Η Deutsche Bank AG ολοκλήρωσε μια χρονιά-ρεκόρ σε επίπεδο κερδοφορίας, χάρη στα αυξημένα έσοδα από τις συναλλαγές και την ανακοίνωση νέου προγράμματος επαναγοράς μετοχών, προσφέροντας ώθηση στον διευθύνοντα σύμβουλο Κρίστιαν Ζέβινγκ, μόλις μία ημέρα μετά την έφοδο στις εγκαταστάσεις της τράπεζας στη Φρανκφούρτη, που επανέφερε μνήμες από τα προβλήματα του παρελθόντος.

Τα έσοδα από συναλλαγές σε ομόλογα και νομίσματα αυξήθηκαν κατά 6% σε ετήσια βάση, σύμφωνα με ανακοίνωση της τράπεζας την Πέμπτη. Η μεγαλύτερη τράπεζα της Γερμανίας ανακοίνωσε επίσης πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 1 δισ. ευρώ, το οποίο, σε συνδυασμό με μέρισμα 1 ευρώ ανά μετοχή, ανεβάζει τις συνολικές διανομές στους μετόχους στο 50% των περσινών κερδών.

1

Ο οικονομικός διευθυντής της τράπεζας, Τζέιμς φον Μόλτκε, μιλώντας στο Bloomberg TV, ανέφερε ότι η Deutsche Bank καταγράφει «ένα πραγματικά ισχυρό ξεκίνημα» για τη φετινή χρονιά και σχεδιάζει πρόσθετες διανομές κατά το δεύτερο εξάμηνο.

Τα αποτελέσματα επισκιάστηκαν από την αιφνιδιαστική έφοδο της Τετάρτης στα κεντρικά γραφεία της Deutsche Bank, η οποία πρόσθεσε ένα ακόμη νομικό βάρος για τον Ζέβινγκ, μετά τις δαπανηρές υποθέσεις του παρελθόντος που είχε κληθεί να διαχειριστεί στα πρώτα χρόνια της θητείας του. Έκτοτε, τα υψηλότερα επιτόκια και η ανάκαμψη των συναλλαγών βοήθησαν την τράπεζα να αλλάξει πορεία. Τον Νοέμβριο, ο Ζέβινγκ αναβάθμισε βασικό στόχο απόδοσης και δεσμεύτηκε για διανομή του 60% των κερδών στους μετόχους.

«Γνωρίζουμε πού θέλουμε να φτάσουμε και δεν πρόκειται να παρεκκλίνουμε από αυτή την πορεία», ανέφερε ο Ζέβινγκ σε μήνυμα προς το προσωπικό. «Η παρουσία της εισαγγελίας της Φρανκφούρτης στα γραφεία μας χθες δεν αλλάζει τίποτα».

Βασικά μεγέθη (σε δισ. ευρώ)

  • Έσοδα: 7,7 (4ο τρίμηνο 2025) από 7,2 (4ο τρίμηνο 2024)
  • Έσοδα από συναλλαγές ομολόγων/νομισμάτων (FIC): 2 από 1,9
  • Καθαρά έσοδα από τόκους: 3,4 από 3,7
  • Κόστη: 5,3 από 6,2
  • Προβλέψεις για πιστωτικούς κινδύνους: 0,4 (σταθερές)
  • Καθαρά κέρδη: 1,3 από 0,1
  • Δείκτης CET1: 14,2% από 13,8%

Η μετοχή της Deutsche Bank ανέκαμψε από τις αρχικές απώλειες, αφού ο φον Μόλτκε δήλωσε σε αναλυτές ότι δεν αναμένει η έφοδος να επηρεάσει τα οικονομικά ή στρατηγικά σχέδια της τράπεζας. Η έρευνα εντάσσεται σε υπόθεση ξεπλύματος χρήματος και αφορά παλαιότερες συναλλαγές στελεχών της τράπεζας με εταιρείες που συνδέονται με τον –πλέον υπό κυρώσεις– Ρομάν Αμπράμοβιτς, για την περίοδο 2013–2018.

«Πρόκειται ουσιαστικά για συνέχεια προηγούμενων ερευνών παρόμοιας φύσης», δήλωσε ο φον Μόλτκε. «Θα συνεχίσουμε να συνεργαζόμαστε με την εισαγγελία και δεν αναμένουμε καμία επίπτωση στα οικονομικά ή στρατηγικά μας πλάνα».

Η Deutsche Bank ενισχύθηκε κατά 0,3% στη Φρανκφούρτη, αφού νωρίτερα είχε υποχωρήσει έως και 2,9%.

Οι αναλυτές εμφανίστηκαν διχασμένοι ως προς τα αποτελέσματα, με ορισμένους να αμφισβητούν την ποιότητά τους και άλλους να απογοητεύονται από την απουσία θετικών εκπλήξεων. «Υπάρχουν λίγα στοιχεία σε αυτή την ανακοίνωση που να αλλάζουν τη συναίνεση προς οποιαδήποτε κατεύθυνση», σημείωσε ο αναλυτής της KBW, Τόμας Χάλετ.

Για το 2026, η Deutsche Bank εκτιμά ότι τα έσοδα θα αυξηθούν στα περίπου 33 δισ. ευρώ, με ώθηση από τα δάνεια και τις προμήθειες. Στον επενδυτικό βραχίονα, τα έσοδα αναμένονται ελαφρώς υψηλότερα από πέρυσι, με ανάπτυξη στις συμβουλευτικές υπηρεσίες και τις κεφαλαιαγορές, ενώ οι συναλλαγές εκτιμάται ότι θα παραμείνουν σταθερές. Τα μη τοκοφόρα έξοδα αναμένεται να αυξηθούν λίγο πάνω από τα 21 δισ. ευρώ, σύμφωνα με τις προβλέψεις του Νοεμβρίου.

«Το πρόβλημα είναι ότι η Deutsche Bank παραμένει μια ιστορία που πρέπει να αποδείξει τις δυνατότητές της και τα στοιχεία αυτά δεν αρκούν για περαιτέρω αναβαθμίσεις», ανέφερε ο αναλυτής της Citigroup, Άντριου Κουμπς.

Στο τέταρτο τρίμηνο, οι συναλλαγές σε ομόλογα υπεραπέδωσαν, παρά την ισχυρή ενίσχυση του ευρώ, που περιόρισε την αύξηση κερδών σε σύγκριση με ανταγωνιστές που αναφέρουν αποτελέσματα σε δολάρια. Οι μεγάλες τράπεζες της Wall Street κατέγραψαν κατά μέσο όρο αύξηση 4% στις συναλλαγές σταθερού εισοδήματος.

«Τα μακροοικονομικά προϊόντα, και ιδιαίτερα το συνάλλαγμα και οι αναδυόμενες αγορές, ήταν ιδιαίτερα ισχυρά», δήλωσε ο φον Μόλτκε.

Η υπέρβαση των προσδοκιών στις συναλλαγές αντισταθμίστηκε εν μέρει από πτώση 4% στις συμβουλευτικές υπηρεσίες και την ανάληψη εκδόσεων, έναν τομέα που ο Ζέβινγκ έχει ενισχύσει τα τελευταία χρόνια ενόψει ανάκαμψης.

Τέλος, αργά το βράδυ της Τετάρτης, η DWS Group, η εταιρεία διαχείρισης κεφαλαίων της Deutsche Bank, αναβάθμισε τον μεσοπρόθεσμο στόχο κερδοφορίας της και ανακοίνωσε ειδικό μέρισμα, αφού κατάφερε να συγκρατήσει τα κόστη και να αποφύγει μεγάλες εξαγορές.

Διαβάστε επίσης

Δυο τσάντες Hermes Birkin ζήτησε να κρατήσει η Βιετναμέζα μεγιστάνας «Madam Lan» που κατηγορείται για απάτες

Blackstone: Κέρδη άνω των εκτιμήσεων στο δ’ τρίμηνο – Αύξηση κατά 3% στα διανεμητέα κέρδη

HSBC για Ελλάδα: Όταν η αναβάθμιση γίνεται υποβάθμιση