Για να μας βλέπεις πιο συχνά στα αποτελέσματα αναζήτησης Add mononews.gr on Google

Η Blackstone και ομάδα καναδικών συνταξιοδοτικών ταμείων εξαγοράζουν ποσοστό 25% στο πρόγραμμα επιβράβευσης Aeroplan της Air Canada, έναντι 2,5 δισ. καναδικών δολαρίων (1,8 δισ. δολάρια ΗΠΑ).

Στην επενδυτική κοινοπραξία συμμετέχουν επίσης τρεις μεγάλοι καναδικοί διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων: η Caisse de dépôt et placement du Québec, η PSP Investments και η British Columbia Investment Management Corporation, όπως ανακοίνωσε την Τρίτη η αεροπορική εταιρεία.

1

Η ανακοίνωση επιβεβαίωσε προηγούμενο δημοσίευμα του Bloomberg News. Η συμφωνία αποτιμά την Aeroplan στα 10 δισ. καναδικά δολάρια, ποσό περίπου 2,4 δισ. καναδικών δολαρίων υψηλότερο από τη χρηματιστηριακή αξία της Air Canada.

Οι μετοχές της Air Canada ενισχύθηκαν κατά περίπου 6% την Τρίτη, φτάνοντας στο υψηλότερο επίπεδο από το 2021, μετά τη δημοσίευση του αρχικού ρεπορτάζ του Bloomberg.

Οι όροι της συμφωνίας άφησαν θετικές εντυπώσεις στους αναλυτές. Η Air Canada προχώρησε σε «ελάχιστες, αν όχι μηδενικές, σημαντικές παραχωρήσεις» προς την επενδυτική κοινοπραξία, ανέφερε ο αναλυτής της Stifel, Ντάριλ Γιανγκ, σε σημείωμά του προς τους πελάτες.

Η Air Canada θα διατηρήσει τον έλεγχο της Aeroplan και θα έχει το δικαίωμα να επαναγοράσει το ποσοστό του 25% από την πέμπτη έως την όγδοη επέτειο ολοκλήρωσης της συμφωνίας. Για την Blackstone και τα συνταξιοδοτικά ταμεία, η δυνητική απόδοση περιορίζεται σε εσωτερικό βαθμό απόδοσης 6,5%.

«Αναμένουμε κάποιες επιφυλάξεις από τους επενδυτές σχετικά με το κατά πόσο η συμφωνία αποδίδει πραγματικά στην εταιρεία χρηματιστηριακή αξία 10 δισ. καναδικών δολαρίων, δεδομένου ότι μοιάζει περισσότερο με υβριδικό χρεωστικό μέσο. Σε κάθε περίπτωση, εκ πρώτης όψεως φαίνεται να πρόκειται για μια αρκετά κομψή δομή», έγραψε ο Γιανγκ.

Μεγάλο μέρος της αξίας της Aeroplan προέρχεται από τις συνεργασίες της με εκδότες πιστωτικών καρτών, όπως η American Express, η Toronto-Dominion Bank και η Canadian Imperial Bank of Commerce. Οι εταιρείες αυτές πληρώνουν την Aeroplan για πόντους επιβράβευσης, τους οποίους στη συνέχεια προσφέρουν στους πελάτες των καρτών τους, ώστε να τους εξαργυρώνουν για αεροπορικά εισιτήρια ή άλλα προνόμια.

Η Aeroplan διαθέτει περισσότερα από 10 εκατομμύρια μέλη παγκοσμίως, τα οποία μπορούν να εξαργυρώνουν τους πόντους τους στην Air Canada, στο δίκτυο συνεργαζόμενων αεροπορικών εταιρειών, καθώς και σε συνεργαζόμενα ξενοδοχεία και εταιρείες ενοικίασης αυτοκινήτων.

«Η αποτίμηση που προκύπτει από τη συγκεκριμένη συναλλαγή υπερβαίνει σημαντικά τις προσδοκίες μας», ανέφερε ο αναλυτής της National Bank of Canada, Κάμερον Ντέρκσεν.

Η Air Canada ανακοίνωσε ότι θα χρησιμοποιήσει τα έσοδα για την αποπληρωμή ομολόγου ύψους 1,2 δισ. δολαρίων που λήγει προσεχώς, καθώς και για επαναγορές μετοχών.

Παράλληλα, η αεροπορική εταιρεία υποβάθμισε την Τρίτη τις προβλέψεις της για τα ετήσια κέρδη, εξαιτίας της απότομης ανόδου των τιμών των αεροπορικών καυσίμων.

Η Air Canada προβλέπει πλέον ότι τα προσαρμοσμένα κέρδη EBITDA θα διαμορφωθούν φέτος μεταξύ 2,9 και 3,2 δισ. καναδικών δολαρίων. Νωρίτερα μέσα στο έτος ανέμενε ότι θα κινηθούν μεταξύ 3,35 και 3,75 δισ. καναδικών δολαρίων, ωστόσο ανέστειλε την πρόβλεψη τον Απρίλιο, μετά το ξέσπασμα του πολέμου στη Μέση Ανατολή.

Σύμφωνα με τον ορισμό που χρησιμοποιεί η αεροπορική εταιρεία, τα προσαρμοσμένα EBITDA αντιστοιχούν στα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων.

Διαβάστε επίσης 

Ευρώπη: Εκτίναξη των τιμών ηλεκτρικού ρεύματος – Καύσωνας και έκλειψη ηλίου περιορίζουν σημαντικά την παραγωγή

Rio Tinto: Σε εξέλιξη σχέδιο διάσωσης του κολοσσού εξορύξεων από την κυβέρνηση της Αυστραλίας

Foxconn: Ισχυρό άλμα 35% στα καθαρά κέρδη τριμήνου για τον συνεργάτη των Nvidia και Apple