Πτώση στις ασιατικές αγορές πριν από τα στοιχεία απασχόλησης των ΗΠΑ – Ομόλογα και πετρέλαιο στο επίκεντρο

Πτωτικά κινήθηκαν οι ασιατικές αγορές την Παρασκευή, καθώς οι επενδυτές βρίσκονται αντιμέτωποι με έντονες διακυμάνσεις στις αγορές ομολόγων και συναλλάγματος, ενώ περιμένουν τα κρίσιμα στοιχεία για την απασχόληση στις ΗΠΑ. Την ίδια στιγμή, η ενίσχυση της στρατιωτικής παρουσίας στον Κόλπο διατηρεί τις τιμές του πετρελαίου σε υψηλά επίπεδα.

Στο επίκεντρο της μεταβλητότητας παραμένουν τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα. Η απόδοση του 10ετούς Treasury έφθασε στο 5,34%, το υψηλότερο επίπεδο από το 2002, έχοντας προηγουμένως καταγράψει τη μεγαλύτερη τριμηνιαία άνοδό της εδώ και 32 χρόνια. Στη συνέχεια αποκλιμακώθηκε και στην Ασία κινήθηκε κοντά στο 5,25%.

Στις ασιατικές μετοχές, ο ευρύτερος δείκτης MSCI Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας υποχώρησε 0,5%, οδεύοντας προς εβδομαδιαίες απώλειες 1,7%. Ο ιαπωνικός Nikkei έχασε 0,7%, ωστόσο σε επίπεδο εβδομάδας παρέμενε σε τροχιά ανόδου 3,1%.

Οι αγορές της ηπειρωτικής Κίνας παραμένουν κλειστές λόγω αργίας έως και την Τετάρτη της επόμενης εβδομάδας.

Στο επίκεντρο τα στοιχεία για την απασχόληση

Το ενδιαφέρον των επενδυτών στρέφεται πλέον στα στοιχεία για τις νέες θέσεις εργασίας στις ΗΠΑ. Οι εκτιμήσεις συγκλίνουν σε αύξηση των θέσεων εργασίας κατά περίπου 90.000 τον Σεπτέμβριο, με το ποσοστό ανεργίας να αναμένεται αμετάβλητο στο 4,1%.

Ιδιαίτερη βαρύτητα αναμένεται να δοθεί στις ωριαίες αποδοχές, καθώς η πρόσφατη έρευνα ISM έδειξε μεγάλη άνοδο του δείκτη τιμών που καταβάλλουν οι επιχειρήσεις για τις εισροές τους, ενισχύοντας τις ανησυχίες για νέες πληθωριστικές πιέσεις.

«Με τη Fed πλέον να επικεντρώνεται σχεδόν αποκλειστικά στον πληθωρισμό και στις πιέσεις των τιμών, μια ισχυρή ένδειξη από τους μισθούς θα μπορούσε να αποδειχθεί ιδιαίτερα σημαντική για τα αμερικανικά επιτόκια, τα Treasuries και το δολάριο», δήλωσε ο Chris Weston, επικεφαλής έρευνας της Pepperstone.

Όπως πρόσθεσε, «τα περιουσιακά στοιχεία κινδύνου έχουν μέχρι στιγμής απορροφήσει αξιοσημείωτα καλά την άνοδο των πραγματικών αποδόσεων στις ΗΠΑ και των μακροπρόθεσμων ονομαστικών αποδόσεων των Treasuries. Ωστόσο, μια διατηρήσιμη αύξηση του term premium θα μπορούσε να αποδειχθεί πολύ πιο προβληματική».

Οι αγορές αποτιμούν πλέον πιθανότητα περίπου 25% για νέα αύξηση των επιτοκίων της Fed τον Οκτώβριο, έναντι 69% πριν από μία εβδομάδα, μετά τις τοποθετήσεις δύο κορυφαίων αξιωματούχων υπέρ της αναμονής περισσότερων οικονομικών στοιχείων. Αντίθετα, μία αύξηση τον Δεκέμβριο εξακολουθεί να θεωρείται πλήρως προεξοφλημένη.

Ανακούφιση στα αμερικανικά ομόλογα

Οι πιο ήπιες δηλώσεις στελεχών της Fed οδήγησαν σε ισχυρή ανάκαμψη των διετών αμερικανικών ομολόγων. Η απόδοση του 2ετούς είχε υποχωρήσει κατά 10 μονάδες βάσης κατά τη διάρκεια της νύχτας και στην Ασία βρισκόταν περίπου στο 4,80%.

Η απόδοση του 10ετούς κινήθηκε στο 5,26%, έχοντας προηγουμένως υποχωρήσει από το υψηλό 24 ετών του 5,3445%, καθώς η μεγάλη πτώση των τιμών των ομολόγων προσέλκυσε τελικά αγοραστές.

Η αποκλιμάκωση των αποδόσεων έδωσε στήριξη και στα futures της Wall Street. Τα futures του Nasdaq ενισχύθηκαν 0,3%, ενώ εκείνα του S&P 500 σημείωσαν άνοδο 0,1%.

Πιέσεις στην Ευρώπη – Στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Μάιο του 2025 το ευρώ

Την αβεβαιότητα στις διεθνείς αγορές εντείνουν οι εξελίξεις στην Ευρώπη. Οι δημοσιονομικές ανησυχίες στη Γαλλία οδήγησαν το spread μεταξύ των γαλλικών και των γερμανικών κρατικών ομολόγων πάνω από τις 140 μονάδες βάσης, στο υψηλότερο επίπεδο από το 2012.

Οι γαλλικές αποδόσεις έφθασαν σε υψηλά 14 ετών, ασκώντας πίεση τόσο στις ευρωπαϊκές μετοχές όσο και στο ενιαίο νόμισμα.

Το ευρώ διολίσθησε έως τα 1,1215 δολάρια, στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Μάιο του 2025, ενώ την Παρασκευή διαπραγματευόταν κοντά στα 1,1235 δολάρια, μετά την πτώση 0,8% της προηγούμενης συνεδρίασης. Παράλληλα, υποχώρησε κατά 0,8% έναντι του γεν και κατά 1% έναντι του ελβετικού φράγκου.

Ο δείκτης δολαρίου διαμορφώθηκε στις 102,09 μονάδες, έχοντας ενισχυθεί κατά 0,6% και φθάσει στο υψηλότερο επίπεδο από τον Απρίλιο του 2025. Σε εβδομαδιαία βάση σημειώνει άνοδο 1,1% και οδεύει προς τρίτη συνεχόμενη εβδομάδα κερδών.

Το γεν διαμορφώθηκε στα 158,13 ανά δολάριο, μετά τα στοιχεία που έδειξαν ότι ο υποκείμενος πληθωρισμός στο Τόκιο επιταχύνθηκε στο 2,7% τον Σεπτέμβριο, ενισχύοντας τις προσδοκίες για περαιτέρω αυξήσεις επιτοκίων στην Ιαπωνία.

Πάνω από τα 102 δολάρια το Brent

Υψηλά διατηρούνται και οι τιμές του πετρελαίου, με τις γεωπολιτικές εξελίξεις στη Μέση Ανατολή να εξακολουθούν να αποτελούν σημαντικό παράγοντα κινδύνου για τις αγορές.

Οι τιμές είχαν σημειώσει ισχυρή άνοδο μετά τις πληροφορίες για αποστολή πρόσθετων αμερικανικών στρατιωτικών δυνάμεων και αεροπλανοφόρων στη Μέση Ανατολή. Πρόσθετες ανησυχίες για την παγκόσμια προσφορά καυσίμων προκάλεσε η αναστολή των εξαγωγών πετρελαϊκών προϊόντων από την Κίνα.

Το αμερικανικό WTI διαμορφώθηκε στα 92,84 δολάρια το βαρέλι, μετά από άνοδο σχεδόν 3% στην προηγούμενη συνεδρίαση, ενώ το Brent παρέμεινε πάνω από τα 102 δολάρια το βαρέλι.

Το σκηνικό στις αγορές παραμένει έτσι ιδιαίτερα ευαίσθητο στις αποδόσεις των ομολόγων, στις πληθωριστικές ενδείξεις και στις γεωπολιτικές εξελίξεις, με τα στοιχεία απασχόλησης των ΗΠΑ να αποτελούν το επόμενο κρίσιμο τεστ για τις προσδοκίες γύρω από την πορεία των επιτοκίων της Fed.

 

Διαβάστε επίσης

Πετρέλαιο: Κρατά πάνω από τα 102 δολάρια το Brent μετά τη νέα αμερικανική στρατιωτική ενίσχυση στη Μέση Ανατολή

Wall Street: Με οριακή άνοδο ξεκίνησε ο Οκτώβριος παρά τις πιέσεις από το πετρέλαιο

Τραμπ: Απειλεί με «πολύ σκληρό» χτύπημα στο Ιράν αν αποδειχθεί εμπλοκή στο περιστατικό της Flydubai