Σεμίραμις Παληού: Η Genco «έριξε πόρτα» και στην τρίτη αυξημένη προσφορά της Diana Shipping

Συνεχίζεται το σίριαλ της προσπάθειας εξαγοράς της Genco Shipping & Trading Limited από τη Diana Shipping, καθώς η αμερικανική ναυτιλιακή απέρριψε και τη νέα, με υψηλότερο τίμημα, πρόταση της εταιρείας της Σεμίραμις Παληού, με το διοικητικό της συμβούλιο να τη χαρακτηρίζει σημαντικά χαμηλότερη από την πραγματική της αξία.

Η Diana Shipping επανήλθε πρόσφατα με βελτιωμένη προσφορά στα 24,80 δολάρια ανά μετοχή σε μετρητά, αυξάνοντας το τίμημα της πρότασης για τρίτη φορά από τότε που ξεκίνησε την εκστρατεία για την απόκτηση της Genco, πριν από έξι μήνες. Παρόλα αυτά, η διοίκηση της τελευταίας εμφανίστηκε αμετακίνητη, απορρίπτοντάς την ομόφωνα.

Συγκεκριμένα, η Genco αναφέρει μεταξύ άλλων:

Παρά την απόρριψη αυτή της προσφοράς, το Διοικητικό Συμβούλιο της Genco επαναλαμβάνει την προθυμία του να συναντηθεί ξανά με την Diana, εάν και εφόσον υποβάλει μια προσφορά που θα αποζημιώνει επαρκώς τους μετόχους για την πλήρη υποκείμενη αξία των περιουσιακών στοιχείων της Genco (NAV) και θα παρέχει το κατάλληλο premium επί της NAV, το οποίο να αντικατοπτρίζει την αξία της μεγάλης και κορυφαίας στον κλάδο πλατφόρμας της Genco σε μια ανοδική αγορά.

Στο πλαίσιο της εξέτασης της προσφοράς, το Διοικητικό Συμβούλιο έλαβε γνωμοδοτήσεις τόσο από την Jefferies όσο και από τη Morgan Stanley, σύμφωνα με τις οποίες, κατά την ημερομηνία των εν λόγω γνωμοδοτήσεων, το προσφερόμενο τίμημα ήταν ανεπαρκές από χρηματοοικονομική άποψη για τους μετόχους της Genco.

Όπως αναφέρει, σύμφωνα με τους αναλυτές η τρέχουσα μέση εκτίμηση για τη NAV της Genco ανέρχεται σε $26,66, σε μια περίοδο ανόδου της αξίας των περιουσιακών στοιχείων σε ολόκληρο τον κλάδο.

Η Genco ανέφερε ότι βρίσκεται σε επαφή με τη Diana εδώ και δύο χρόνια, ξεκινώντας από τον Ιούνιο του 2024, όταν ο διευθύνων σύμβουλος της John Wobensmith «προληπτικά» επικοινώνησε με τον ελληνικό όμιλο για να εξετάσουν πιθανή επιχειρηματική συνένωση.

«Σε αυτό το διάστημα, η Diana προσπαθεί να αποκτήσει τον έλεγχο της Genco χωρίς να πληρώσει την πλήρη και δίκαιη αξία», πρόσθεσε.

«Η συνεχιζόμενη εκστρατεία της Diana για αντικατάσταση ολόκληρου του διοικητικού μας συμβουλίου με δικούς της υποψηφίους και η πιο πρόσφατη ανεπαρκής προσφορά της ευθυγραμμίζονται με αυτό το μοτίβο».

Η αμερικανική εταιρεία δήλωσε ότι λειτουργεί από θέση ισχύος, υπεραποδίδοντας της αγοράς και επιστρέφοντας σημαντικά κεφάλαια στους μετόχους.

Σε επιστολή προς τη Diana, το διοικητικό συμβούλιο ανέφερε: «Οι προοπτικές της Genco είναι ισχυρές και οποιαδήποτε προσφορά κάτω από την αξία ρευστοποίησης και χωρίς premium ελέγχου δεν είναι προς το συμφέρον των μετόχων».

Σημειώνεται ότι η προσφορά της Diana συνεχίζει να υποστηρίζεται από πλήρως εξασφαλισμένη χρηματοδότηση ύψους 1,433 δισ. δολαρίων, με επικεφαλής τις DNB Carnegie και Nordea και τη συμμετοχή τεσσάρων ακόμη ευρωπαϊκών τραπεζών.

Παράλληλα, η Star Bulk Carriers του εφοπλιστή Πέτρου Παππά, είναι σύμμαχος της Diana και δήλωσε ότι θα καταβάλει επιπλέον 470,5 εκατ. δολάρια σε μετρητά στη Diana με την ολοκλήρωση της συγχώνευσης για την αγορά 16 πλοίων της Genco.

Η διευθύνουσα σύμβουλος της Diana, Σεμιράμις Παλαιού, δήλωσε ότι αύξησε την προσφορά μετά από συνομιλίες με «διάφορους μετόχους» και κάλεσε το διοικητικό συμβούλιο της Genco να ξεκινήσει ουσιαστικές διαπραγματεύσεις. Παράλληλα προχώρησε σε παράταση έως τις 26 Ιουνίου της προθεσμίας αποδοχής της δημόσιας πρότασης η οποία αρχικά έληγε στις 2 Ιουνίου.

Υπενθυμίζεται ότι κατά την επικείμενη ετήσια συνέλευση των μετόχων της Genco στις 18 Ιουνίου, η Diana Shipping θα επιχειρήσει να αντικαταστήσει το διοικητικό συμβούλιο της αμερικανικής εταιρείας με τους υποψήφιους που έχει προτείνει η ίδια.

Αμφίρροπο το αποτέλεσμα

Ο Mark Friedman, ανώτερος διευθύνων σύμβουλος στην επενδυτική τράπεζα Evercore, δήλωσε στο TradeWinds Shipowners Forum κατά τη διάρκεια των Ποσειδωνίων ότι τρεις στις τέσσερις εχθρικές απόπειρες αποτυγχάνουν.

Μάλιστα, μιλώντας τη στιγμή που η Genco απέρριπτε την τελευταία προσφορά των Diana και Star Bulk, δήλωσε ότι είναι ακόμα αβέβαιο το ποιος θα κερδίσει τη μάχη.

Ο ίδιος δήλωσε: «Η Diana κάνει μια πραγματικά πολύ καλή προσπάθεια, με μια τιμή που, εκ πρώτης όψεως, καθιστά την πρόταση άκρως ανταγωνιστική.

Και προφανώς, η εμπλοκή της Star Bulk, η οποία αποτελεί τον κορυφαίο παίκτη στον τομέα των συγχωνεύσεων στον κλάδο, δείχνει σίγουρα την αξιοπιστία πίσω από όλο αυτό.

Τελικά, οι μέτοχοι είναι αυτοί που θα αποφασίσουν, και ειλικρινά πιστεύω ότι το αποτέλεσμα είναι πολύ αμφίρροπο για να γίνουν προγνωστικά».

Διαβάστε επίσης:

Σεμίραμις Παληού: Ρελάνς της Diana Shipping με νέα αυξημένη προσφορά για την Genco – Κορυφώνεται η πίεση για την εξαγορά

Με επιθετική επιχειρηματολογία η Diana Shipping προς τους μετόχους της Genco και παρέμβαση Π. Παππά – Στο στόχαστρο και ο Βασίλης Μαυρολέων

Βραβεία Ευκράντη: Τιμήθηκαν κορυφαίες προσωπικότητες της ναυτιλίας