Για να μας βλέπεις πιο συχνά στα αποτελέσματα αναζήτησης Add mononews.gr on Google

Με μια σειρά roadshows που ξεκινούν αυτή την εβδομάδα από το Λονδίνο και συνεχίζονται στο Παρίσι, τη Βοστώνη και τη Νέα Υόρκη, ο Αλέξανδρος Εξάρχου ανοίγει τον κύκλο παρουσιάσεων του νέου επενδυτικού story της ΑΚΤΩΡ προς κορυφαίους διεθνείς θεσμικούς επενδυτές, λίγες μόλις ημέρες μετά την παρουσίαση του πιο φιλόδοξου επιχειρηματικού σχεδίου στην ιστορία του ομίλου.

Σύμφωνα με πληροφορίες, περισσότερες από 70 συναντήσεις με μεγάλα διεθνή επενδυτικά χαρτοφυλάκια έχουν ήδη προγραμματιστεί, ενώ οι ίδιες πηγές αναφέρουν ότι την Τετάρτη αναμένονται νέες ανακοινώσεις από τον όμιλο, οι οποίες εκτιμάται ότι θα αποτελέσουν ακόμη έναν κρίκο στην αλυσίδα του μετασχηματισμού της AKTOR.

1

Το μήνυμα που μεταφέρει ο επικεφαλής της AKTOR είναι πως ο όμιλος δεν φιλοδοξεί πλέον να είναι απλώς ένας από τους μεγαλύτερους κατασκευαστικούς οργανισμούς της χώρας. Στόχος είναι να εξελιχθεί σε έναν ολοκληρωμένο όμιλο υποδομών και ενέργειας, με δραστηριότητες που εκτείνονται από τις παραχωρήσεις και τα μεγάλα έργα έως τις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, το LNG, την κυκλική οικονομία και τις υποδομές νερού.

Το επενδυτικό story που παρουσιάζεται στους ξένους επενδυτές βασίζεται σε ένα πενταετές πρόγραμμα ύψους 3 δισ. ευρώ, το οποίο παρουσιάστηκε από τον κ. Εξάρχου στις 25 Ιουνίου και φιλοδοξεί να οδηγήσει τον όμιλο σε ετήσιο κύκλο εργασιών 5 δισ. ευρώ και EBITDA 650 εκατ. ευρώ έως το 2031.

Για τη χρηματοδότηση του σχεδίου έχει ήδη δρομολογηθεί αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 650 εκατ. ευρώ και έκδοση ομολογιακού δανείου 300 εκατ. ευρώ, με τους πόρους να κατευθύνονται κυρίως στις παραχωρήσεις, στις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας και στη δημιουργία ενός ολοκληρωμένου ενεργειακού βραχίονα με επίκεντρο το LNG.

Η διοίκηση επιδιώκει να αλλάξει ριζικά το προφίλ του ομίλου, αυξάνοντας σημαντικά το ποσοστό των επαναλαμβανόμενων εσόδων, ώστε η λειτουργική κερδοφορία να στηρίζεται ολοένα και λιγότερο στην παραδοσιακή κατασκευαστική δραστηριότητα.

Σήμερα η AKTOR διαθέτει ανεκτέλεστο έργων ύψους 4,7 δισ. ευρώ, το δεύτερο μεγαλύτερο χαρτοφυλάκιο παραχωρήσεων στην Ελλάδα και ένα χαρτοφυλάκιο ΑΠΕ που προβλέπεται να φτάσει το 1,2 GW μέσα στην επόμενη πενταετία.

Παράλληλα, χτίζει έναν νέο πυλώνα ανάπτυξης στο LNG, ο οποίος αποτελεί ίσως το πιο φιλόδοξο κομμάτι της στρατηγικής.

Η εταιρεία επιδιώκει να αξιοποιήσει τη γεωστρατηγική θέση της Ελλάδας στον Κάθετο Διάδρομο φυσικού αερίου, δημιουργώντας μια ολοκληρωμένη πλατφόρμα που θα καλύπτει ολόκληρη την αλυσίδα αξίας, από την προμήθεια LNG έως την εμπορία, τις υποδομές επαναεριοποίησης, τη μεταφορά και την ηλεκτροπαραγωγή.

Η Atlantic SEE (στην οποία συμμετέχει η ΑΚΤΩΡ με ποσοστό 60%) διαθέτει ήδη εικοσαετή σύμβαση προμήθειας 1,5 bcm LNG ετησίως από τη Venture Global, ενώ παράλληλα έχουν υπογραφεί μνημόνια συνεργασίας με τη Naftogaz, τη Bulgargaz και τη Nova TransGas για συνολικά ακόμη 4 bcm φυσικού αερίου ετησίως. Στόχος της διοίκησης είναι έως το τέλος του έτους τα μνημόνια αυτά να μετατραπούν σε δεσμευτικές εμπορικές συμφωνίες, διαμορφώνοντας ένα χαρτοφυλάκιο περίπου 4,5 bcm ετησίως για την περίοδο 2030-2050.

Οι συγκεκριμένες συμφωνίες δημιουργούν ήδη ορατότητα εσόδων περίπου 9 δισ. ευρώ σε βάθος εικοσαετίας και αποτελούν έναν νέο πυλώνα σταθερών ταμειακών ροών, περιορίζοντας σημαντικά τον εμπορικό κίνδυνο.

Η στρατηγική, όμως, δεν σταματά στην ενέργεια.

Παράλληλα με τις επενδύσεις στις παραχωρήσεις, τις ΑΠΕ και το LNG, η AKTOR επιχειρεί να αποκτήσει παρουσία σε έναν ακόμη ταχύτατα αναπτυσσόμενο τομέα, δηλαδή τις περιβαλλοντικές υποδομές.

Η συνεργασία με Βαρδινογιάννη

Η πρόταση εξαγοράς του 75% των ΗΛΕΚΤΩΡ και THALIS από τη Motor Oil θεωρείται από την αγορά μια κίνηση που συμπληρώνει το συνολικό παζλ του επιχειρηματικού σχεδίου. Εφόσον ολοκληρωθεί, ο όμιλος αποκτά άμεση είσοδο σε μία αγορά που εκτιμάται ότι ξεπερνά τα 5 δισ. ευρώ τα επόμενα χρόνια και περιλαμβάνει μονάδες διαχείρισης απορριμμάτων, έργα ΣΔΙΤ, ανακύκλωση, ενεργειακή αξιοποίηση αποβλήτων, επεξεργασία λυμάτων και σύγχρονες υποδομές νερού.

Πρόκειται για ακόμη έναν κρίκο στον σχεδιασμό της διοίκησης να δημιουργήσει έναν όμιλο που θα παράγει ολοένα μεγαλύτερο μέρος των λειτουργικών του κερδών από δραστηριότητες με μακροχρόνιες συμβάσεις λειτουργίας και σταθερές ταμειακές ροές.

Η συγκυρία θεωρείται ιδανική, καθώς η ελληνική αγορά εισέρχεται στον μεγαλύτερο κύκλο επενδύσεων που έχει γνωρίσει στη διαχείριση αποβλήτων και στις υποδομές νερού. Μόνο για τις νέες μονάδες διαχείρισης απορριμμάτων και τα έργα ενεργειακής αξιοποίησης αποβλήτων εκτιμάται ότι θα κινητοποιηθούν επενδύσεις άνω των 5 δισ. ευρώ, ενώ οι ανάγκες για έργα ύδρευσης, αφαλάτωσης, επεξεργασίας λυμάτων και διαχείρισης υδάτινων πόρων αναμένεται να ξεπεράσουν τα 10 δισ. ευρώ μέσα στην επόμενη δεκαπενταετία.

Ήδη η AKTOR έχει τοποθετηθεί και σε αυτό το πεδίο, μέσω της συνεργασίας με τη SUEZ International για μεγάλα έργα ύδρευσης και επεξεργασίας νερού, ενώ παράλληλα συμμετέχει σε σειρά διαγωνισμών ΣΔΙΤ για μονάδες διαχείρισης απορριμμάτων μέσω της ΑΚΤΩΡ Παραχωρήσεις.

Το ίδιο μοντέλο ανάπτυξης ακολουθεί και στις παραχωρήσεις, όπου σχεδιάζει επενδύσεις περίπου 1,3 δισ. ευρώ σε νέα έργα, ενώ εξετάζει την επέκταση στη Ρουμανία και σε άλλες χώρες της Νοτιοανατολικής Ευρώπης, αξιοποιώντας τόσο τις ευκαιρίες στις μεταφορικές υποδομές όσο και πιθανές παραχωρήσεις λιμένων.

Η βασική φιλοσοφία του σχεδίου είναι ότι η κατασκευή δεν υποχωρεί, αλλά μετατρέπεται στον παραγωγικό βραχίονα των ίδιων των επενδύσεων του ομίλου. Η AKTOR θα κατασκευάζει έργα τα οποία στη συνέχεια θα διατηρεί στο χαρτοφυλάκιό της μέσω παραχωρήσεων ή ΣΔΙΤ, εξασφαλίζοντας μεγαλύτερη προβλεψιμότητα εσόδων και υψηλότερες αποδόσεις κεφαλαίων.

Αυτό ακριβώς το μοντέλο παρουσιάζει αυτές τις ημέρες ο Αλέξανδρος Εξάρχου στους διεθνείς επενδυτές. Ένα μοντέλο που συνδέει σε μία ενιαία στρατηγική τις παραχωρήσεις, τις κατασκευές, τις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, το LNG, την κυκλική οικονομία και τις υποδομές νερού, δημιουργώντας έναν διαφοροποιημένο όμιλο με ισχυρό διεθνές αποτύπωμα.

Διαβάστε επίσης:

ΑΚΤΩΡ: Η στρατηγική εξωστρέφειας πίσω από το επενδυτικό πρόγραμμα των 3 δισ. ευρώ

Πώς ο Εξάρχου αλλάζει πίστα στον όμιλο Aktor και δημιουργεί έναν εθνικό πρωταθλητή – Αρθρο παρέμβαση