Μαζική «έφοδος» στις αγορές ομολόγων – Επιστροφή των ΗΠΑ μετά την Labour Day

Μια από τις πιο ενδιαφέρουσες συνεδριάσεις για τις αγορές ομολόγων είναι η σημερινή, καθώς, μόνο στην Ευρώπη, 18 εκδότες χρέους επιθυμούν να αντλήσουν ποσό 19,7 δισεκατομμυρίων ευρώ (22,9 δισεκατομμύρια δολάρια), ενώ το ποσό αναμένεται να αυξηθεί εντός της ημέρας, σύμφωνα με στοιχεία που συγκέντρωσε το Bloomberg.

Στο μεταξύ, επτά δανειολήπτες στην περιοχή Ασίας-Ειρηνικού βρίσκονται σε αναζήτηση δολαρίων, με τη μεγαλύτερη τράπεζας της Ιαπωνίας, Mitsubishi UFJ Financial Group να προχωρά σε έκδοση ομολόγων με στόχο την άντληση 3,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων, όπως αναφέρουν άτομα που γνωρίζουν το θέμα.

Σημειώνεται ότι οι ΗΠΑ είναι πιθανό να αυξήσουν σημαντικά αυτά τα ποσά αργότερα σήμερα, καθώς οι επενδυτές επιστρέφουν από τη χθεσινή αργία, Labour Day.

Παρότι ο Σεπτέμβριος είναι συνήθως ένας από τους πιο πολυάσχολους μήνες μετά τις καλοκαιρινές διακοπές, φέτος βρίσκεται στο επίκεντρο, ενόψει των βασικών συνεδριάσεων των κεντρικών τραπεζών που ξεκινούν αυτήν την εβδομάδα και των ενδιάμεσων εκλογών των ΗΠΑ τον Νοέμβριο.

Επιτάχυνση της συγκέντρωσης κεφαλαίων

Η μαζική «έφοδος» δείχνει επίσης ότι οι εκδότες χρέους είναι πρόθυμοι να κεφαλαιοποιήσουν έναν σπάνιο συνδυασμό περιορισμένων credit spreads, ανθεκτικής ζήτησης από τους επενδυτές και σχετικά ήρεμων πιστωτικών αγορών.

Η συγκέντρωση κεφαλαίων αναμένεται να επιταχυνθεί, καθώς οι χρηματιστές αναμένουν περίπου 70 δισεκατομμύρια δολάρια σε εκδόσεις ομολόγων στην αγορά υψηλής πιστοληπτικής ικανότητας των ΗΠΑ μόνο αυτή την εβδομάδα, με τις επενδύσεις στην Τεχνητή Νοημοσύνη να ενισχύουν περαιτέρω την διάθεση ομολόγων.

Τα spreads κυμαίνονται κοντά σε χαμηλά επίπεδα πολλών δεκαετιών, όμως διευρύνονται τις τελευταίες εβδομάδες.

Οι επενδυτές μπορούν ακόμα να κλειδώσουν αποδόσεις περίπου 5,5% κατά μέσο όρο για εταιρικά ομόλογα σε δολάρια με καλύτερη αξιολόγηση.

Αυτό αντισταθμίζει τους κινδύνους από τη σύγκρουση στη Μέση Ανατολή και τις υψηλότερες τιμές ενέργειας που επηρεάζουν αρνητικά τα ισχυρά εταιρικά κέρδη.

Σημειώνεται ότι η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) αναμένεται να αυξήσει τα επιτόκια την Πέμπτη, ενώ μια νέα ενημέρωση για τον πληθωρισμό των ΗΠΑ αναμένεται την Παρασκευή, κάτι που οι αξιωματούχοι της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (Fed) έχουν αφήσει να εννοηθεί ότι είναι κρίσιμο για την απόφαση περί αύξησης των επιτοκίων.

Τι σχεδιάζουν οι εταιρείες με υπερεπενδυτικές τάσεις

Οι εταιρείες με υπερεπενδυτικές τάσεις όπως η Alphabet στρέφονται ολοένα και περισσότερο στις παγκόσμιες αγορές ομολόγων προκειμένου να χρηματοδοτήσουν τις κεφαλαιακές τους δαπάνες, οι οποίες θα μπορούσαν να φτάσουν τα 6 τρισεκατομμύρια δολάρια έως το 2030, σύμφωνα με το Bloomberg Intelligence.

Παράλληλα, η Amazon.com έχει επιβάλει την πρώτη της πώληση ομολόγων σε στερλίνες, διάρκειας από τρία έως 19 έτη, με τη συμφωνία να αναμένεται να ολοκληρωθεί την Τετάρτη, σύμφωνα με πληροφορίες του Bloomberg.

Στην Ασία, οι Mizuho Financial Group, Commonwealth Bank of Australia και Malayan Banking Bhd είναι μεταξύ των δανειστών που στοχεύουν στην άντληση κεφαλαίων, ενώ η κατασκευάστρια ιατροτεχνολογικών προϊόντων Olympus είναι μία από τις τέσσερις εταιρείες που έχουν προσλάβει τράπεζες για μια πιθανή προσφορά.

Στην Ευρώπη, το Ηνωμένο Βασίλειο αξιοποιεί ένα «χρυσό» ομόλογο, ενώ αναμένεται να πληρώσει το υψηλότερο κόστος δανεισμού σε έκδοση κρατικού χρέους τουλάχιστον από το 1998.

Την ίδια στιγμή, η Ισπανία αναζητά 4 δισεκατομμύρια ευρώ, ενώ η γαλλική εταιρεία κοινής ωφέλειας Electricité de France αντλεί ένα πράσινο υβριδικό ομόλογο για να χρηματοδοτήσει έργα παράτασης της διάρκειας ζωής των πυρηνικών σταθμών ηλεκτροπαραγωγής της.

Διαβάστε επίσης: 

Anthropic: Φιάσκο το deal των $6 δισ. για την εξαγορά της Decart AI

Mistral AI: Άντλησε 3 δισ. ευρώ με επικεφαλής τη Samsung – Αποτίμηση πάνω από 21 δισ.

Σε κρίσιμο σταυροδρόμι η Novartis: Νέα αποτυχία σε κλινική δοκιμή – Βουτιά πάνω από 10% για τη μετοχή