Για να μας βλέπεις πιο συχνά στα αποτελέσματα αναζήτησης: Add mononews.gr on Google

Σβήνουν τα αρχικά τους κέρδη οι ασιατικές μετοχές, μετά την προειδοποίηση της ολλανδικής ASML ότι δεν θα μπορέσει να καλύψει πλήρως τη ζήτηση για μηχανήματα κατασκευής ημιαγωγών τα επόμενα δύο χρόνια. Η ανακοίνωση επανέφερε την αβεβαιότητα γύρω από τις επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη, ενώ το δολάριο υποχώρησε ενόψει των κρίσιμων στοιχείων για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ, που αναμένεται να επηρεάσουν τις επόμενες αποφάσεις της Federal Reserve.

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του Nasdaq 100 πέρασαν σε αρνητικό έδαφος, ενώ εκείνα του S&P 500 και των ευρωπαϊκών μετοχών περιόρισαν τα αρχικά τους κέρδη.

1

Ο δείκτης MSCI Asia Pacific υποχώρησε κατά 0,1%, έχοντας προηγουμένως ενισχυθεί έως και 0,7%, καθώς οι επενδυτές αξιολόγησαν τα αποτελέσματα και τις προβλέψεις της ASML.

Στα νομίσματα, ο δείκτης Bloomberg Dollar Spot παρουσίαζε μικρή μεταβολή. Το ευρώ διαμορφωνόταν στα 1,1205 δολάρια, το γεν στα 158,31 ανά δολάριο και το υπεράκτιο γουάν στα 6,6926 ανά δολάριο. Η βρετανική λίρα ενισχυόταν κατά 0,1%, στα 1,3270 δολάρια.

Στα κρυπτονομίσματα, το Bitcoin παρέμενε σχεδόν αμετάβλητο στα 83.357,29 δολάρια, ενώ το Ether υποχωρούσε κατά 0,3%, στα 2.500,02 δολάρια.

Στην αγορά κρατικών ομολόγων, η απόδοση του αμερικανικού δεκαετούς διαμορφωνόταν στο 5,20%, του αντίστοιχου γερμανικού στο 3,47% και του βρετανικού στο 5,45%, χωρίς αξιόλογες μεταβολές.

Τέλος, το Brent ενισχυόταν κατά 0,6%, στα 106,33 δολάρια το βαρέλι, ενώ ο χρυσός στην αγορά άμεσης παράδοσης υποχωρούσε κατά 0,3%, στα 4.147,68 δολάρια ανά ουγγιά.

Η ολλανδική εταιρεία ανακοίνωσε ότι δεν θα μπορέσει να ανταποκριθεί πλήρως στη ζήτηση κατά τη διετία 2027-2028, παρά το γεγονός ότι αναθεώρησε ανοδικά το κατώτατο όριο της πρόβλεψής της για τις πωλήσεις του 2026.

Οι μετοχές της ASML υποχώρησαν στην πλατφόρμα Tradegate μετά τη δημοσιοποίηση των αποτελεσμάτων.

Πιέσεις στις τεχνολογικές μετοχές της Ασίας

Η αντίδραση ήταν ιδιαίτερα έντονη στη Νότια Κορέα, η χρηματιστηριακή αγορά της οποίας θεωρείται βασικός δείκτης για την πορεία των επενδύσεων στην τεχνητή νοημοσύνη και στους ημιαγωγούς.

Ο δείκτης Kospi υποχώρησε κατά 1%, παρότι νωρίτερα είχε καταγράψει άνοδο έως και 2,6%.

Η SK Hynix, ένας από τους σημαντικότερους κατασκευαστές μνημών για εφαρμογές τεχνητής νοημοσύνης, έχασε επίσης τα αρχικά της κέρδη και σημείωσε πτώση 2,4%.

Η ανακοίνωση της ASML ήρθε σε μια περίοδο κατά την οποία οι επενδυτές εξετάζουν ολοένα πιο προσεκτικά κατά πόσο οι επενδύσεις δισεκατομμυρίων δολαρίων στην AI θα αποφέρουν ανάλογες οικονομικές αποδόσεις.

ASML: Αδυναμία πλήρους κάλυψης της ζήτησης το 2027 και το 2028

Η ASML Holding προειδοποίησε ότι η ραγδαία αύξηση των δαπανών για την τεχνητή νοημοσύνη δημιουργεί τον κίνδυνο ελλείψεων στην προσφορά των προηγμένων μηχανημάτων της.

Η εταιρεία, με έδρα το Φέλντχοβεν της Ολλανδίας, ανέφερε ότι ο υφιστάμενος σχεδιασμός παραγωγής δεν επαρκεί για την πλήρη κάλυψη της ζήτησης το 2027 και το 2028.

«Εξετάζουμε τρόπους για να αυξήσουμε την παραγωγική δυναμικότητα το 2028 πέρα από την αύξηση 30% που είχαμε ανακοινώσει προηγουμένως», δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας, Κριστόφ Φουκέ, σε ανακοίνωση που συνόδευε τα οικονομικά αποτελέσματα της Τετάρτης.

Σε ξεχωριστό βίντεο, ο ίδιος ανέφερε: «Οι πελάτες μάς ζητούν καθημερινά περισσότερα μηχανήματα».

Οι μετοχές της ASML υποχώρησαν περισσότερο από 1% στην Tradegate σε σύγκριση με το κλείσιμο της Τρίτης στο Άμστερνταμ, ενώ τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του Euro Stoxx 50 περιόρισαν τα κέρδη τους.

Παρά τις δυσκολίες στην κάλυψη της ζήτησης, η ASML αύξησε τις προβλέψεις της για τις ετήσιες πωλήσεις, τις οποίες πλέον τοποθετεί μεταξύ 44 και 45 δισ. ευρώ, έναντι προηγούμενης εκτίμησης που ξεκινούσε από τα 43 δισ. ευρώ.

Ανησυχίες για τη βιωσιμότητα της επενδυτικής έκρηξης στην AI

Στον κλάδο των ημιαγωγών εντείνονται τα ερωτήματα σχετικά με τη διάρκεια και τη βιωσιμότητα της επενδυτικής άνθησης στην τεχνητή νοημοσύνη.

Τα αποτελέσματα της ASML θεωρούνται ιδιαίτερα σημαντικά, καθώς τα προηγμένα μηχανήματά της απαιτούν περισσότερο από έναν χρόνο από την παραγγελία μέχρι την παράδοση. Επομένως, οι παραγγελίες προσφέρουν ενδείξεις για τα μελλοντικά επενδυτικά σχέδια των κατασκευαστών ημιαγωγών.

Νωρίτερα αυτή την εβδομάδα, οι μετοχές του κλάδου δέχθηκαν διεθνώς πιέσεις, μετά τις δηλώσεις του διευθύνοντος συμβούλου της Broadcom, Χοκ Ταν, ο οποίος παρομοίασε το επενδυτικό κλίμα στον κλάδο με καζίνο.

Οι επενδυτές έχουν επίσης εκφράσει προβληματισμό για το κατά πόσο η ASML μπορεί να εκτελέσει τις παραγγελίες όσο η ζήτηση παραμένει ιδιαίτερα υψηλή.

Τον Ιούλιο, η εταιρεία είχε ανακοινώσει σχέδιο αύξησης της παραγωγικής δυναμικότητας κατά 30% το επόμενο έτος για το δεύτερο πιο προηγμένο μηχάνημά της, το σύστημα λιθογραφίας ακραίας υπεριώδους ακτινοβολίας χαμηλού αριθμητικού ανοίγματος, γνωστό ως low-NA EUV.

Η αύξηση αυτή θα ανέβαζε τον ετήσιο στόχο παραδόσεων σε περίπου 85 μονάδες.

Σύμφωνα με τον Φουκέ, οι πελάτες της ASML έχουν αναθεωρήσει ανοδικά τις προβλέψεις τους για τις ανάγκες σε εξοπλισμό, με βάση «το μέγεθος και τη διάρκεια των επενδύσεων που σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη».

Ορισμένοι πελάτες, πρόσθεσε, «εκφράζουν ενδιαφέρον να υποβάλουν παραγγελίες για το 2029, ακόμη και για το 2030».

Ο κρίσιμος ρόλος της ASML στην παραγωγή ημιαγωγών

Η ASML είναι η μοναδική εταιρεία που κατασκευάζει τα πλέον προηγμένα συστήματα λιθογραφίας που χρησιμοποιούνται για την παραγωγή ημιαγωγών, οι οποίοι τροφοδοτούν τα κέντρα δεδομένων της τεχνητής νοημοσύνης.

Οι προβλέψεις της προσφέρουν ενδείξεις για τα επενδυτικά σχέδια εταιρειών όπως η Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC), η Samsung Electronics και η Intel, σε μια περίοδο ταχείας αύξησης των δαπανών για υποδομές AI.

Η εταιρεία επιδιώκει να επιταχύνει τις παραδόσεις, μειώνοντας τον χρόνο που μεσολαβεί από την έναρξη της παραγωγής ενός μηχανήματος στις ειδικά ελεγχόμενες εγκαταστάσεις της έως την ολοκλήρωση και αποστολή του.

Παράλληλα, ξεκίνησε την κατασκευή δεύτερου βιομηχανικού συγκροτήματος στην Ολλανδία, με την πρώτη φάση να προγραμματίζεται να ολοκληρωθεί το 2029.

Η επενδυτική έκρηξη στην τεχνητή νοημοσύνη έχει αναδείξει την ASML στην πολυτιμότερη εισηγμένη εταιρεία της Ευρώπης, με τη μετοχή της να καταγράφει άνοδο 64% από την αρχή του έτους έως το κλείσιμο της Τρίτης.

Πωλήσεις 11,66 δισ. ευρώ το τρίτο τρίμηνο

Οι καθαρές πωλήσεις της ASML κατά το τρίμηνο Ιουλίου-Σεπτεμβρίου ανήλθαν σε 11,66 δισ. ευρώ, έναντι μέσης εκτίμησης αναλυτών για 11,7 δισ. ευρώ, σύμφωνα με στοιχεία που συγκέντρωσε το Bloomberg.

Η εταιρεία πούλησε 17 μηχανήματα EUV κατά τη διάρκεια του τριμήνου.

Παράλληλα, τα έσοδα από υπηρεσίες συντήρησης και αναβαθμίσεις μηχανημάτων που είναι ήδη εγκατεστημένα στις εγκαταστάσεις των πελατών της αυξήθηκαν κατά 19%, καθώς οι κατασκευαστές ημιαγωγών επιδιώκουν μεγαλύτερη παραγωγικότητα.

«Με δεδομένη τη συνολική αύξηση κατά 36% το 2026 σε σύγκριση με το 2025, βλέπουμε ότι αυτή προέρχεται σε μεγάλο βαθμό από τα EUV», δήλωσε ο οικονομικός διευθυντής της ASML, Ρότζερ Ντάσεν, σε βίντεο που συνόδευε τα αποτελέσματα.

«Επομένως, η δραστηριότητα EUV αναπτύσσεται με ρυθμό άνω του 45% φέτος», πρόσθεσε.

Η Νότια Κορέα παρέμεινε η μεγαλύτερη αγορά της ASML για νέα συστήματα κατά το τρίτο τρίμηνο, ακολουθούμενη από την Ταϊβάν και την Κίνα.

Η κινεζική αγορά αναμένεται να αντιπροσωπεύσει περίπου το 20% των συνολικών εσόδων της εταιρείας το 2026.

Μηχανήματα 400 εκατ. δολαρίων για Samsung και TSMC

Το προηγούμενο τρίμηνο, κορυφαίοι κατασκευαστές ημιαγωγών ανακοίνωσαν σχέδια για παραγγελίες του πιο εξελιγμένου συστήματος της ASML, το οποίο κοστίζει περίπου 400 εκατ. δολάρια ανά μονάδα.

Η Samsung και η TSMC γνωστοποίησαν ότι σχεδιάζουν να ξεκινήσουν τη μαζική παραγωγή ημιαγωγών με τη χρήση μηχανημάτων high-NA EUV το 2028 και το 2030, αντίστοιχα.

Η Intel ανακοίνωσε τον Σεπτέμβριο ότι είχε ήδη επεξεργαστεί περισσότερα από ένα εκατομμύριο δισκία πυριτίου (wafers) χρησιμοποιώντας τη συγκεκριμένη τεχνολογία.

Παράλληλα με την αύξηση των επενδύσεων, ενισχύονται και οι ανησυχίες για τους πιθανούς κινδύνους της τεχνητής νοημοσύνης.

Εταιρείες όπως η OpenAI και η Anthropic έχουν δημοσιοποιήσει περιστατικά κατά τα οποία μοντέλα τεχνητής νοημοσύνης παρουσίασαν μη εγκεκριμένες συμπεριφορές.

Οι γνωστοποιήσεις αυτές έχουν ενισχύσει τις ανησυχίες για την ασφάλεια της AI, προκαλώντας συζητήσεις σχετικά με την επιβράδυνση ή ακόμη και την προσωρινή αναστολή της ανάπτυξης των πιο προηγμένων συστημάτων.

Ο διευθύνων σύμβουλος της Microsoft, Σάτια Ναντέλα, ζήτησε πρόσφατα αυτοσυγκράτηση, επισημαίνοντας ότι όσοι χρησιμοποιούν προηγμένα συστήματα τεχνητής νοημοσύνης δεν θα πρέπει να βασίζονται αποκλειστικά στις διαβεβαιώσεις των εταιρειών που αναπτύσσουν τα μοντέλα.

Fed: Στο επίκεντρο τα στοιχεία για τον πληθωρισμό

Πέρα από τα αποτελέσματα της ASML, οι επενδυτές στρέφουν την προσοχή τους στα στοιχεία για τον δείκτη τιμών καταναλωτή στις Ηνωμένες Πολιτείες, που ανακοινώνονται την Τετάρτη.

Το επενδυτικό κλίμα είχε αρχικά ενισχυθεί από τις δηλώσεις του προέδρου της Ομοσπονδιακής Τράπεζας της Νέας Υόρκης, Τζον Γουίλιαμς, ο οποίος εκτίμησε ότι δεν θα χρειαστεί περαιτέρω σύσφιγξη της νομισματικής πολιτικής το 2027, αν και μία ακόμη αύξηση επιτοκίων εντός του 2026 θα μπορούσε να είναι κατάλληλη.

Τα στοιχεία του πληθωρισμού αναμένεται να δείξουν κατά πόσο η Fed θα έχει τη δυνατότητα να ακολουθήσει λιγότερο επιθετική πολιτική αυξήσεων επιτοκίων το επόμενο έτος.

Ιδιαίτερη σημασία αποδίδεται στο κατά πόσο οι υψηλές τιμές του πετρελαίου έχουν αρχίσει να μεταφέρονται ευρύτερα στην οικονομία, ενισχύοντας τις πληθωριστικές πιέσεις.

«Τα σημερινά στοιχεία για τον δείκτη τιμών καταναλωτή θα είναι ιδιαίτερα σημαντικά, δεδομένων των πρόσφατων έντονων μεταβολών στις προσδοκίες για περαιτέρω αυξήσεις επιτοκίων από τη Federal Reserve», ανέφερε σε σημείωμά του ο Νικ Τουίντεϊλ, επικεφαλής αναλυτής αγορών της AT Global Markets στο Σίδνεϊ.

«Μια μέτρηση του πληθωρισμού υψηλότερη από την αναμενόμενη θα μπορούσε να αναζωπυρώσει γρήγορα τις προσδοκίες για περαιτέρω σύσφιγξη της πολιτικής της Fed», πρόσθεσε.

Στην αγορά συμβάσεων ανταλλαγής επιτοκίων, η πιθανότητα αύξησης των αμερικανικών επιτοκίων τον Οκτώβριο αποτιμάται σε λιγότερο από 25%.

Σύμφωνα με τη διάμεση εκτίμηση οικονομολόγων σε έρευνα του Bloomberg, ο δείκτης τιμών καταναλωτή αναμένεται να αυξηθεί κατά 0,6%, έναντι αύξησης 0,4% τον προηγούμενο μήνα.

Εφόσον επιβεβαιωθεί, θα πρόκειται για τη μεγαλύτερη μηνιαία αύξηση των τελευταίων πέντε μηνών.

Μια υψηλότερη μέτρηση θα μπορούσε να οδηγήσει τους επενδυτές σε ενίσχυση των προσδοκιών για νέες αυξήσεις επιτοκίων.

«Το συμπέρασμα είναι ότι τα υψηλότερα μακροπρόθεσμα επιτόκια φέτος αντανακλούν τόσο την προσδοκία για υψηλότερη πορεία των επιτοκίων της Fed όσο και την απαίτηση των επενδυτών για μεγαλύτερη αποζημίωση προκειμένου να αναλάβουν κίνδυνο διάρκειας», ανέφερε σε σημείωμά της η Άλισον Μπόξερ της Apollo Global Management.

Εκροές κεφαλαίων από τις ασιατικές αναδυόμενες αγορές

Σύμφωνα με τον Γκάρφιλντ Ρέινολντς, επικεφαλής της ομάδας MLIV Asia του Bloomberg, οι διεθνείς επενδυτές αποσύρουν κεφάλαια με ρυθμό-ρεκόρ από τις αναδυόμενες χρηματιστηριακές αγορές της Ασίας, εξαιρουμένης της Κίνας.

Όπως επισημαίνει, η τάση αυτή αυξάνει την πιθανότητα οι μετοχές της περιοχής να συνεχίσουν να υποαποδίδουν, καθώς δυσκολεύονται να ανακτήσουν την ισχυρή δυναμική που είχε οδηγήσει τον δείκτη MSCI AC Asia Pacific Excluding Japan σε ιστορικό υψηλό τον Ιούνιο.

Στην Κίνα, ο δείκτης CSI 300 υποχώρησε κατά 0,3%, φέρνοντας τις μετοχές πιο κοντά σε συνθήκες πτωτικής αγοράς.

Ο δείκτης έχει χάσει περισσότερο από 15% από την κορυφή του Ιουνίου και βρίσκεται στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Αύγουστο του 2025.

Οι επενδυτές εμφανίζονται ολοένα πιο επιφυλακτικοί ως προς το ενδεχόμενο λήψης εκτεταμένων μέτρων στήριξης για την αναζωογόνηση της κινεζικής οικονομίας και την αποκατάσταση της εμπιστοσύνης στις αγορές.

Πετρέλαιο πάνω από τα 106 δολάρια – Υποχώρηση του δολαρίου

Στην αγορά ενέργειας, το πετρέλαιο Brent ενισχύθηκε κατά 0,6%, φτάνοντας περίπου τα 106,30 δολάρια το βαρέλι, καθώς η νέα κλιμάκωση των επιθέσεων στη Μέση Ανατολή αύξησε την αβεβαιότητα για την αποκατάσταση των ενεργειακών αποστολών από τον Περσικό Κόλπο. Παράλληλα, το WTI σημείωσε άνοδο για πέμπτη διαδοχική συνεδρίαση.

Στην αγορά συναλλάγματος, το δολάριο υποχώρησε έναντι όλων των νομισμάτων της Ομάδας των 10, με τον σχετικό δείκτη του Bloomberg να κινείται πτωτικά για δεύτερη ημέρα.

Ο χρυσός σταθεροποιήθηκε αρχικά κοντά στα 4.160 δολάρια ανά ουγγιά, πριν περιορίσει τα επίπεδά του.

Στην αγορά ομολόγων, οι αμερικανικοί κρατικοί τίτλοι διατήρησαν σε γενικές γραμμές τα κέρδη της Τρίτης, με την απόδοση του δεκαετούς ομολόγου να βρίσκεται στο 5,20%.

 

Διαβάστε επισης

Η μεγάλη ανατροπή στα τηλεοπτικά δικαιώματα: Το Netflix θα μεταδώσει το Μουντιάλ του 2030

Χαλκός: Απειλή απεργίας στο μεγαλύτερο ορυχείο του κόσμου εκτοξεύει το μέταλλο

BofA: Πρόστιμο άνω των 1,21 δισ. δολαρίων για παραβιάσεις κανόνων κατά του ξεπλύματος χρήματος