Ευρωαγορές: Θετικά πρόσημα εν αναμονή της Fed – Βουτιά 1,45% για τον IBEX 35

Με θετικά πρόσημα ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση της Τετάρτης οι ευρωαγορές, με τους επενδυτές να έχουν στρέψει το ενδιαφέρον τους στα σημερινά πρακτικά αποτελέσματα της Fed που αναμένεται να ανακοινωθούν απόψε στις 20:00 ώρα Ελλάδος.  

Παράλληλα, ο πρώτος προϋπολογισμός της βρετανικής κυβέρνησης υπό τον Άντι Μπέρναμ έδωσε στήριξη στις ευρωπαϊκές αγορές, καθώς οι δεσμεύσεις για δημοσιονομική πειθαρχία περιόρισαν τις ανησυχίες γύρω από τις ανάγκες δανεισμού του Ηνωμένου Βασιλείου.

Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 ολοκλήρωσε τη συνεδρίαση στις 644,14 μονάδες με οριακή άνοδο 0,07%. Από τις μετοχές του δείκτη τη μεγαλύτερη άνοδο σημείωσαν η Genmab στο +29,06%, η Stellantis στο +15,38% και η mBank στο +8,56%

Αντίθετα από τις μετοχές του δείκτη τις μεγαλύτερες απώλειες κατέγραψαν η Thyssenkrupp στο -16,93%, η Adyen στο -13,35% και η Logitech στο -10,81%.

Στο Ηνωμένο Βασίλειο ο FTSE 100 έκλεισε στις 10.694,50 μονάδες με οριακή άνοδο 0,07%, στην Γερμανία ο DAX έκλεισε στις 25.704,02 μονάδες με άνοδο 0,44%, ενώ στη Γαλλία ο CAC 40 έκλεισε στις 7.886,96 μονάδες παραμένοντας αμετάβλητος.

Στην Ιταλία ο FTSE MIB έκλεισε στις 49.824,30 μονάδες με άνοδο 0,40% και στην Ισπανία ο IBEX 35 έκλεισε στις 18.883,50 με βουτιά -1.45%.

Παρουσιάζοντας τον κυβερνητικό σχεδιασμό στο κοινοβούλιο, ο υπουργός Οικονομικών Τζον Χίλι επανέλαβε ότι οι δημοσιονομικοί κανόνες θα τηρηθούν αυστηρά. Παράλληλα, επιβεβαίωσε τη διατήρηση περιθωρίου ασφαλείας ύψους 15 δισ. στερλινών, περίπου 20 δισ. δολαρίων, για το οικονομικό έτος 2029-2030.

Οι ανακοινώσεις έγιναν θετικά δεκτές από τους επενδυτές, ενισχύοντας τόσο τις μετοχές όσο και τα βρετανικά κρατικά ομόλογα. Οι αποδόσεις υποχώρησαν σε όλο το φάσμα των λήξεων, με εκείνη του διετούς τίτλου να απομακρύνεται από επίπεδα που είχαν να καταγραφούν από το 2023. Η βελτίωση του κλίματος βοήθησε τον FTSE 100 να καλύψει τις πρωινές απώλειες και να περάσει σε θετικό έδαφος.

Πιο σύνθετη ήταν, ωστόσο, η εικόνα από τις προβλέψεις για τη βρετανική οικονομία. Το Γραφείο Δημοσιονομικής Ευθύνης (OBR) αύξησε οριακά την εκτίμησή του για την ανάπτυξη του 2026 στο 1,2%, έναντι 1,1% προηγουμένως, αλλά περιόρισε αισθητά την πρόβλεψη για το 2027, στο 1% από 1,6%.

Η υποβάθμιση αποδίδεται στην επιβάρυνση της οικονομικής δραστηριότητας από το παρατεταμένα υψηλό ενεργειακό κόστος, λόγω της σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή. Την ίδια στιγμή, το βρετανικό υπουργείο Οικονομικών τοποθετεί τον μέσο πληθωρισμό του 2027 στο 3,4%, εξέλιξη που αναμένεται να συντηρήσει τις πιέσεις στους προϋπολογισμούς νοικοκυριών και επιχειρήσεων.

Στο εταιρικό μέτωπο, τα αποτελέσματα μεγάλων ευρωπαϊκών χρηματοπιστωτικών ομίλων πρόσφεραν πρόσθετα στηρίγματα, καλύπτοντας μέρος των απωλειών που προκαλούσαν οι έντονες πιέσεις σε εταιρείες καταναλωτικών αγαθών και υπηρεσιών πληρωμών.

Οι αντιδράσεις στις τραπεζικές μετοχές ήταν, πάντως, διαφοροποιημένες. Η BNP Paribas ανακοίνωσε αυξημένα κέρδη τρίτου τριμήνου, υψηλότερα από τις προβλέψεις των αναλυτών, χωρίς να καταφέρει να εξασφαλίσει θετικό πρόσημο στο ταμπλό. Η μετοχή της μεγαλύτερης γαλλικής τράπεζας υποχωρούσε κατά 2,9%.

Αντίθετα, ανοδικά κινήθηκε η Standard Chartered, καθώς η αναβάθμιση των εκτιμήσεών της για τα ετήσια έσοδα και την κερδοφορία ενίσχυσε το επενδυτικό ενδιαφέρον.

Απώλειες κατέγραφε και η UBS, παρά την αύξηση των καθαρών κερδών τρίτου τριμήνου κατά 8%, στα 2,69 δισ. δολάρια. Τα μεγέθη της ελβετικής τράπεζας ευθυγραμμίστηκαν με τις συγκλίνουσες εκτιμήσεις των αναλυτών, χωρίς να δώσουν ώθηση στη μετοχή.

Παράλληλα, οι διεθνείς αγορές παρακολουθούσαν την Ουάσιγκτον, ενόψει της ολοκλήρωσης της διήμερης συνεδρίασης της Federal Reserve. Η επικρατέστερη εκτίμηση θέλει την αμερικανική κεντρική τράπεζα να διατηρεί τα επιτόκια στο εύρος 3,75%-4%, στρέφοντας το ενδιαφέρον κυρίως στα μηνύματα για τη συνέχεια της νομισματικής πολιτικής.

Υπό αυτό το πρίσμα, ιδιαίτερη βαρύτητα αποκτά η συνέντευξη Τύπου του προέδρου της Fed, Κέβιν Γουόρς. Οι επενδυτές αναζητούν ενδείξεις για την αντίδραση της τράπεζας σε μια ενδεχόμενη νέα ενίσχυση του πληθωρισμού εξαιτίας της ανόδου του ενεργειακού κόστους.

Ακολουθεί την Πέμπτη η απόφαση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, με τον πληθωρισμό στην ευρωζώνη να παραμένει στο 3,8%. Οι ανακοινώσεις εκατέρωθεν του Ατλαντικού αναμένεται να διαμορφώσουν τις προσδοκίες για τα επιτόκια των επόμενων μηνών, επηρεάζοντας παράλληλα τις αποτιμήσεις στις διεθνείς χρηματιστηριακές αγορές.

Στην αγορά συναλλάγματος επικράτησαν σταθεροποιητικές τάσεις εν αναμονή της Fed. Ο δείκτης δολαρίου παρέμενε σχεδόν αμετάβλητος στις 102,24 μονάδες, ενώ το ευρώ διαμορφωνόταν στα 1,1147 δολάρια.

Πέρα από τις αποφάσεις των κεντρικών τραπεζών, οι επενδυτές αναμένουν απόψε, μετά το κλείσιμο της Wall Street, τα αποτελέσματα τρίτου τριμήνου των Microsoft και Alphabet. Οι ανακοινώσεις των δύο τεχνολογικών κολοσσών αποτελούν κρίσιμο τεστ για το επενδυτικό ενδιαφέρον γύρω από την τεχνητή νοημοσύνη και τις υποδομές που στηρίζουν την ανάπτυξή της.

Στις αγορές εμπορευμάτων, οι εξελίξεις στη Μέση Ανατολή επανέφεραν ισχυρές ανοδικές πιέσεις στις τιμές της ενέργειας. Τις ανησυχίες τροφοδότησε το ενδεχόμενο νέων ισχυρών αμερικανικών πληγμάτων κατά του Ιράν μετά τις ενδιάμεσες εκλογές της προσεχούς Τρίτης.

Τα συμβόλαια Δεκεμβρίου του Brent ενισχύθηκαν κατά 1,61%, στα 115,71 δολάρια το βαρέλι, ενώ το αμερικανικό αργό WTI σημείωσε άνοδο 3%, φτάνοντας στα 102,97 δολάρια.

Την ίδια ώρα, η ευρωπαϊκή τιμή του φυσικού αερίου ξεπέρασε τα 100 ευρώ ανά μεγαβατώρα για πρώτη φορά από την ενεργειακή κρίση του 2022. Η άνοδος αναζωπύρωσε τις ανησυχίες για νέο ενεργειακό σοκ στην Ευρώπη ενόψει του χειμώνα.

Αντίθετη πορεία ακολούθησε ο χρυσός, με την τιμή των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης να υποχωρεί κατά 0,49%, στα 4.054 δολάρια ανά ουγγιά.