Warner Bros: Κλείδωσαν οι όροι για δάνεια 15 δισ. δολαρίων ενόψει του deal με Paramount

Καθορίστηκαν οι τελικοί όροι για δάνεια ύψους 15 δισ. δολαρίων της Warner Bros. Discovery, καθώς ο όμιλος μέσων ενημέρωσης αναχρηματοδοτεί χρέος ενόψει της εκκρεμούς εξαγοράς του από την Paramount Skydance Corp.

Η συμφωνία αφορά δάνεια επενδυτικής βαθμίδας ύψους 13 δισ. δολαρίων και 1,72 δισ. ευρώ ή 2 δισ. δολαρίων, σύμφωνα με πρόσωπο με γνώση του θέματος, το οποίο ζήτησε να μην κατονομαστεί. Και τα δύο δάνεια αναμένεται να έχουν περιθώριο 2,5 ποσοστιαίων μονάδων πάνω από το επιτόκιο αναφοράς και να εκδοθούν στα 99,75 σεντς, πρόσθεσε η ίδια πηγή.

Οι ενδεικτικοί όροι τιμολόγησης των δανείων είχαν βελτιωθεί νωρίτερα την Τετάρτη, καθώς η ισχυρή ζήτηση των επενδυτών για εταιρική πίστη επιτρέπει στους δανειολήπτες να εξασφαλίζουν ευνοϊκούς όρους. Η εξέλιξη αυτή ήρθε μία ημέρα αφότου το μέγεθος της συναλλαγής αυξήθηκε για δεύτερη φορά, από περίπου 10 δισ. δολάρια. Τα έσοδα θα χρησιμοποιηθούν για την αναχρηματοδότηση ενδιάμεσης χρηματοδότησης, bridge facility, ύψους 15 δισ. δολαρίων.

Οι πιστωτικές αγορές κινούνται σε υψηλές ταχύτητες και στις δύο πλευρές του Ατλαντικού, παρά την οικονομική αβεβαιότητα που προκαλεί ο πόλεμος στη Μέση Ανατολή. Η ανησυχία των επενδυτών για τα κρατικά ομόλογα δεν έχει ακόμη μεταφερθεί στους εταιρικούς δανειολήπτες, καθώς τόσο οι εταιρείες επενδυτικής βαθμίδας όσο και οι εταιρείες υψηλής απόδοσης βρίσκουν ισχυρή ζήτηση για το χρέος τους.

Τραπεζικός όμιλος υπό την JPMorgan Chase & Co. αξιοποίησε την έντονη ζήτηση για την πίστωση, παρά το ευμετάβλητο μακροοικονομικό περιβάλλον, καθώς οι επενδυτές αναζητούν ευκαιρίες για να τοποθετήσουν ρευστό σε μία από τις λίγες νέες συναλλαγές χρηματοδότησης που έχουν βγει στην αγορά φέτος.

Για τους επενδυτές, η συμφωνία προσφέρει επίσης την ευκαιρία για γρήγορο κέρδος. Αν και τα δάνεια συνήθως αποπληρώνονται στην ονομαστική τους αξία όταν αλλάζει η ιδιοκτησία μιας επιχείρησης, η τιμή έκδοσης στα 99,75 σεντς για το χρέος της Warner Bros. σημαίνει ότι όσοι αγοράσουν με αυτή την έκπτωση μπορεί να έχουν την ευκαιρία να αποκομίσουν άμεσο κέρδος εάν ολοκληρωθεί η πώληση στην Paramount.

Η προτεινόμενη χρηματοδότηση έρχεται ενόψει της ενοποίησης ύψους 110 δισ. δολαρίων δύο από τις μεγαλύτερες παραδοσιακές εταιρείες μέσων ενημέρωσης του Χόλιγουντ.

Πέρα από το δάνειο της Warner Bros., η Bank of America Corp. και η Citigroup Inc. ετοιμάζονται να διαθέσουν χρέος περίπου 50 δισ. δολαρίων για τη στήριξη της εξαγοράς, σε μία από τις πιο αναμενόμενες εκδόσεις της χρονιάς. Οι αρχικές συζητήσεις με επενδυτές για τη σύνθεση του πακέτου χρέους περιλαμβάνουν περίπου 30 δισ. δολάρια ομόλογα υψηλής πιστοληπτικής διαβάθμισης, περίπου 12 δισ. δολάρια ομόλογα υψηλής απόδοσης και 7,5 δισ. δολάρια σε δάνεια.

Διαβάστε επίσης 

Cenergy: Άλμα 81% στα καθαρά κέρδη α’ τριμήνου – Προχωρούν οι στρατηγικές επενδύσεις

Διαγράφουν τα κέρδη τους οι ευρωαγορές μετά τη διάψευση των ΗΠΑ για μια ειρηνευτική συμφωνία

ΑΑΔΕ: Ταχύτερες οι τελωνειακές διατυπώσεις με τα ψηφιακά δελτία ΑΤΑ