ΣΧΕΤΙΚΑ ΑΡΘΡΑ
H Metlen είναι η μόνη ευρωπαϊκή εταιρεία που παραμένει στην κούρσα για την εξαγορά της Aluminium Dunkerque, του μεγαλύτερου χυτηρίου αλουμινίου της Ευρώπης, γράφει άρθρο της Les Echos.
Σύμφωνα με πληροφορίες της γαλλικής Les Echos, έξι ξένοι υποψήφιοι διεκδικούν την εξαγορά της Aluminium Dunkerque. Ο Αμερικανός μέτοχός της έχει καλέσει τη δημόσια τράπεζα Bpifrance να συμμετάσχει στη διαδικασία.
Στη Δουνκέρκη, η λίστα των υποψηφίων για την εξαγορά του μεγαλύτερου χυτηρίου αλουμινίου στην Ευρώπη αρχίζει να διαμορφώνεται. Παράλληλα, αυξάνεται το ενδιαφέρον των δημόσιων αρχών για αυτή τη μονάδα, πρώην θυγατρική της Pechiney.
Σύμφωνα με τις πληροφορίες μας, έξι ξένοι επενδυτές —χωρίς κανέναν γαλλικό όμιλο— έχουν καταθέσει μη δεσμευτικές προσφορές: η EGA, η Alba, η Metlen, μία ιαπωνική εταιρεία και ακόμη δύο παίκτες. Ένας από αυτούς έχει ήδη βρεθεί στο στόχαστρο έντονης κριτικής από τα συνδικάτα: η Rio Tinto. Ο αγγλο-αυστραλιανός όμιλος, μέτοχος της Aluminium Dunkerque από το 2007 έως το 2018, είχε προχωρήσει σε περικοπές προσωπικού πριν πουλήσει την εταιρεία στον Ινδό επιχειρηματία Sanjeev Gupta, ο οποίος στη συνέχεια ενεπλάκη σε σοβαρές οικονομικές περιπέτειες. Οι 750 εργαζόμενοι ζητούν πλέον την παρέμβαση του κράτους.
Το αίτημά τους, το οποίο αποκτά μεγαλύτερη βαρύτητα ενόψει των δημοτικών εκλογών, φαίνεται πως εισακούστηκε. Σύμφωνα με συγκλίνουσες πηγές, η Bpifrance έχει προσκληθεί από την Aluminium Dunkerque και τον μέτοχό της, το αμερικανικό fund AIP, να προχωρήσει σε έλεγχο (due diligence), με στόχο να στηρίξει έναν ή περισσότερους υποψήφιους. Μέχρι σήμερα, η κυβέρνηση δήλωνε απλώς «σε εγρήγορση», περιοριζόμενη στον έλεγχο των ξένων επενδύσεων από το υπουργείο Οικονομικών. Πρόκειται πλέον για ένα βήμα παραπέρα.
«Η κυβέρνηση παρακολουθεί πολύ στενά την κατάσταση»
«Η κυβέρνηση παρακολουθεί την κατάσταση πολύ στενά», ανέφερε το υπουργείο Οικονομικών, προσθέτοντας ότι έχει συναντηθεί με τη διοίκηση και τα συνδικάτα. Η διαδικασία ελέγχου των ξένων επενδύσεων βρίσκεται σε εξέλιξη. Σε περίπτωση εξαγοράς από ξένο όμιλο, το κράτος θα είναι ιδιαίτερα αυστηρό στη διασφάλιση της διατήρησης αυτής της στρατηγικής δραστηριότητας στην Ευρώπη, της προστασίας των θέσεων εργασίας και της συνέχισης των έργων απανθρακοποίησης που βρίσκονται ήδη σε εξέλιξη.
Αν και σε αυτή τη φάση δεν έχει καταθέσει προσφορά, η δημόσια τράπεζα εξετάζει εδώ και καιρό τον φάκελο, λόγω των βιομηχανικών του χαρακτηριστικών, χωρίς να έχει λάβει άμεση εντολή από την κυβέρνηση. Η συμμετοχή της Bpifrance ως μειοψηφικού μετόχου αποτελεί «μία επιλογή μεταξύ άλλων», σύμφωνα με το υπουργείο, το οποίο υπογραμμίζει ότι ο μελλοντικός αγοραστής θα πρέπει να παράσχει σαφείς εγγυήσεις για τη συνέχιση των επενδύσεων και την τροφοδοσία της γαλλικής και ευρωπαϊκής βιομηχανίας.
Υπενθυμίζεται ότι το 2021 το υπουργείο είχε πάρει ξεκάθαρη θέση υπέρ του αμερικανικού fund AIP, όταν αυτό ανέλαβε τον έλεγχο της Aluminium Dunkerque μετατρέποντας χρέος σε μετοχικό κεφάλαιο, εν μέσω σφοδρής αντιπαράθεσης με τον Sanjeev Gupta. Εκείνη η ταραχώδης περίοδος μοιάζει πλέον μακρινή. Από τη στιγμή που η Aluminium Dunkerque —ο μεγαλύτερος βιομηχανικός καταναλωτής ηλεκτρικής ενέργειας στη Γαλλία— εξασφάλισε δεκαετές συμβόλαιο προμήθειας με την EDF, οι υποψήφιοι αγοραστές πληθαίνουν.
Το fund AIP αναμένεται να αποκομίσει περισσότερα από 1 δισ. ευρώ από την πώληση. Σημείωμα της Morgan Stanley από τα τέλη Νοεμβρίου αποτιμά τη συναλλαγή μεταξύ 1,2 και 1,8 δισ. ευρώ, με βάση 4 έως 6 φορές το EBITDA της Aluminium Dunkerque, που ανέρχεται σε 300 εκατ. ευρώ. Ο κύκλος εργασιών της το 2024 έφτασε τα 800 εκατ. ευρώ.
«Είναι το περιουσιακό στοιχείο που θέλουμε περισσότερο»
Πέραν της Rio Tinto, στους υποψήφιους περιλαμβάνονται δύο όμιλοι από την Αραβική Χερσόνησο: η EGA από τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα και η Alba από το Μπαχρέιν. Η πρώτη ανήκει στο επενδυτικό fund Mubadala του Άμπου Ντάμπι και στο επενδυτικό σκέλος της κυβέρνησης του Ντουμπάι (ICD), καλύπτει το 4% της παγκόσμιας παραγωγής αλουμινίου και απασχολεί 7.000 εργαζομένους.
Η Alba, εισηγμένη στα χρηματιστήρια του Μπαχρέιν και του Λονδίνου, ανήκει κατά 69% στο κρατικό επενδυτικό ταμείο Bahrain Mumtalakat Holding Company και κατά πάνω από 20% στη σαουδαραβική κρατική μεταλλευτική εταιρεία Maaden. Άλλοι υποψήφιοι είναι ο ιαπωνικός εμπορικός όμιλος Sumitomo και ένας ακόμη μεγάλος βιομηχανικός παίκτης.
Σε αυτή τη φάση, μόνο μία ευρωπαϊκή εταιρεία συμμετέχει επίσημα στη διαδικασία: η ελληνική Metlen. Ο ισχυρός μεταλλευτικός όμιλος έχει ιδιαίτερη ιστορική σχέση με την Pechiney, καθώς το 2005 εξαγόρασε την Aluminium of Greece, την ελληνική θυγατρική του άλλοτε γαλλικού κολοσσού, μετά από περίοδο ιδιοκτησίας από την καναδική Alcan.
Ο πολυεθνικός όμιλος, με 5.000 εργαζομένους, είναι σήμερα ο μοναδικός Ευρωπαίος παραγωγός που ελέγχει ολόκληρη την αλυσίδα παραγωγής: από την εξόρυξη βωξίτη έως τη μετατροπή της αλουμίνας σε αλουμίνιο —και μάλιστα με καθετοποίηση και στον τομέα της ενέργειας, μέσω της θυγατρικής του Protergia, ενός από τους μεγαλύτερους παρόχους ηλεκτρικής ενέργειας στην Ελλάδα.
Συζήτηση για την ευρωπαϊκή βιομηχανική κυριαρχία
Στο πλαίσιο της συζήτησης για την ευρωπαϊκή βιομηχανική κυριαρχία, η Metlen μπορεί να υπερηφανεύεται ότι συγκαταλέγεται στους προμηθευτές μεγάλων γερμανικών και γαλλικών αμυντικών ομίλων, όπως αποδεικνύει η συνεργασία που υπέγραψε πέρυσι με την KNDS France για την κατασκευή εξαρτημάτων του άρματος Philoctetes. Επιπλέον, έχει εξασφαλίσει χρηματοδότηση 400 εκατ. ευρώ από την Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων για τη δημιουργία της πρώτης γραμμής παραγωγής γαλλίου στην Ευρώπη, ενός σπάνιου μετάλλου κρίσιμου για ραντάρ και ημιαγωγούς.
Η εξαγορά της Aluminium Dunkerque θα επέτρεπε στον όμιλο να αυξήσει την παραγωγή αλουμινίου κατά 2,5 φορές και να πλησιάσει ευρωπαϊκούς κολοσσούς όπως η Norsk Hydro, σύμφωνα με την έκθεση της Morgan Stanley. Η εταιρεία, που μόλις εισήχθη στο χρηματιστήριο του Λονδίνου παράλληλα με εκείνο της Αθήνας, διαθέτει ρευστότητα και εξετάζει και άλλες κινήσεις εξαγορών. «Αυτό είναι το περιουσιακό στοιχείο που θέλουμε περισσότερο», ανέφερε πηγή κοντά στην εταιρεία.
Ούτε το fund AIP ούτε η Aluminium Dunkerque θέλησαν να σχολιάσουν. Οι τελικές προσφορές αναμένονται έως τα τέλη Φεβρουαρίου. Το αμερικανικό fund συνεχίζει να τονίζει ότι, σε περίπτωση μη ικανοποιητικής προσφοράς, διατηρεί την επιλογή εισαγωγής της εταιρείας στο χρηματιστήριο.
Διαβάστε επίσης:
ΕΙΔΗΣΕΙΣ ΣΗΜΕΡΑ
Μοιραστείτε την άποψή σας
ΣχόλιαΓια να σχολιάσετε χρησιμοποιήστε ένα ψευδώνυμο. Παρακαλούμε σχολιάζετε με σεβασμό. Χρησιμοποιείτε κατανοητή γλώσσα και αποφύγετε διατυπώσεις που θα μπορούσαν να παρερμηνευτούν ή να θεωρηθούν προσβλητικές. Με την ανάρτηση σχολίου, συμφωνείτε να τηρείτε τους Όρους του ιστότοπου contact Δημιουργήστε το account σας εδώ, για να κάνετε like, dislike ή report ακατάλληλα/προσβλητικά σχόλια.