Deutsche Bank: Αναζητά κεφάλαια με έκδοση AT1 ομολόγου – Στο 7,125% το κουπόνι

Στην έκδοση ενός νέου ομολόγου Additional Tier 1 (AT1) αναμένεται να προχωρήσει η Deutsche Bank, σε μια αγορά αυξημένου κινδύνου Junior Debt (χρέος μειωμένης εξασφάλισης), σύμφωνα με το Bloomberg. 

Ο γερμανικός τραπεζικός κολοσσός θα προσφέρει ένα ομόλογο AT1 σε ευρώ, το οποίο θα είναι διαθέσιμο για πρώτη φορά από τα τέλη Οκτωβρίου 2034, σύμφωνα με εμπιστευτικές πληροφορίες του Bloomberg.

Οι αρχικές σκέψεις τιμολόγησης (IPT) έχουν τοποθετηθεί στην περιοχή του 7,125%.

Η Deutsche Bank θεωρείται εδώ και καιρό ένας «δείκτης ψυχολογίας» στην αγορά ομολόγων AT1, ένα risky είδος δανείου που βοηθά τις τράπεζες να ενισχύσουν την κεφαλαιακή τους βάση.

Τον Μάρτιο του 2025, η τράπεζα εξέδωσε ένα ομόλογο Additional Tier 1 (AT1) ύψους 1,5 δισ. ευρώ, το οποίο προσέλκυσε προσφορές επενδυτών περίπου 10 δισ. ευρώ, γεγονός που υποδηλώνει πολύ ισχυρή ζήτηση.

Η πρόσφατη αύξηση των εκδόσεων ομολόγων έχει συμπεριλάβει μικρότερες τράπεζες όπως η OSB Group σε λίρες Αγγλίας και η Banca Transilvania και η Nova Ljubljanska Banka σε ευρώ, βάσει στοιχείων που συγκέντρωσε το Bloomberg.

Αυτές οι τράπεζες «πιθανώς το έβλεπαν αυτό ως μία από τις τελευταίες ευκαιρίες να εκδώσουν το πιο μειωμένης εξασφάλισης τραπεζικό δάνειο φέτος, εκμεταλλευόμενες την ισχυρή ζήτηση των επενδυτών», έγραψαν σε σημείωμα τη Δευτέρα οι αναλυτές της CreditSights, συμπεριλαμβανομένου του Φέργκους Χάστον (Feargus Haston).

Το spread ενός δείκτη AT1 πολλαπλών νομισμάτων από το Bloomberg αναφέρεται στις 276 μονάδες βάσης, περίπου 30 μονάδες βάσης πάνω από το ιστορικό χαμηλό στο οποίο έφτασε νωρίτερα φέτος, ωστόσο, εξακολουθεί να είναι αρκετά χαμλότερο από τον μέσο όρο των 434 μονάδων βάσης, από τότε που εισήχθη μετά την παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση.

Σημειώνεται ότι η Deutsche Bank διαθέτει δύο AT1, ένα ομόλογο 650 εκατομμυρίων λιρών και μια έκδοση 1,25 δισεκατομμυρίων ευρώ, τα οποία θα βρεθούν προς αγορά για πρώτη φορά το επόμενο έτος.

Διαβάστε επίσης: 

Deutsche Bank: Η Eurobank στην ελίτ των ευρωπαϊκών τραπεζών για το 2026

Ερευνα EY: Οριακά αυξημένη η πρόθεση για αγορές των καταναλωτών τα Χριστούγεννα – Τι πρόκειται να ψωνίσουν

Χτίζοντας το «πράσινο κεφάλαιο» της Ελλάδας