Βουτιά στις μετοχές και το bitcoin: Παγκόσμιο κύμα φυγής από τις επενδύσεις υψηλού ρίσκου

Selloff σημειώθηκε στις μετοχές και χαμηλό επτά μηνών κατέγραψε το Bitcoin καθώς οι επενδυτές αποσύρονται από τις επενδύσεις υψηλού ρίσκου ενόψει μιας κρίσιμης εβδομάδας κατά την οποία αναμένονται τα οικονομικά αποτελέσματα της Nvidia Corp. και μια καθοριστική έκθεση για την απασχόληση στις ΗΠΑ.

Οι ασιατικές μετοχές υποχώρησαν κατά 2,1%, και βρέθηκαν κάτω από τον κινητό μέσο όρο 50 ημερών για πρώτη φορά από τον Απρίλιο. Κάποιοι επενδυτές θεωρούν αυτή την εξέλιξη ως πτωτικό σήμα.

Το κλίμα επιδεινώθηκε καθώς το Bitcoin υποχώρησε κάτω από τα 90.000 δολάρια.

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για τον S&P 500, το Nasdaq 100 και τις ευρωπαϊκές μετοχές υποδήλωναν νωρίτερα, περαιτέρω απώλειες. Καθώς οι επενδυτές μειώνουν τον κίνδυνο, τα ομόλογα ενισχύθηκαν, με την απόδοση του αμερικανικού 10ετούς ομολόγου να υποχωρεί κατά τρεις μονάδες βάσης στο 4,11%.

«Οι χρηματιστηριακοί δείκτες κινούνται νευρικά προς τα κάτω, και το Bitcoin — το οποίο συχνά θεωρείται δείκτης υψηλού ρίσκου —  αντικατοπτρίζει αυτές τις κινήσεις σχεδόν κατά γράμμα», δήλωσε ο Thomas Bureau, συν-επικεφαλής του παγκόσμιου τμήματος δικαιωμάτων προαίρεσης FX στη Societe Generale SA.

«Αυτή η συσχέτιση προσθέτει μία ακόμη πίεση στο επενδυτικό κλίμα, καθώς η αδυναμία των crypto ενισχύει την αντίληψη περί περιορισμένης ρευστότητας και αυξημένης αποστροφής κινδύνου.»

Οι κινήσεις αυτές υπογράμμισαν την παρατεταμένη αβεβαιότητα σχετικά με τα επιτόκια και τα κέρδη του τεχνολογικού τομέα, με την έκθεση της Nvidia την Τετάρτη να θέτει σε δοκιμασία τα νεύρα των επενδυτών σχετικά με τις υψηλές αποτιμήσεις στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης.

Στη συνέχεια, η προσοχή θα στραφεί στην καθυστερημένη έκθεση για τις θέσεις εργασίας του Σεπτεμβρίου, που αναμένεται την Πέμπτη και θα δώσει ενδείξεις στους επενδυτές για τις προθέσεις της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ.

Οι αναλυτές που μελετούν τα διαγράμματα της αμερικανικής χρηματιστηριακής αγοράς χτυπούν καμπανάκια, εκφράζοντας ανησυχία ότι η πρόσφατη πτώση μπορεί να εξελιχθεί σε πλήρη διόρθωση τουλάχιστον 10%.

Μια απότομη πτώση του S&P 500 τη Δευτέρα επέκτεινε τη διόρθωση από το τελευταίο ρεκόρ της 28ης Οκτωβρίου στο 3,2%. Ο δείκτης αναφοράς έκλεισε κάτω από τον κινητό μέσο όρο 50 ημερών για πρώτη φορά σε 139 συνεδριάσεις, σπάζοντας το δεύτερο μεγαλύτερο σε διάρκεια ανοδικό σερί αυτού του αιώνα πάνω από τη συγκεκριμένη πολυσυζητημένη τεχνική γραμμή τάσης.

Ο δείκτης Nasdaq Composite επίσης εκπέμπει ορισμένα «άσχημα» σήματα, σύμφωνα με τον John Roque, επικεφαλής τεχνικής ανάλυσης στην 22V Research. Πάνω από τις 3.300 μετοχές του δείκτη διαπραγματεύονται σε χαμηλά 52 εβδομάδων αντί για υψηλά, είπε, γεγονός που αποτελεί σημάδι εσωτερικής αδυναμίας της αγοράς και καθιστά απίθανη μια περαιτέρω άνοδο.

«Ήταν γενικά μια εξαιρετική χρονιά για τους επενδυτές, ωστόσο είναι σαφές πως τα νεύρα δοκιμάζονται όσο πλησιάζουμε στο τέλος της χρονιάς», δήλωσε ο Nick Twidale, επικεφαλής αναλυτής αγορών στην AT Global Markets στο Σίδνεϊ. «Ενδέχεται να δούμε περαιτέρω μεταβλητότητα τις επόμενες εβδομάδες καθώς μπαίνουμε στην χριστουγεννιάτικη περίοδο συναλλαγών.»

Τι λένε οι αναλυτές του Bloomberg

Η διάθεση για ανάληψη κινδύνων έχει εξαντληθεί, καθώς οι ανησυχίες για την υπερθέρμανση της τεχνητής νοημοσύνης συνδυάζονται με την προφανή έκπληξη των επενδυτών για το ενδεχόμενο η Fed να αναβάλει για ένα μήνα περίπου τη μείωση των επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης.

Ωστόσο, δεδομένης της πιθανότητας η αμερικανική οικονομία να παραμείνει ανθεκτική, με τη βοήθεια μιας κεντρικής τράπεζας πρόθυμης να χαλαρώσει την πολιτική της σε περίπτωση που εμφανιστούν αντίθετα σημάδια, είναι πιθανό οι αμερικανικές καιπαγκόσμιες μετοχές να ανακάμψουν από την τρέχουσα κακή κατάσταση, επισήμανε ο Garfield Reynolds, επικεφαλής της ομάδας MLIV.

Ωστόσο, δεδομένου ότι η οικονομία των ΗΠΑ πιθανότατα θα παραμείνει ανθεκτική, με μια κεντρική τράπεζα πρόθυμη να χαλαρώσει τη στάση της αν εμφανιστούν αντίθετες ενδείξεις, αυτό καθιστά πιθανό ότι οι αμερικανικές και παγκόσμιες μετοχές θα ανακάμψουν από τη σημερινή τους κακή κατάσταση.

Δολάριο και χρυσός

Στο μεταξύ, ο δείκτης του δολαρίου διατήρησε τα κέρδη της προηγούμενης συνεδρίασης. Ο χρυσός σημείωσε τέταρτη συνεχόμενη ημέρα απωλειών, και διαπραγματεύονταν νωρίτερα λίγο πάνω από τα 4.000 δολάρια ανά ουγγιά, καθώς οι προσδοκίες για μείωση επιτοκίων από τη Fed τον επόμενο μήνα εξασθενούν. Τα χαμηλότερα επιτόκια συνήθως καθιστούν το πολύτιμο μέταλλο πιο ελκυστικό για τους επενδυτές.

Οι μετοχές της Nvidia επίσης υποχώρησαν στην αγορά των ΗΠΑ μετά τη δημοσιοποίηση αρχείου που έδειξε ότι το hedge fund του Peter Thiel ρευστοποίησε τη θέση του στην εταιρεία μικροτσίπ κατά το τρίτο τρίμηνο.

Ρευστοποιήσεις στο Bitcoin

Η νέα πτώση του Bitcoin ενέτεινε την καθοδική πορεία που διαρκεί έναν μήνα και η οποία εξάλειψε τα κέρδη του κρυπτονομίσματος για το 2025 και κλόνισε το κλίμα στον κόσμο των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων.

Συγκεκριμένα, το μεγαλύτερο κρυπτονομίσμα του κόσμου υποχώρησε κάτω από τα 90.000 δολάρια την Τρίτη το πρωί. Παράλληλα, η ζήτηση για προστασία από πτώση στα επίπεδα των 85.000 και 80.000 δολαρίων έχει αυξηθεί κατακόρυφα. Τα προστατευτικά options που λήγουν αργότερα αυτό το μήνα σημειώνουν ιδιαίτερα έντονη δραστηριότητα, σύμφωνα με στοιχεία της Deribit, που ανήκει στην Coinbase.

Η αντιστροφή αυτή έρχεται εν μέσω αυξανόμενων οικονομικών αντιξοοτήτων, συμπεριλαμβανομένης της αναζωπύρωσης των ανησυχιών για την πολιτική επιτοκίων και των υπερβολικών αποτιμήσεων στις κερδοσκοπικές αγορές.

«Η μεταβλητότητα στον χώρο των κρυπτονομισμάτων επεκτείνεται και σε άλλα υψηλού ρίσκου περιουσιακά στοιχεία, με τη συνεχιζόμενη προσαρμογή της αγοράς στην πιθανότητα μείωσης των επιτοκίων από τη Fed τον Δεκέμβριο να συμβάλλει επίσης σε μικρό βαθμό στην ανησυχία», δήλωσε ο Homin Lee,  μακροοικονομικός στρατηγικός αναλυτής στη Lombard Odier.

«Η νευρικότητα θα συνεχιστεί έως ότου η έκθεση για την απασχόληση του Σεπτεμβρίου προσφέρει μεγαλύτερη σαφήνεια. Τα ήπια στοιχεία για την αγορά εργασίας ή τα υψηλά κέρδη της Nvidia θα μπορούσαν να βοηθήσουν».

Κλειδί οι προθέσεις της Fed

Η πορεία των μειώσεων επιτοκίων αποτελεί το άλλο μεγάλο θέμα που απασχολεί τους επενδυτές, εν μέσω αντικρουόμενων απόψεων από αξιωματούχους της κεντρικής τράπεζας.

Ο αντιπρόεδρος της Fed, Philip Jefferson, είπε ότι βλέπει τους κινδύνους για την αγορά εργασίας να κλίνουν προς τα κάτω, αλλά προειδοποίησε ότι οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής πρέπει να προχωρήσουν αργά.

Ο διοικητής της Fed, Christopher Waller, στηρίζει τη μείωση επιτοκίων τον Δεκέμβριο, επικαλούμενος αδύναμα στοιχεία απασχόλησης. Οι επενδυτές τιμολογούν περίπου στο 40% την πιθανότητα μείωσης επιτοκίων τον επόμενο μήνα.

«Οι αξιωματούχοι της Fed συνεχίζουν να εκφράζουν ανησυχίες για τον επίμονο πληθωρισμό, τονίζοντας ότι το τρέχον κενό πληροφόρησης καθιστά δύσκολη την αξιολόγηση της πραγματικής δυναμικής της οικονομίας», έγραψε σε σημείωμα ο Dilin Wu, στρατηγικός αναλυτής στην Pepperstone Group Ltd.

Διαβάστε επίσης:

Οι θέσεις των billionaires επενδυτών στην Τεχνητή Νοημοσύνη- Ποιες μετοχές αγοράζουν και ποιες πουλάνε

Wall Street: Βαριές απώλειες για Dow Jones ενόψει Nvidia και οικονομικών στοιχείων

Ευρωαγορές: Συνεχίζουν τα αρνητικά πρόσημα καθώς παραμένουν οι ανησυχίες για μια «AI φούσκα»