Η International Seaways εξαγοράζει την Bruton αξίας 370 εκατ. δολαρίων

Η εισηγμένη ναυτιλιακή εταιρεία International Seaways, Inc., η οποία είναι μία από τις μεγαλύτερες εταιρείες δεξαμενόπλοιων παγκοσμίως, γνωστοποίησε την υπογραφή συμφωνιών για την εξαγορά της Bruton Limited (OSL: BRUT) σε μια σειρά συναλλαγών που αποτιμούν την Bruton σε περίπου 370 εκατομμύρια δολάρια.

Η συναλλαγή συνδυάζει τα 4 πλοία VLCC της Bruton, συμπεριλαμβανομένων των νεότευκτων, με τον διαφοροποιημένο στόλο της Seaways, ο οποίος αποτελείται από περίπου 70 πλοία, τόσο στον τομέα του αργού όσο και στον τομέα των προϊόντων πετρελαίου.

Η Seaways υπέγραψε συμφωνίες ανταλλαγής με μετόχους της Bruton που κατέχουν περίπου το 50,5% των κοινών μετοχών της Bruton σε κυκλοφορία, για την άμεση απόκτηση αυτών των μετοχών σε αντάλλαγμα για 0,0519 μετοχές INSW για κάθε μετοχή της Bruton που κατέχει.

Οι συναλλαγές του First-Step Exchange αναμένεται να διευθετηθούν στις 20 Οκτωβρίου 2026 ή περίπου.

Η Seaways έχει επίσης συνάψει οριστική συμφωνία συναλλαγής με την Bruton, σύμφωνα με την οποία η εταιρεία θα αποκτήσει όλες τις μετοχές της Bruton που απομένουν σε κυκλοφορία μετά την ολοκλήρωση της Ανταλλαγής Πρώτου Βήματος σε μια συγχώνευση μετρητών και μετοχών.

Η Seaways αναμένει να εκδώσει περίπου 3,12 εκατομμύρια μετοχές, που αντιπροσωπεύουν περίπου το 96% του συνολικού τιμήματος που καταβάλλεται στις συναλλαγές, με το υπόλοιπο να διακανονίζεται σε μετρητά.

Η Bruton θα συγκαλέσει ειδική συνέλευση των μετόχων στις 30 Οκτωβρίου 2026, για να ψηφίσουν επί της προτεινόμενης Συγχώνευσης. Οι μέτοχοι της Bruton που συμμετέχουν στο First-Step Exchange συμφώνησαν να ψηφίσουν τις μετοχές τους υπέρ της Συγχώνευσης.

Η συγχώνευση αναμένεται να ολοκληρωθεί αμέσως μετά την ειδική συνέλευση των μετόχων της Bruton, υπό την επιφύλαξη της εκπλήρωσης άλλων συνήθων όρων κλεισίματος.

Η Lois K. Zabrocky, Πρόεδρος και Διευθύνουσα Σύμβουλος της International Seaways, σχολίασε: «Είμαστε ενθουσιασμένοι με την ευκαιρία να επεκτείνουμε και να εκσυγχρονίσουμε τον στόλο μας μέσω αυτής της επωφελούς συναλλαγής με την Bruton. Η συναλλαγή υπογραμμίζει την πειθαρχημένη προσέγγισή μας στην ανάπτυξη. Μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής, η Seaways θα παραμείνει σε καλή θέση για να συνεχίσει να εφαρμόζει τη στρατηγική ανάπτυξής μας, δημιουργώντας ελκυστικές αποδόσεις και μακροπρόθεσμη αξία για τους μετόχους μας».

Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης επιλεγμένα προκαταρκτικά οικονομικά αποτελέσματα για το τρίτο τρίμηνο του 2026.

Με βάση τις πληροφορίες που είναι διαθέσιμες αυτήν τη στιγμή, η εταιρεία αναμένει:

• Έσοδα από ναυτιλιακές και άλλα λειτουργικά έσοδα περίπου 480-490 εκατομμύρια δολάρια
• Καθαρά κέρδη περίπου 340-350 εκατομμυρίων δολαρίων, στα οποία περιλαμβάνεται κέρδος από την πώληση ενός Suezmax κατασκευής 2012 ύψους περίπου 50 εκατομμυρίων δολαρίων.
• Η συνολική ρευστότητα ήταν περίπου 965 εκατομμύρια δολάρια στις 30 Σεπτεμβρίου 2026, συμπεριλαμβανομένων μετρητών (και βραχυπρόθεσμων επενδύσεων) ύψους 455 εκατομμυρίων δολαρίων και 510 εκατομμυρίων δολαρίων μη αναληφθείσας ανακυκλούμενης πιστωτικής ικανότητας.

Τα αποτελέσματα για το τρίτο τρίμηνο οφείλονταν κυρίως στις ισχυρές συνθήκες της αγοράς που οδήγησαν σε κέρδη από μικτές στάσεις spot περίπου 68.000 δολαρίων την ημέρα, σε σύγκριση με 79.000 δολάρια την ημέρα το δεύτερο τρίμηνο του 2026 και 29.000 δολάρια την ημέρα το τρίτο τρίμηνο του 2025.

Κατά τη διάρκεια των πρώτων τριών εβδομάδων του τέταρτου τριμήνου, η εταιρεία είχε σταθερά κέρδη από μικτές στάσεις spot περίπου 180.000 δολαρίων την ημέρα, σε περίπου 37% των αναμενόμενων ημερών εσόδων του τέταρτου τριμήνου. Τα κέρδη από μικτές στάσεις spot δεν περιλαμβάνουν έσοδα που σχετίζονται με τα στοιχεία μεριδίου κερδών των χρονοναυλώσεων της εταιρείας.