Την απόρριψη και της δεύτερης προσφοράς εξαγοράς των μετοχών της από την Diana Shipping της Σεμίραμις Παληού, θεωρώντας την υποτιμημένη, ανακοίνωσε η αμερικανική εισηγμένη ναυτιλιακή Genco Shipping & Trading. 

«Με βάση τη σύσταση της ειδικής επιτροπής, το Διοικητικό Συμβούλιο κατέληξε στο συμπέρασμα ότι η πρόταση υποτιμά σημαντικά την Genco, δεν παρέχει το κατάλληλο premium στους μετόχους της Genco και ενέχει κινδύνους υλοποίησης», ανέφερε η Genco στην ανακοίνωση της.

1

Ωστόσο, η εταιρεία με επικεφαλής τον John Wobensmith δήλωσε ότι το διοικητικό συμβούλιο παραμένει «ανοιχτό στο να συνεργαστεί με τη Diana για μια προσφορά που θα αναγνωρίζει την πλήρη αξία για όλους τους μετόχους».

Υπενθυμίζεται ότι η Genco είχε ήδη απορρίψει την πρώτη προσφορά ύψους 20 δολαρίων ανά μετοχή τον περασμένο Νοέμβριο.

Η ναυτιλιακή της Σεμίραμις Παληού επανήλθε στις 6 Μαρτίου με μια καλύτερη προσφορά ύψους 23,50 δολαρίων ανά μετοχή αποτιμώντας την Genco σε περίπου 1 δισ. δολάρια. Η νέα πρόταση έγινε «σε συνεργασία» με την εταιρεία του Πέτρου Παππά Star Bulk Carriers, η οποία επίσης είναι εισηγμένη στη Νέα Υόρκη.

H Star Bulk, που έχει ιστορικό κινήσεων ενοποίησης στον κλάδο ξηρού φορτίου, συμφώνησε να πληρώσει 470,5 εκατ. δολάρια για να αγοράσει 16 από τα 44 πλοία της Genco, εφόσον ολοκληρωθεί η συμφωνία.

Στην ανακοίνωση της η Genco αναφέρει μεταξύ άλλων ότι η νέα προσφορά «δεν αποζημιώνει επαρκώς τους μετόχους της Genco, ιδιαίτερα υπό το πρίσμα των υψηλών αποδόσεών μας, των περιουσιακών στοιχείων υψηλής κερδοφορίας, της κορυφαίας εμπορικής λειτουργικής πλατφόρμας μας, της εμπορικής στρατηγικής που εστιάζει στην αγορά spot και της σημαντικής λειτουργικής μόχλευσης σε μια ενισχυόμενη αγορά ξηρού φορτίου».

Και συνεχίζει: «Η πρόταση της Diana δεν προσφέρει επαρκές premium σε σχέση με την καθαρή αξία ενεργητικού (NAV). Επιπλέον, ως βάση για την αναθεωρημένη πρότασή της, η επιστολή της Diana αναφερόταν επιλεκτικά στη χαμηλότερη δημοσιευμένη εκτίμηση της NAV από έναν αναλυτή, αντί για τη μέση εκτίμηση των αναλυτών για την NAV της Genco, η οποία ανέρχεται σε 25 δολάρια. Αυτή η μέση εκτίμηση της NAV από τους αναλυτές είναι σημαντικά υψηλότερη από την προσφορά της Diana των 23,50 δολαρίων, σε μια περίοδο αύξησης των αξιών των περιουσιακών στοιχείων.

Η αναθεωρημένη πρόταση της Diana συνεχίζει να ενέχει κινδύνους υλοποίησης. Η Diana ανακοίνωσε πλήρως εξασφαλισμένη χρηματοδότηση ύψους $1,433 δισ., αλλά κατέθεσε μια επιστολή δέσμευσης που ορίζει μόνο $1,102 δισ. σε δεσμεύσεις. Η σχεδιαζόμενη πώληση 16 πλοίων της Genco από την Diana σε τιμές «εκποίησης» σε έναν ανταγωνιστή δημιουργεί περαιτέρω αβεβαιότητα, στερώντας παράλληλα από τους μετόχους της Genco την πλήρη αξία των συμμετοχών τους.

H μετοχή της Genco έκλεισε στη συνεδρίαση της Πέμπτης στα 22,77 δολάρια, με άνοδο 3,45%. 

Διαβάστε επίσης:

Star Bulk (Πέτρος Παππάς): Με 470,5 εκατ. δολάρια θα αγοράσει 16 πλοία της Genco

Συμμαχία Σεμίραμις Παληού – Πέτρου Παππά για την εξαγορά της Genco Shipping – Αποκλειστική δήλωση στο mononews του επικεφαλής της Star Bulk

H Genco Shipping «θα εξετάσει» την νέα πρόταση της Σ. Παληού και του Π. Παππά με τη βοήθεια εξωτερικών συμβούλων