Για να μας βλέπεις πιο συχνά στα αποτελέσματα αναζήτησης Add mononews.gr on Google

Η κλεψύδρα του χρόνου έχει αρχίσει πλέον να μετράει αντίστροφα για την μετάταξη της Dotsoft στην Κύρια αγορά του χρηματιστηρίου της Αθήνας.

Το νέο και αποφασιστικό βήμα για την αναβάθμιση του επιχειρηματικού προφίλ της τεχνολογικής εταιρείας, έρχεται μετά από τρία χρόνια παρουσίας στο «ταμπλό» της Εναλλακτικής αγοράς. Όπου η τιμή της μετοχής έχει καταγράψει επικές υπεραξίες 736,4%, συνδυαζόμενες με τη θεαματική ενίσχυση των οικονομικών αποτελεσμάτων. Καθώς η εταιρεία στις τρείς τελευταίες, ετήσιες χρήσεις έχει αυξήσει κατά 9 φορές τα καθαρά της κέρδη και κατά 6,5 φορές τον κύκλο εργασιών. Έχοντας στο διοικητικό της τιμόνι (ως πρόεδρο και CEO) τον Αναστάσιο Μάνο.

1

Εκ των πραγμάτων το «πράσινο φως» για τις επερχόμενες εξελίξεις θα δοθεί από τη γενική συνέλευση της 21ης Οκτωβρίου, που θα γίνει στην έδρα της εταιρείας, στην Πυλαία της Θεσσαλονίκης.

Στην αρχική φάση προβλέπεται η διανομή δωρεάν μετοχών σε όλους τους υφιστάμενους μετόχους της Dotsoft, ενώ ο δρόμος για την μετάταξη στην Κύρια αγορά του Euronext Athens θα ανοίξει με την υλοποίηση μιας αναπτυξιακού χαρακτήρα αύξησης κεφαλαίου. Το ύψος της οποίας, υπό όρους και προϋποθέσεις, ενδέχεται να κινηθεί στα επίπεδα των 30 εκατ. ευρώ. Κεφάλαια, που όπως όλα δείχνουν, θα χρησιμοποιηθούν με στόχο τη διεύρυνση  του επιχειρηματικού αποτυπώματος της Dotsoft και με αιχμή του δόρατος τις εξαγορές.

Ζητούμενο επίσης από την ΑΜΚ, η οποία θα γίνει με κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης και δημόσια προσφορά, είναι η είσοδος νέων επενδυτών. Οδηγώντας έτσι τη μετοχική διασπορά (free float) άνω του απαιτούμενου 25%.

Οι δωρεάν μετοχές  και  η αναπροσαρμογή τιμών

Πριν από την αύξηση κεφαλαίου θα λάβει χώρα η κεφαλαιοποίηση 4 εκατ. ευρώ από μη διανεμηθέντα κέρδη της εταιρείας. Ένα τμήμα από το ποσό αυτό θα χρησιμοποιηθεί για την αύξηση της ονομαστικής αξίας της μετοχής σε 0,50 ευρώ (από 0,10 που είναι τώρα), ενώ το υπόλοιπο θα αφορά την έκδοση 5.504.000 μετοχών.

Οι μετοχές αυτές πρόκειται να διατεθούν δωρεάν και με βάση τον υφιστάμενων αριθμό των τίτλων αντιστοιχούν σε 1,764 νέες ανά 1 παλαιά. Κατόπιν τούτων το σύνολο των μετοχών της Dotsoft θα ανέλθει σε 8.624.000. Αναπροσαρμόζοντας και την αγοραία τιμή τους.

Χθες η μετοχή της εταιρείας έκλεισε στα 32,20 ευρώ, με τη χρηματιστηριακή αξία να διαμορφώνεται σε 100.464.000 ευρώ. Αν έμπαιναν σήμερα οι νέες μετοχές της δωρεάν διανομής, τότε η τιμή τους θα ξεκινούσε από τα 11,65 ευρώ. Αφού η χρηματιστηριακή αξία μένει σταθερή, αλλά κατανέμεται σε μεγαλύτερο αριθμό μετοχών.

Πώς διαμορφώνεται το μετοχικό status

Από το περασμένο Ιούνιο, θέση στρατηγικού επενδυτή στη Dotsoft  έλαβε το Diorama ΙΙ , που απέκτησε από μετόχους της εταιρείας το 40% (1.248.000 μετοχές). Με τίμημα στα 19,23 ευρώ ανά μετοχή, το οποίο είναι 40,3% χαμηλότερο από την τρέχουσα χρηματιστηριακή αποτίμηση.

Το fund Diorama II συστάθηκε προ πενταετίας με έδρα το Λουξεμβούργο, με επενδυτικά κεφάλαια 213 εκατ. ευρώ και με το family Office του Δημήτρη Δασκαλόπουλου να έχει μία από τις σημαντικότερες συμμετοχές σε αυτό. Η διαχειρίστρια εταιρεία DECA Investments έχει Πρόεδρο τον Νίκο Κούλη και CEO, όπως επίσης και επικεφαλής των επενδύσεων τον Γιάννη Καλατζή.

Ποσοστό που ανέρχεται στο 40,03% της εταιρείας (1.249.080 μετοχές)  βρίσκεται σε κοινή επενδυτική μερίδα του Αναστάσιου Μάνου και του χρηματιστή (της Εuroxx) Τζουζέππε Τζιάνο. Με την αναλογική συμμετοχή των δύο πλευρών να είναι 73,3% και 26,4%.

Επίσης ποσοστό 7,63% (238.200 μετοχές) ελέγχεται από τον εφοπλιστή Ηλία Γκότση.

Με αυτά τα δεδομένα οι τρείς μεγαλύτεροι μέτοχοι αθροίζουν ποσοστό 87,66%, με το free float της εταιρείας να είναι στο 12,34%. Για όσους εκ των μετόχους έχουν συμμετοχή μικρότερη του 5%. Μεταξύ αυτών συγκαταλέγεται και ο επιχειρηματίας Δήμος Στασινόπουλος, που κατέχει 108.000 μετοχές (3,46%).

Mε δημόσια προσφορά η ΑΜΚ

Η αναλογική διάθεση των δωρεάν μετοχών δεν θα επιφέρει αλλαγές στα υφιστάμενα ποσοστό των μετόχων, κάτι που αναμένεται να συμβεί όμως με την εν συνεχεία αύξηση κεφαλαίου. Καθώς με την εισαγωγή της εταιρείας στην Κύρια αγορά η μετοχική διασπορά θα πρέπει να υπερδιπλασιαστεί σε σχέση με την τωρινή.

Αν και στην ΑΜΚ δεν θα υπάρχει το δικαίωμα προτίμησης, εν τούτοις η διαδικασία της δημόσιας προσφοράς δίνει τη δυνατότητα να έχουν συμμετοχή στις εγγραφές και υφιστάμενοι μέτοχοι. Προφανώς όμως όχι σε σημείο που να διακυβεύεται η διεύρυνση του free float.

Διόλου απίθανο υπό αυτές τις συνθήκες να υπάρξει η έκδοση περί των 3 εκατ. ευρώ, για τις οποίες η τιμή διάθεσης είναι πολύ πρόωρο να εκτιμηθεί, καθόσον θα παίξουν ρόλο οι συνθήκες στην αγορά σε συνάρτηση και με τη «χαρτογράφηση» του δυνητικού επενδυτικού ενδιαφέροντος.

Υπεραξίες και οικονομικά μεγέθη

Η Dotsoft έκανε πρεμιέρα διαπραγμάτευσης στις 10 Αυγούστου του 2023 με την τιμή της μετοχής να ξεκινά από τα 3,85 ευρώ και σήμερα να είναι…736,4% ψηλότερα, στα 32,20 ευρώ.

Οι «χρυσές»  αυτές αποδόσεις είναι άρρηκτα συνδεδεμένες και με τη λαμπρή πορεία της Dotsoft, που είναι εταιρεία παραγωγής λογισμικού και εφαρμογών. Εξειδικευμένη στην ανάπτυξη ολοκληρωμένων πληροφοριακών συστημάτων τα οποία καλύπτουν τις ανάγκες φορέων του Δημοσίου, ιδιωτικών επιχειρήσεων και ευρωπαϊκών οργανισμών.

Στην τριετία της παραμονής της στην Εναλλακτική αγορά οι πωλήσεις από τα 3,843 εκατ. ευρώ, έφτασαν πέρσι στα 24,811 εκατ. ευρώ. Ενώ τα καθαρά κέρδη από 729 χιλιάδες ευρώ, που ήταν το 2022 έφτασαν στη χρήση του 2025 να διαμορφωθούν σε 6,545 εκατ. ευρώ.

Στο πρώτο εξάμηνο της εφετινής χρονιάς η εταιρείας ενίσχυσε  τις πωλήσεις κατά 39,35 (στα 12,79 εκατ. ευρώ) από τα οποία το 86% προήλθε από έργα του δημοσίου. Τα καθαρά κέρδη ήταν 2,41 εκατ. ευρώ με οριακή απομείωση από πέρσι.

Η Διοίκηση της εταιρείας εκτιμά ότι το β’ εξάμηνο του 2026 διαμορφώνεται σε ευνοϊκό περιβάλλον ζήτησης. Η  χρηματοδότηση των έργων ψηφιακού μετασχηματισμού του δημοσίου τομέα μετατοπίζεται στο ΕΣΠΑ 2021-2027 και στο Εθνικό Πρόγραμμα Ανάπτυξης . Παράλληλα, η στροφή της αγοράς προς εφαρμογές τεχνητής νοημοσύνης δημιουργεί νέα πεδία δραστηριοποίησης, στα οποία η εταιρεία έχει ήδη επενδύσει μέσω των ερευνητικών της δράσεων.

Επίσης, στρατηγική επιδίωξη της Διοίκησης αποτελεί η σταδιακή εξισορρόπηση του μείγματος εσόδων μεταξύ δημοσίου και ιδιωτικού τομέα.

Διαβάστε επίσης

Attica Group: Πουλήθηκε το πλοίο «Λευκά Όρη» έναντι 8.3 εκατ. ευρώ με κέρδος 4,3 εκατ. ευρώ

Intracom Holdings: Στα €10,6 εκατ. τα κέρδη εξαμήνου – Υπεραξίες από Ευρώπη Holdings και νέο project €100 εκατ. στο Ελληνικό

Helleniq Energy: Επιβραβεύει για 18η χρονιά τη νέα γενιά – «Το μέλλον είναι δικό σας»