Σαρωτική αναδιάρθρωση στην Ασία από τις εκλογές ΗΠΑ: Βουτιά 6% για Samsung και SK Hynix, ράλι στην Κίνα, sell off στον Kospi

Σαρωτική αναδιάρθρωση των επενδυτικών τοποθετήσεων προκαλεί στις ασιατικές αγορές η επικράτηση των Δημοκρατικών στις ενδιάμεσες εκλογές των ΗΠΑ, με τους επενδυτές να απομακρύνονται από τις μετοχές ημιαγωγών και να στρέφονται σε αγορές και κλάδους που είχαν μείνει πίσω το προηγούμενο διάστημα.

Οι ανησυχίες για αυστηρότερη ρύθμιση των κέντρων δεδομένων και των επενδύσεων στην τεχνητή νοημοσύνη οδήγησαν σε ισχυρές απώλειες τους νοτιοκορεατικούς τεχνολογικούς κολοσσούς, ενώ η πτώση των τιμών του πετρελαίου ενίσχυσε τις αγορές της Νοτιοανατολικής Ασίας.

Την ίδια ώρα, οι προσδοκίες για αποκλιμάκωση του πολέμου στη Μέση Ανατολή και περιορισμό των δημοσιονομικών σχεδίων της κυβέρνησης Τραμπ τροφοδότησαν αγορές αμερικανικών κρατικών ομολόγων και πιέσεις στο δολάριο.

Ο ευρύτερος δείκτης MSCI Asia Pacific υποχώρησε οριακά κατά 0,1%, αποτυπώνοντας τις έντονες αποκλίσεις μεταξύ των επιμέρους αγορών.

Τις μεγαλύτερες απώλειες καταγράφει ο νοτιοκορεατικός Kospi, ο οποίος υποχωρεί κατά 4,87%, στις 5.406,83 μονάδες, χάνοντας 276,97 μονάδες.

Σημαντική πτώση σημειώνει και ο δείκτης της Ταϊβάν, ο οποίος χάνει 2,77%, υποχωρώντας κατά 1.188,05 μονάδες, στις 41.760,86 μονάδες.

Στην Ιαπωνία, ο Nikkei καταγράφει απώλειες 1,56%, στις 61.217,58 μονάδες, με πτώση 971,05 μονάδων.

Ράλι σε Tencent και Alibaba – Κέρδη στην Αυστραλία και τη Νοτιοανατολική Ασία

Στον αντίποδα, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ ενισχύεται κατά 3,03%, κερδίζοντας 725 μονάδες και φτάνοντας στις 24.644,5 μονάδες, ενώ νωρίτερα σημείωσε άνοδο έως 5,9%, αντανακλώντας τη μετατόπιση των επενδυτών από τους κατασκευαστές ημιαγωγών σε άλλες τεχνολογικές δραστηριότητες.

Ανοδικά κινείται και η αγορά της Αυστραλίας, με τον S&P/ASX 200 να σημειώνει άνοδο 2,51%, στις 9.056,4 μονάδες, ενισχυμένος κατά 221,9 μονάδες.

Στην Ινδία, ο Nifty 50 καταγράφει κέρδη 1,75%, στις 24.380 μονάδες, με άνοδο 419,4 μονάδων.

Θετική είναι η εικόνα και στη Νέα Ζηλανδία, όπου ο NZX 50 ενισχύεται κατά 2,23%, στις 14.090,97 μονάδες, καταγράφοντας άνοδο 307,52 μονάδων.

Ο δείκτης Hang Seng Tech του Χονγκ Κονγκ σημείωσε άνοδο έως 5,9%, αντανακλώντας τη μετατόπιση των επενδυτών από τους κατασκευαστές ημιαγωγών σε άλλες τεχνολογικές δραστηριότητες.

Ο Shanghai Composite υποχωρεί οριακά κατά 0,11%, στις 3.682,161 μονάδες, χάνοντας 4,012 μονάδες.

Αντίθετα, ο Shenzhen Composite ενισχύεται κατά 1,18%, στις 11.469,451 μονάδες, με άνοδο 133,764 μονάδων.

Ο δείκτης SGX-CNBC China Growth σημειώνει επίσης κέρδη 1,47%, στις 1.392,995 μονάδες, ενισχυμένος κατά 20,177 μονάδες.

Στις υπόλοιπες αγορές της Νοτιοανατολικής Ασίας, ο βασικός δείκτης της Μαλαισίας καταγράφει άνοδο 1,23%, στις 1.636,51 μονάδες, κερδίζοντας 19,95 μονάδες.

Βουτιά στις μετοχές ημιαγωγών – Στο -4,7% ο Kospi

Στο επίκεντρο των ρευστοποιήσεων βρέθηκαν οι νοτιοκορεατικές εταιρείες κατασκευής ημιαγωγών.

Οι μετοχές των Samsung Electronics και SK Hynix υποχώρησαν αμφότερες περισσότερο από 6%, καθώς οι επενδυτές άρχισαν να αποτιμούν το ενδεχόμενο αυστηρότερων κανονιστικών περιορισμών στην ανάπτυξη κέντρων δεδομένων στις ΗΠΑ.

Οι πιέσεις συμπαρέσυραν τον δείκτη Kospi της Νότιας Κορέας σε πτώση 4,7%, καθώς η συγκεκριμένη αγορά θεωρείται ένας από τους βασικούς χρηματιστηριακούς δείκτες της παγκόσμιας επενδυτικής τάσης γύρω από την τεχνητή νοημοσύνη.

Η σαρωτική νίκη των Δημοκρατικών στο Κογκρέσο ενίσχυσε τις εκτιμήσεις ότι οι ταχέως αναπτυσσόμενοι τεχνολογικοί κλάδοι, συμπεριλαμβανομένων των ημιαγωγών, ενδέχεται να βρεθούν αντιμέτωποι με αυξημένη εποπτεία.

«Βλέπουμε μια ξεκάθαρη συνέχιση της μετακίνησης κεφαλαίων από τις μετοχές ημιαγωγών», δήλωσε ο Tim Waterer, επικεφαλής αναλυτής αγορών της KCM Trade.

Όπως εξήγησε, η επικράτηση των Δημοκρατικών δημιουργεί πραγματική πιθανότητα η ανάπτυξη των υποδομών τεχνητής νοημοσύνης και των κέντρων δεδομένων να συναντήσει σοβαρά ρυθμιστικά εμπόδια, εφόσον το κόμμα προχωρήσει στην υλοποίηση των προεκλογικών του δεσμεύσεων.

Αυτή η προοπτική, σύμφωνα με τον αναλυτή, εξακολουθεί να ασκεί πιέσεις στις εταιρείες ημιαγωγών σε ολόκληρη την περιοχή.

Στον αντίποδα, σημαντικά κεφάλαια κατευθύνθηκαν προς τις κινεζικές τεχνολογικές εταιρείες και τις πλατφόρμες ηλεκτρονικού εμπορίου.

Οι μετοχές των Tencent Holdings και Alibaba Group ενισχύθηκαν περισσότερο από 5%, ενώ αγοραστικό ενδιαφέρον καταγράφηκε και για τη Meituan.

Πετρέλαιο: Νέα πτώση μετά το χθεσινό «κραχ» άνω του 8%

Η αποκλιμάκωση των τιμών του πετρελαίου συνεχίστηκε, μετά τις μεγάλες απώλειες που σημειώθηκαν την Τετάρτη.

Το Brent υποχώρησε κατά 0,8%, στα 93,86 δολάρια το βαρέλι, έχοντας προηγουμένως καταγράψει πτώση μεγαλύτερη του 8%.

Το αμερικανικό αργό West Texas Intermediate κινήθηκε προς τα 87 δολάρια, μετά τη μεγαλύτερη ημερήσια πτώση του από τον Μάιο. Στη συνέχεια των ασιατικών συναλλαγών, το WTI σημείωνε απώλειες 1,4%, στα 86,92 δολάρια το βαρέλι.

Η πτώση των τιμών συνδέεται με τις εκτιμήσεις ότι ο έλεγχος του Κογκρέσου από τους Δημοκρατικούς θα μπορούσε να επιταχύνει τις προσπάθειες τερματισμού του πολέμου στη Μέση Ανατολή.

Ο αντιπρόεδρος των ΗΠΑ, Τζέι Ντι Βανς, υποστήριξε ότι η δυσαρέσκεια των ψηφοφόρων για τον πόλεμο και τις σχέσεις ΗΠΑ – Ισραήλ συνέβαλε καθοριστικά στην εκλογική ήττα των Ρεπουμπλικανών.

Από την πλευρά του, ο επικεφαλής της μειοψηφίας των Δημοκρατικών στη Γερουσία, Τσακ Σούμερ, δεσμεύθηκε να εργαστεί για τον τερματισμό της σύγκρουσης, η οποία βρίσκεται πλέον στον ένατο μήνα της.

Οι προσδοκίες για αποκλιμάκωση της πολεμικής έντασης ενίσχυσαν το σενάριο χαμηλότερων ενεργειακών τιμών και, κατ’ επέκταση, ηπιότερων πληθωριστικών πιέσεων.

Αμερικανικά ομόλογα: Η απόδοση του 10ετούς στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Σεπτέμβριο

Η υποχώρηση του πετρελαίου, σε συνδυασμό με τις νέες πολιτικές ισορροπίες στην Ουάσιγκτον, ενίσχυσε τη ζήτηση για αμερικανικά κρατικά ομόλογα.

Οι τιμές των Treasuries αυξήθηκαν για δεύτερη συνεχόμενη ημέρα, οδηγώντας τις αποδόσεις χαμηλότερα.

Σε όλες τις διάρκειες καταγράφηκε πτώση αποδόσεων τουλάχιστον τριών μονάδων βάσης, ενώ η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς ομολόγου υποχώρησε έως πέντε μονάδες βάσης, στο 4,84%, το χαμηλότερο επίπεδο από τις 10 Σεπτεμβρίου.

Οι επενδυτές εκτιμούν ότι η επικράτηση των Δημοκρατικών στο Κογκρέσο ενδέχεται να περιορίσει τη δυνατότητα της κυβέρνησης Τραμπ να προχωρήσει στο σύνολο των φορολογικών και δημοσιονομικών σχεδίων της.

«Οι αγορές φαίνεται να υποδέχονται θετικά τα εκλογικά αποτελέσματα, καθώς διαμορφώνεται η προοπτική μιας πιο μετριοπαθούς πολιτικής ατζέντας», ανέφερε σε σημείωμά του ο George Bory, επικεφαλής στρατηγικής επενδύσεων σταθερού εισοδήματος της Allspring Global Investments.

Σύμφωνα με τον ίδιο, το δημοσιονομικό έλλειμμα θα μπορούσε να περιοριστεί το επόμενο έτος, εξέλιξη που θα ήταν ευνοϊκή για τους επενδυτές στην αγορά ομολόγων.

Ανάλογη εικόνα καταγράφηκε και σε άλλες αγορές κρατικού χρέους. Η απόδοση του 10ετούς ιαπωνικού ομολόγου υποχώρησε κατά έξι μονάδες βάσης, στο 2,755%, ενώ η αντίστοιχη απόδοση στην Αυστραλία μειώθηκε κατά επτά μονάδες βάσης, στο 5,01%.

Δολάριο: Απώλειες έναντι όλων των βασικών νομισμάτων

Πτωτικά κινήθηκε το αμερικανικό νόμισμα, καθώς η υποχώρηση των αποδόσεων των κρατικών ομολόγων περιόρισε την ελκυστικότητά του.

Ο Bloomberg Dollar Spot Index σημείωσε πτώση 0,2%, οδεύοντας προς δεύτερη διαδοχική ημέρα απωλειών.

Το δολάριο υποχώρησε έναντι και των δέκα βασικών νομισμάτων της ομάδας G10, ενώ οι επενδυτές άρχισαν να στρέφουν την προσοχή τους στα στοιχεία για την απασχόληση εκτός αγροτικού τομέα στις ΗΠΑ, τα οποία αναμένονται την Παρασκευή.

Ο Nick Twidale, επικεφαλής αναλυτής αγορών της AT Global Markets, απέδωσε τις απώλειες του αμερικανικού νομίσματος στη συνέχιση της έντονης αντίδρασης των αγορών μετά τη νίκη των Δημοκρατικών.

Όπως σημείωσε, η υποχώρηση των αμερικανικών αποδόσεων συνδέεται κυρίως με την προσδοκία ότι ο πληθωρισμός θα αποκλιμακωθεί σταδιακά.

Στην αγορά συναλλάγματος, το ευρώ ενισχύθηκε κατά 0,3%, στα 1,1262 δολάρια, ενώ το ιαπωνικό γεν σημείωσε επίσης άνοδο 0,3%, με την ισοτιμία στα 157,88 γεν ανά δολάριο.

Το υπεράκτιο κινεζικό γουάν παρέμεινε σχεδόν αμετάβλητο, στα 6,6680 ανά δολάριο.

Παραμένει το επενδυτικό ενδιαφέρον για την τεχνητή νοημοσύνη

Παρά τις πιέσεις στις μετοχές ημιαγωγών, αρκετοί επενδυτές θεωρούν ότι η νίκη των Δημοκρατικών δεν συνιστά άμεση απειλή για το συνολικό επενδυτικό αφήγημα της τεχνητής νοημοσύνης.

Αν και ενδέχεται να δημιουργηθούν δυσκολίες στην ανάπτυξη κέντρων δεδομένων σε ορισμένες αμερικανικές πολιτείες, η ευρύτερη επενδυτική τάση παραμένει ισχυρή.

«Ναι, οι πιθανές ανησυχίες για τη ρύθμιση της τεχνητής νοημοσύνης είναι αυξημένες, αλλά η πραγματικότητα είναι ότι οι αγορές απεχθάνονται την αβεβαιότητα», δήλωσε ο Ryan Detrick, επικεφαλής στρατηγικής αγορών της Carson Group.

Σύμφωνα με τον ίδιο, η ολοκλήρωση της εκλογικής διαδικασίας επιτρέπει στους επενδυτές να επιστρέψουν σταδιακά στις αγορές, καθώς ένας σημαντικός παράγοντας αβεβαιότητας έχει πλέον απομακρυνθεί.