Τραπεζικό ράλι στην Ευρώπη: Το ισχυρότερο πρώτο εξάμηνο για τις μετοχές από το 1997 – Οι πρωταγωνιστές

Οι μετοχές των ευρωπαϊκών τραπεζών μόλις ολοκλήρωσαν το ισχυρότερο πρώτο εξάμηνο από το 1997, διευρύνοντας με αυτό τον τρόπο την χρυσή πορεία του κλάδου.

Ο δείκτης Stoxx 600 Banks ενισχύθηκε κατά 29% στο πρώτο εξάμηνο που ολοκληρώθηκε στις 30 Ιουνίου, με τον τραπεζικό κλάδο να αποτελεί την κορυφαία επιμέρους κατηγορία στην Ευρώπη, καθώς οι επενδυτές στράφηκαν μαζικά στους τραπεζικούς τίτλους χάρη στις ισχυρές αποδόσεις και τα ανθεκτικά τους κέρδη. Η αύξηση των εξαγορών και συγχωνεύσεων, ιδίως στην Ιταλία, έδωσε περαιτέρω ώθηση στις μετοχές.

Στα σημαντικότερα σημεία του εξαμήνου, περιλαμβάνεται η μετοχή της Banco Santander, η οποία εκτινάχθηκε ξεπερνώντας αυτή της UBS Group, καθιστώντας την, τη μεγαλύτερη τράπεζα της ηπειρωτικής Ευρώπης σε χρηματιστηριακή αξία.

Παράλληλα, η αξία της Commerzbank AG αυξήθηκε τόσο πολύ ώστε η UniCredit δεν τη θεωρεί πλέον ελκυστικό στόχο εξαγοράς.

Όσον αφορά το μέλλον, ορισμένοι αναλυτές παραμένουν αισιόδοξοι παρά την ευρύτερη μακροοικονομική αβεβαιότητα και τους κινδύνους από το διεθνές εμπόριο. Ο Andrew Stimpson της KBW επισημαίνει ότι οι προβλέψεις για περαιτέρω υπεραπόδοση στηρίζονται σε σημαντική βελτίωση του προφίλ κερδοφορίας και σε αποτιμήσεις που παραμένουν κάτω από τα μακροπρόθεσμα ιστορικά επίπεδα.

Πέντε ενδεικτικά γραφήματα για το εντυπωσιακό πρώτο εξάμηνο των ευρωπαϊκών τραπεζών:

Societe Generale: Πρωταγωνίστρια στις αποδόσεις

Η μετοχή της Societe Generale SA εκτινάχθηκε κατά 79% από τις αρχές του έτους, αγγίζοντας τα υψηλά του 2017.

Το σχέδιο αναδιάρθρωσης του διευθύνοντος συμβούλου Slawomir Krupa για την γαλλική τράπεζα κερδίζει έδαφος. Από τότε που ανέλαβε τα ηνία, πριν από δύο χρόνια, έχει εστιάσει στην έξοδο από μη βασικές δραστηριότητες, την ενίσχυση του ισολογισμού και την αύξηση των αποδόσεων προς τους μετόχους.

Οι αναλυτές της Banco Santander έχουν την SocGen ως την προτιμώμενη γαλλική τράπεζα, επικαλούμενοι τη δυνατότητά της να εκπλήξει ανοδικά, υποβοηθούμενη από τις προσπάθειες μείωσης του κόστους, όπως δήλωσαν τον Ιούνιο.

Η Commerzbank ξεπέρασε τα 30 δισ. ευρώ

Στις τραπεζικές μετοχές με τις καλύτερες επιδόσεις φέτος συγκαταλέγεται και η γερμανική τράπεζα Commerzbank, η κεφαλαιοποίηση της οποίας ξεπέρασε τα 30 δισεκατομμύρια ευρώ (35,3 δισεκατομμύρια δολάρια) για πρώτη φορά τον Μάιο. Το πολυετές ράλι της τροφοδοτήθηκε από την ενίσχυση των κερδών και το ενδιαφέρον για εξαγορές.

Η τιμή της μετοχής της έχει υπερδιπλασιαστεί από τότε που η UniCredit απέκτησε μερίδιο τον Σεπτέμβριο και έθεσε το ενδεχόμενο μιας πλήρους συγχώνευσης.

Παρόλα αυτά, η κίνηση αυτή αποκλείστηκε ουσιαστικά από τον διευθύνοντα σύμβουλο της ιταλικής τράπεζας Andrea Orcel τον Ιούνιο, λέγοντας ότι μια τέτοια κίνηση δεν θα προσέθετε αξία δεδομένου του ράλι της μετοχής.

Οι ισπανικές τράπεζες συνεχίζουν να λάμπουν

Οι ισπανικές τράπεζες, οι οποίες είχαν σημειώσει άνοδο λόγω των υψηλότερων επιτοκίων, διατήρησαν τα κέρδη τους κατά τη διάρκεια του κύκλου περικοπών της ΕΚΤ χάρη στα ισχυρά κέρδη, τα έσοδα από προμήθειες και τις συμφωνίες εξαγορών και συγχωνεύσεων.

Η Banco Santander, η οποία έχει σημειώσει άλμα 57% από την αρχή του έτους, ξεπέρασε την UBS ως η μεγαλύτερη τράπεζα στην ηπειρωτική Ευρώπη με βάση την χρηματιστηριακή της αξίας.

Επίσης, η BBVA SA σχεδιάζει να επιμείνει στην προσφορά της για τη μικρότερη τράπεζα Banco Sabadell SA, παρά την καθυστέρηση από την ισπανική κυβέρνηση.

Γερμανική ενίσχυση για την Deutsche Bank

Η μετοχή της Deutsche Bank έχει σημειώσει άνοδο 51% μέχρι στιγμής φέτος και διαπραγματεύεται περίπου στα επίπεδα του 2015, καθώς ο γερμανικός πιστωτικός οργανισμός έχει αυξήσει τις πληρωμές προς τους μετόχους και πρόκειται να επωφεληθεί από τον αντίκτυπο των μαζικών κυβερνητικών δημοσιονομικών κινήτρων στη χώρα του.

Η τράπεζα έχει καταστήσει την αύξηση των πληρωμών βασικό στοιχείο της στρατηγικής της, καθώς ο διευθύνων σύμβουλος Christian Sewing επιδιώκει να αυξήσει την τιμή της μετοχής. Παρόλα αυτά, οι ανησυχίες σχετικά με την πρόσφατη δημοσιοποίηση του δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας πίεσαν τη μετοχή τη Δευτέρα.

Ιταλικές Τράπεζες: Στο επίκεντρο οι συγχωνεύσεις

Ο ιταλικός τραπεζικός κλάδος ζει νέο κύμα εξαγορών, που πρόκειται να αναμορφώσει τον χρηματοπιστωτικό κλάδο της χώρας.

Μετά την εξυγίανση των ισολογισμών τους, ορισμένες εταιρείες στρέφουν και πάλι το βλέμμα τους στις εξαγορές, καθώς τα αυξημένα κέρδη από τα υψηλότερα επιτόκια ανέβασαν τις τιμές των μετοχών.

Η UniCredit συγκαταλέγεται μεταξύ των τραπεζικών μετοχών με τις καλύτερες επιδόσεις στην Ευρώπη φέτος, καταγράφοντας άνοδο 48%, την ώρα που προσπαθεί να εξαγοράσει την Banco BPM SpA και διπλασίασε το μερίδιό της σε ελληνική τράπεζα.

Η κεφαλαιοποίησή της ξεπέρασε εκείνη της ανταγωνίστριας Intesa Sanpaolo SpA τον Μάιο και έγινε η πιο πολύτιμη τράπεζα της Ιταλίας. Οι ανταγωνίστριες της Mediobanca SpA και Banca Generali SpA σημείωσαν πρόσφατα νέα υψηλά.

Διαβάστε επίσης:

Νέο εργασιακό νομοσχέδιο: Τι προβλέπει για 13ωρη εργασία στον ίδιο εργοδότη, συμβάσεις 2 ημερών, 4ήμερη απασχόληση και fast track προσλήψεις

Η Intralot και τα big news, η super Alpha Bank, τα διεθνή ραντεβού του Πιερ, ο ΟΠΕΚΕΠΕ και οι φωνές στο ΜΜ, ποιος έβαλε νάρκη στον εφοπλιστή Οικονόμου και ο Σταθόπουλος της BC σε κέφια (3 φωτό)

Καρούζος: Ποιες αλλαγές στον χρόνο εργασίας φέρνει το νέο νομοσχέδιο