Αγορές: Άνοδος στις μετοχές και υποχώρηση του δολαρίου εν αναμονή του πληθωρισμού στις ΗΠΑ – Το Brent πάνω από τα 106 δολάρια

Ανοδικά κινήθηκαν οι διεθνείς μετοχές, ενώ το δολάριο υποχώρησε, καθώς οι επενδυτές αναμένουν τα κρίσιμα στοιχεία για τον πληθωρισμό στις Ηνωμένες Πολιτείες, τα οποία ενδέχεται να καθορίσουν εάν η Federal Reserve θα μπορέσει να ακολουθήσει λιγότερο επιθετική πολιτική αυξήσεων επιτοκίων το 2027. Την ίδια ώρα, οι τιμές του πετρελαίου ενισχύθηκαν, καθώς η αναζωπύρωση των επιθέσεων στη Μέση Ανατολή εντείνει την αβεβαιότητα για την αποκατάσταση των ενεργειακών εξαγωγών από τον Περσικό Κόλπο.

Ο δείκτης MSCI Asia Pacific σημείωσε άνοδο 0,7%, ανακάμπτοντας έπειτα από δύο διαδοχικές πτωτικές συνεδριάσεις, που τον είχαν οδηγήσει στο χαμηλότερο επίπεδο κλεισίματος από τον Αύγουστο.

Νωρίτερα, ο S&P 500 περιόρισε τις απώλειές του, μετά τις δηλώσεις του προέδρου της Ομοσπονδιακής Τράπεζας της Νέας Υόρκης, Τζον Γουίλιαμς, ότι δεν διαβλέπει ανάγκη για περαιτέρω σύσφιγξη της νομισματικής πολιτικής το 2027, αν και μία ακόμη αύξηση επιτοκίων εντός του 2026 ενδέχεται να είναι κατάλληλη.

Καθώς το επενδυτικό κλίμα βελτιώθηκε, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του S&P 500 ενισχύθηκαν κατά 0,2%, με τον βασικό αμερικανικό δείκτη να παραμένει κοντά στο ιστορικό υψηλό που είχε καταγράψει την προηγούμενη εβδομάδα.

Στην Ευρώπη, οι μετοχές αναμενόταν να ξεκινήσουν τη συνεδρίαση με άνοδο 0,3%.

Ανάκαμψη για Samsung και SK Hynix – Στο επίκεντρο ASML και TSMC

Στις ασιατικές αγορές, το ενδιαφέρον επικεντρώθηκε στις εταιρείες τεχνολογίας, με τις Samsung Electronics και SK Hynix να καταγράφουν κέρδη, διακόπτοντας ένα πενθήμερο πτωτικό σερί.

Ο κλάδος των ημιαγωγών βρίσκεται μπροστά σε δύο σημαντικές δοκιμασίες, καθώς η ολλανδική ASML Holding, κατασκευάστρια εξοπλισμού παραγωγής τσιπ, ανακοινώνει αποτελέσματα την Τετάρτη, ενώ ακολουθεί την Πέμπτη η Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC).

Οι ανακοινώσεις αποκτούν ιδιαίτερη σημασία σε μια περίοδο κατά την οποία οι επενδυτές επανεξετάζουν τις προοπτικές της τεχνητής νοημοσύνης και το κατά πόσο οι επενδύσεις δισεκατομμυρίων δολαρίων στον κλάδο θα αποφέρουν ανάλογες αποδόσεις.

Πετρέλαιο: Στα 106,41 δολάρια το Brent

Στην αγορά ενέργειας, το Brent ενισχύθηκε κατά 0,7%, φτάνοντας στα 106,41 δολάρια το βαρέλι, καθώς οι νέες επιθέσεις στη Μέση Ανατολή ενίσχυσαν την αβεβαιότητα σχετικά με την ανάκαμψη των αποστολών πετρελαίου από τον Περσικό Κόλπο.

Το αμερικανικό αργό σημείωσε άνοδο για πέμπτη συνεχόμενη ημέρα.

Η διατήρηση των τιμών του πετρελαίου σε υψηλά επίπεδα εξακολουθεί να προκαλεί ανησυχία στις αγορές, καθώς οι γεωπολιτικές συγκρούσεις ενδέχεται να συντηρήσουν τις πληθωριστικές πιέσεις και να περιορίσουν τα περιθώρια της Fed για ηπιότερη νομισματική πολιτική.

Η αγορά περιμένει τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ

Παρότι οι δηλώσεις του Τζον Γουίλιαμς προσέφεραν κάποια ανακούφιση στους επενδυτές, το ενδιαφέρον στρέφεται πλέον στα στοιχεία για τον δείκτη τιμών καταναλωτή (CPI) των ΗΠΑ.

Οι αγορές επιχειρούν να εκτιμήσουν εάν η αύξηση του ενεργειακού κόστους θα διατηρήσει τον πληθωρισμό σε υψηλά επίπεδα, καθιστώντας αναγκαίες πρόσθετες αυξήσεις επιτοκίων.

«Τα σημερινά στοιχεία για τον δείκτη τιμών καταναλωτή θα είναι ιδιαίτερα σημαντικά, δεδομένων των πρόσφατων έντονων διακυμάνσεων στις προσδοκίες για περαιτέρω αυξήσεις επιτοκίων από τη Federal Reserve», ανέφερε σε σημείωμά του ο Νικ Τουιντέιλ, επικεφαλής αναλυτής αγορών της AT Global Markets στο Σίδνεϊ.

«Μια μέτρηση του πληθωρισμού υψηλότερη από την αναμενόμενη θα μπορούσε να αναζωπυρώσει γρήγορα τις προσδοκίες για περαιτέρω σύσφιγξη της νομισματικής πολιτικής από τη Fed», πρόσθεσε.

Οι αγορές συμβολαίων ανταλλαγής επιτοκίων αποτιμούν την πιθανότητα αύξησης των επιτοκίων τον Οκτώβριο σε ποσοστό μικρότερο του 25%.

Σύμφωνα με τη διάμεση πρόβλεψη οικονομολόγων σε έρευνα του Bloomberg, ο δείκτης τιμών καταναλωτή αναμένεται να αυξηθεί κατά 0,6%, έναντι αύξησης 0,4% τον προηγούμενο μήνα.

Εφόσον επιβεβαιωθεί η πρόβλεψη, θα πρόκειται για τη μεγαλύτερη μηνιαία άνοδο του πληθωρισμού των τελευταίων πέντε μηνών.

Τα στοιχεία αναμένεται να ανακοινωθούν από την αμερικανική Υπηρεσία Στατιστικών Εργασίας (Bureau of Labor Statistics).

Μια υψηλότερη από την αναμενόμενη μέτρηση θα μπορούσε να οδηγήσει τους επενδυτές σε ενίσχυση των προσδοκιών για νέες αυξήσεις επιτοκίων.

Εκροές κεφαλαίων από τις αναδυόμενες ασιατικές αγορές

Στο μεταξύ, οι διεθνείς επενδυτές αποσύρουν κεφάλαια με ρυθμό-ρεκόρ από τις αναδυόμενες χρηματιστηριακές αγορές της Ασίας, εξαιρουμένης της Κίνας, σύμφωνα με τον Γκάρφιλντ Ρέινολντς, επικεφαλής της ασιατικής ομάδας του Bloomberg Markets Live.

Όπως επισημαίνει, η τάση αυτή αυξάνει την πιθανότητα οι μετοχές της περιοχής να συνεχίσουν να υποαποδίδουν, καθώς δυσκολεύονται να ανακτήσουν τη δυναμική που είχε οδηγήσει τον δείκτη MSCI AC Asia Pacific Excluding Japan σε ιστορικό υψηλό τον Ιούνιο.

Κοντά σε bear market οι κινεζικές μετοχές

Στην Κίνα, ο δείκτης CSI 300 υποχώρησε κατά 0,2%, φέρνοντας τις μετοχές της χώρας ακόμη πιο κοντά σε περιοχή bear market.

Η επιφυλακτικότητα των επενδυτών ενισχύεται από τις αμφιβολίες σχετικά με το ενδεχόμενο λήψης εκτεταμένων μέτρων στήριξης για την τόνωση της κινεζικής οικονομίας και την αποκατάσταση της εμπιστοσύνης στις αγορές.

Ο δείκτης έχει χάσει περισσότερο από 15% σε σχέση με το υψηλό του Ιουνίου και βρίσκεται πλέον στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Αύγουστο του 2025.

Ομόλογα, δολάριο και χρυσός

Στην αγορά ομολόγων, οι αμερικανικοί κρατικοί τίτλοι διατήρησαν σε γενικές γραμμές τα κέρδη που είχαν καταγράψει την Τρίτη, καθώς οι επενδυτές ανέμεναν τα στοιχεία για τον πληθωρισμό.

Η απόδοση του δεκαετούς αμερικανικού ομολόγου κινήθηκε κοντά στο 5,21%, με τις αγορές να αναζητούν ενδείξεις για τη μελλοντική πορεία των επιτοκίων.

«Το συμπέρασμα είναι ότι οι υψηλότερες μακροπρόθεσμες αποδόσεις φέτος αντανακλούν τόσο τις αυξημένες προσδοκίες για την πορεία των επιτοκίων της Fed όσο και την απαίτηση των επενδυτών για μεγαλύτερη αποζημίωση προκειμένου να διακρατούν τίτλους μεγαλύτερης διάρκειας», ανέφερε σε σημείωμά της η Άλισον Μπόξερ της Apollo Global Management.

Στην αγορά συναλλάγματος, το δολάριο υποχώρησε έναντι όλων των νομισμάτων της ομάδας G10, με τον σχετικό δείκτη του Bloomberg να καταγράφει δεύτερη συνεχόμενη ημέρα απωλειών.

Ο χρυσός σταθεροποιήθηκε κοντά στα 4.160 δολάρια ανά ουγγιά.

Η εικόνα των διεθνών αγορών

Στις 12:44 το μεσημέρι, ώρα Τόκιο, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του S&P 500 ενισχύονταν κατά 0,2%, ενώ εκείνα του ιαπωνικού Nikkei 225, που διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο της Οσάκα, σημείωναν άνοδο 0,8%. Ο ιαπωνικός Topix παρέμενε σχεδόν αμετάβλητος, ενώ ο αυστραλιανός S&P/ASX 200 υποχωρούσε κατά 0,7%.

Στο Χονγκ Κονγκ, ο Hang Seng κατέγραφε οριακά κέρδη 0,1%, ενώ ο Shanghai Composite διατηρούνταν σχεδόν αμετάβλητος. Στην Ευρώπη, τα futures του Euro Stoxx 50 ενισχύονταν κατά 0,3%.

Στην αγορά συναλλάγματος, ο δείκτης Bloomberg Dollar Spot παρέμενε σχεδόν αμετάβλητος κατά τη συγκεκριμένη χρονική στιγμή. Το ευρώ διαμορφωνόταν στα 1,1209 δολάρια, το ιαπωνικό γεν στις 158,23 μονάδες ανά δολάριο και το υπεράκτιο κινεζικό γουάν στις 6,6918 μονάδες ανά δολάριο, χωρίς σημαντικές μεταβολές.

Στα κρυπτονομίσματα, το Bitcoin σημείωνε άνοδο 0,5%, φτάνοντας στα 83.750,18 δολάρια, ενώ το Ether ενισχυόταν κατά 0,3%, στα 2.516,34 δολάρια.

Στην αγορά κρατικών ομολόγων, η απόδοση του αμερικανικού δεκαετούς παρέμενε σχεδόν αμετάβλητη στο 5,20%, ενώ η αντίστοιχη απόδοση του ιαπωνικού δεκαετούς αυξανόταν κατά μία μονάδα βάσης, στο 3,015%. Στην Αυστραλία, η απόδοση του δεκαετούς κρατικού ομολόγου ενισχυόταν κατά δύο μονάδες βάσης, στο 5,31%.

Τέλος, στην αγορά εμπορευμάτων, το αμερικανικό αργό West Texas Intermediate (WTI) σημείωνε άνοδο 0,6%, στα 94,74 δολάρια το βαρέλι, ενώ η τιμή του χρυσού στην αγορά άμεσης παράδοσης παρέμενε σχεδόν αμετάβλητη.

 

Διαβάστε επίσης

Σαουδική Αραβία: Πυραυλική επίθεση των Χούθι στα κεντρικά γραφεία της Saudi Aramco την ώρα που στέλνει τον πρώτο φορτίο αργού στην Κίνα

ΔΝΤ: Το χρέος των ΗΠΑ ευθύνεται για τις αποδόσεις των ομολόγων

Νίκος Καρβέλας: Πόσο κοστολογούν οι μεσίτες τη βίλα των 520 τετραγωνικών μέτρων με πισίνα στην Εκάλη