σεπτέμβριο ότι η Blackstone συγκαταλεγόταν στους διεθνείς επενδυτικούς ομίλους που εξέταζαν την απόκτηση συμμετοχής στην IIFL Finance.

Νέα κεφάλαια και ενίσχυση της κεφαλαιακής επάρκειας

Στο πλαίσιο της άντλησης κεφαλαίων, ο ιδρυτής της IIFL Finance, Nirmal Jain, θα αποκτήσει 15 εκατομμύρια warrants, συνολικής αξίας 9,03 δισ. ρουπιών, ενώ ο R. Venkataraman θα συμμετάσχει με 4,5 εκατομμύρια warrants, αξίας 2,71 δισ. ρουπιών.

Επιπλέον, η Ardent Impex Private Ltd., εταιρεία που συνδέεται με την ομάδα των ιδρυτών, θα αποκτήσει ακόμη 1,5 εκατομμύριο warrants, αξίας 903 εκατ. ρουπιών.

Σε κοινή δήλωσή τους, ο Jain και ο επικεφαλής επενδύσεων ιδιωτικών κεφαλαίων της Blackstone στην Ινδία, Mukesh Mehta, ανέφεραν ότι η συμφωνία θα ενισχύσει τον ισολογισμό της IIFL Finance και θα στηρίξει την περαιτέρω επέκτασή της, μεταξύ άλλων μέσω επενδύσεων στην τεχνολογία και συνεργασιών συγχρηματοδότησης με τράπεζες.

Από την πλευρά της, η Blackstone ανακοίνωσε ότι σχεδιάζει να συνεργαστεί με τη διοίκηση της IIFL Finance για τη στήριξη της αναπτυξιακής της πορείας.

Η κεφαλαιακή ενίσχυση αναμένεται να αυξήσει τον δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας της IIFL Finance σε περίπου 30%, από περίπου 17%, με βάση τα pro forma στοιχεία του Σεπτεμβρίου.

Αυξάνεται το διεθνές ενδιαφέρον για τον χρηματοπιστωτικό τομέα της Ινδίας

Η επένδυση εντάσσεται σε ένα ευρύτερο κύμα τοποθετήσεων διεθνών κεφαλαίων σε ινδικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, με βασικούς παράγοντες την ισχυρή ζήτηση για δάνεια και την αύξηση του πλούτου της μεσαίας τάξης.

Τον Οκτώβριο, η Fairfax Financial Holdings, η οποία κατείχε περίπου 13,6% της IIFL Finance στα τέλη Σεπτεμβρίου, απέκτησε ποσοστό 60,72% στην IDBI Bank, έναντι 528,78 δισ. ρουπιών. Η συναλλαγή αποτέλεσε τη μεγαλύτερη ξένη επένδυση που έχει πραγματοποιηθεί μέχρι σήμερα στον χρηματοπιστωτικό τομέα της Ινδίας.

Παράλληλα, η International Holding Co. του Άμπου Ντάμπι και η ιαπωνική Mitsubishi UFJ Financial Group συγκαταλέγονται στους διεθνείς ομίλους που έχουν αποκτήσει πρόσφατα συμμετοχές σε ινδικές μη τραπεζικές χρηματοδοτικές εταιρείες, αναδεικνύοντας την αυξανόμενη ελκυστικότητα του κλάδου.

Η ίδια η Blackstone είχε συμφωνήσει πέρυσι να επενδύσει περίπου 62 δισ. ρουπίες για την απόκτηση ποσοστού έως 9,99% στη Federal Bank.

Με τη νέα συμφωνία, διευρύνει περαιτέρω το χαρτοφυλάκιό της στις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες της Ινδίας, το οποίο περιλαμβάνει τη συμμετοχή στη Federal Bank και τον έλεγχο της εταιρείας στεγαστικών δανείων Aadhar Housing Finance.

Ισχυρή πιστωτική επέκταση στην Ινδία

Η αυξημένη επενδυτική δραστηριότητα στηρίζεται στη συνεχιζόμενη ζήτηση για χρηματοδότηση στην ινδική οικονομία.

Σύμφωνα με στοιχεία της Κεντρικής Τράπεζας της Ινδίας (Reserve Bank of India), ο δανεισμός από μη τραπεζικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα αυξήθηκε κατά 15,4% σε ετήσια βάση τον Σεπτέμβριο, έναντι αύξησης 13,3% έναν χρόνο νωρίτερα.

Η άνοδος των εισοδημάτων, η σταδιακή ένταξη περισσότερων νοικοκυριών στο επίσημο χρηματοπιστωτικό σύστημα και η μεγαλύτερη διείσδυση χρηματοοικονομικών προϊόντων δημιουργούν πρόσθετες ευκαιρίες ανάπτυξης για τους δανειστές. Ωστόσο, τα όρια συμμετοχής στο μετοχικό κεφάλαιο και άλλοι κανονιστικοί περιορισμοί μπορούν να περιπλέξουν την ολοκλήρωση συναλλαγών.

Η IIFL Finance δραστηριοποιείται στη χορήγηση δανείων με εξασφάλιση χρυσό, στεγαστικών και επιχειρηματικών δανείων, καθώς και χρηματοδοτήσεων με εξασφάλιση ακίνητα και δανείων προς μικρομεσαίες επιχειρήσεις.

Διαθέτει περισσότερα από 4.900 καταστήματα σε πάνω από 500 πόλεις της Ινδίας, ενώ τα υπό διαχείριση περιουσιακά της στοιχεία ανέρχονται σε περίπου 1,15 τρισ. ρουπίες.