Εφιάλτης στη Nestlé: Η μεγαλύτερη εταιρεία τροφίμων στον κόσμο αντιμετωπίζει κρίση

Στην παγκόσμια συνάντηση για το προσωπικό της Nestle την Τετάρτη, ο νέος Διευθύνων Σύμβουλος Philipp Navratil ήταν σύντομος στην τοποθέτηση του.

Αναγνώρισε τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει η μεγαλύτερη εταιρεία τροφίμων στον κόσμο, επαίνεσε την παγκόσμια παρουσία και τα εμπορικά της σήματα και υποσχέθηκε να επανέλθει σύντομα με ένα σχέδιο για την αναζωογόνηση της υποτονικής απόδοσης της.

Η μετάδοση της διαδικτυακής εκδήλωσης, που ονομάστηκε «All Hands», τελείωσε σχεδόν μισή ώρα νωρίτερα.

Οι επενδυτές, που ήταν απογοητευμένοι με τη στρατηγική πορεία της ελβετικής εταιρείας, ίσως να καλωσορίσουν κάποιον που αποφεύγει τις μακροχρόνιες συναντήσεις και προτιμά να φέρνει αποτελέσματα. Η τιμή της μετοχής της εταιρείας έχει υποχωρήσει πάνω από 40% από το 2022, επηρεασμένη από τη μείωση των πωλήσεων, τα διογκωμένα κόστη, την ασταθή καταναλωτική ζήτηση και τα λάθη μιας διοικητικής ομάδας που θεωρείται ολοένα και πιο αποκομμένη από την πραγματικότητα, μέσα στα γυάλινα γραφεία της στις όχθες της λίμνης της Γενεύης.

Επιπλέον, το σκάνδαλο με την αποπομπή του πρώην CEO Laurent Freixe, έπειτα από μια κρυφή ερωτική σχέση, και ο τρόπος που το χειρίστηκε ο Πρόεδρος Paul Bulcke, μετέτρεψαν τη Nestlé —γνωστή για τη σταθερή διοίκηση, τις εταιρικές της αξίες και τα αξιόπιστα μερίσματα— σε θέμα για τα ταμπλόιντ. Έχουν υπάρξει ακόμη και υπαινιγμοί ότι η ανάρμοστη συμπεριφορά του Freixe ήταν κοινό μυστικό.

Η ελβετική εταιρεία βρίσκεται πλέον υπό νέα ηγεσία μετά από τις τελευταίες εξελίξεις αυτής της εβδομάδας. Αργά το βράδυ της Τρίτης, ο Bulcke, βετεράνος της εταιρείας, ανακοίνωσε ότι θα αποσυρθεί νωρίτερα από το προγραμματισμένο. Θα τον διαδεχθεί ο Pablo Isla, πρώην επικεφαλής της μητρικής της εταιρείας Zara, Inditex SA.

«Τώρα ο δρόμος είναι ανοιχτός — ίσως ακόμη και για μια επαναστατική προσέγγιση», δήλωσε ο Ingo Speich, επικεφαλής βιωσιμότητας και εταιρικής διακυβέρνησης στη Deka Investment. «Η εταιρεία έχει τεράστιες δυνατότητες, αλλά θα χρειαστεί χρόνος για να ανακάμψει. Χρόνια εφησυχασμού έχουν παγιωθεί, μαζί με τη λάθος στρατηγική.» 

Η διοργάνωση της Τετάρτης ήταν η τρίτη, και σε καθεμία υπήρχε διαφορετικός CEO. Πριν από τον Navratil ήταν ο Freixe, και έναν χρόνο νωρίτερα, το 2023, επικεφαλής ήταν ο Mark Schneider.

Οι αλλαγές των διευθυντικών στελεχών αποκάλυψαν τις αδυναμίες στη διακυβέρνηση και τον σχεδιασμό διαδοχής της Nestlé, οι οποίες ήρθαν στο προσκήνιο εν μέσω της ευρύτερης στρατηγικής στασιμότητας της εταιρείας.

Η ανάπτυξη των πωλήσεων κατρακύλησε πέρυσι στο χαμηλότερο επίπεδο δεκαετιών, ενώ τμήματα όπως το εμφιαλωμένο νερό και οι βιταμίνες παρουσίασαν σημαντική υστέρηση.

Το ρεπορτάζ του Bloomberg βασίζεται σε συνομιλίες με ανώτερα στελέχη της Nestlé, καθώς και με άλλα μέλη του προσωπικού και επενδυτές, ορισμένοι εκ των οποίων ζήτησαν να διατηρήσουν την ανωνυμία τους μιλώντας για εσωτερικές υποθέσεις.

Εκπρόσωπος της Nestlé δήλωσε ότι ο Bulcke δεν εξαναγκάστηκε να αποχωρήσει νωρίτερα. Η εταιρεία έχει στο παρελθόν αρνηθεί ότι ο Bulcke προσπάθησε να προστατεύσει τον Freixe κατά την αρχική έρευνα.

Τα εμπορικά σήματα

Ο νέος CEO και ο πρόεδρος έχουν συμπληρωματικά υπόβαθρα που μπορεί να τους βοηθήσουν να προωθήσουν τις αλλαγές που επιθυμούν οι μέτοχοι.

Ο Navratil έχει περάσει πάνω από δύο δεκαετίες στην εταιρεία, η οποία πουλάει προϊόντα αξίας 100 δισεκατομμυρίων δολαρίων — από τον καφέ Nespresso και την τροφή για κατοικίδια Purina, έως δεκάδες άλλα προϊόντα σε 185 χώρες.

Από την άλλη ο Isla είναι «εξωτερικός» και μπορεί να φέρει νέα οπτική στην επιχείρηση.

«Σημαντικές στρατηγικές αποφάσεις πρέπει τώρα να ληφθούν το ταχύτερο δυνατό», ανέφερε σε δήλωσή του ο επενδυτής της Nestlé, Flossbach von Storch. «Αυτό περιλαμβάνει μια στρατηγική αναθεώρηση και μια αυστηρή ανάλυση των μακροπρόθεσμων προοπτικών ανάπτυξης των επιμέρους κατηγοριών. Επιπλέον, η Nestlé πρέπει να μειώσει το τεράστιο βουνό χρέους της.»

Η νέα διοικητική ομάδα δεν ξεκινά με «λευκή σελίδα». Ο Isla είναι μέλος του διοικητικού συμβουλίου της Nestlé από το 2018, οπότε δεν θα μείνει στο απυρόβλητο. Κατά την διάρκεια της θητείας του δόθηκε η προαγωγή του Freixe, ενώ επέβλεψε την πρόσφατη έρευνα για την κρυφή σχέση του Freixe με άμεση υφιστάμενή του, που οδήγησε στην αποπομπή του.

Ήταν η δεύτερη αλλαγή CEO σε διάστημα περίπου ενός έτους, μετά την αιφνίδια απομάκρυνση του Schneider λόγω της υποτονικής απόδοσης της εταιρείας.

Τα προβλήματα

Το χρέος της έχει εκτοξευθεί, τροφοδοτούμενο από εξαγορές, επαναγορές μετοχών και πληρωμές μερισμάτων, ενώ η μετοχή της υποαποδίδει.

Η κρίση στη Nestlé αποτελεί επίσης ένα ακόμη πλήγμα για την Ελβετία. Η χώρα ήταν υπερήφανη εδώ και χρόνια για την αξιοπιστία, τη σταθερότητα και την αποτελεσματικότητά της, αλλά αυτή η εικόνα έχει κλονιστεί τόσο στον εταιρικό όσο και στον πολιτικό κόσμο.

Σημειώνεται ότι, η Credit Suisse κατέρρευσε και η UBS Group προχώρησε στην διάσωση της μεγάλης ανταγωνίστριας της. Η UBS βρίσκεται πλέον ανοιχτά σε σύγκρουση με την ελβετική κυβέρνηση σχετικά με τις νέες κεφαλαιακές απαιτήσεις.

Την ίδια στιγμή, η κυβέρνηση βρέθηκε στα διεθνή πρωτοσέλιδα εξαιτίας μιας καταστροφικής διπλωματικής αποτυχίας φέτος όσον αφορά τις διαπραγματεύσεις για τους αμερικανικούς δασμούς. Οι συνομιλίες κατέρρευσαν την τελευταία στιγμή και η χώρα επιβαρύνθηκε με δασμό 39%, τον υψηλότερο από κάθε άλλο ανεπτυγμένο κράτος.

Αυτό επηρεάζει άμεσα τη Nestlé. Αν και η εταιρεία διαθέτει εργοστάσια παραγωγής σε όλο τον κόσμο, αυτό δεν ισχύει για την Nespresso, καθώς όλες οι κάψουλες καφέ παράγονται στην Ελβετία.

Οι παγκόσμιες πωλήσεις Nespresso ανήλθαν σε 6,4 δισεκατομμύρια ελβετικά φράγκα (8,1 δισ. δολάρια) το 2024. Η εταιρεία δεν παρέχει ξεχωριστά στοιχεία για τις ΗΠΑ.

Η θητεία του Bulcke

Η περίοδος που ο Bulcke ήταν στην κορυφή της εταιρείας θεωρείται μία ιστορία “δύο όψεων”. Ως CEO για σχεδόν εννέα χρόνια έως το 2016, η μετοχή της Nestlé αυξήθηκε περίπου 44%, καθώς προώθησε την εταιρεία σε νέους τομείς όπως η υγεία του δέρματος.

Η μονάδα πουλήθηκε το 2019, όταν πλέον ο Bulcke ήταν πρόεδρος και ο Schneider τον είχε διαδεχθεί στη θέση του CEO.

Το δίδυμο ικανοποίησε τους επενδυτές στα πρώτα χρόνια, περίοδο που περιλάμβανε την πώληση ορισμένων μη κρίσιμων μονάδων, όπως τα εμφιαλωμένα νερά στις ΗΠΑ, και την εστίαση σε ταχύτερα αναπτυσσόμενους κλάδους όπως ο καφές.

Ο Schneider, είχε προηγουμένως ηγηθεί της εταιρείας υγείας Fresenius SE, και έστρεψε περαιτέρω τη Nestlé προς την υγεία και την ευεξία. Το 2021, αγόρασε τις βασικές μάρκες του κατασκευαστή βιταμινών Bountiful Co. έναντι 5,75 δισ. δολαρίων, συμπεριλαμβανομένης της Nature’s Bounty.

Η άνοδος της μετοχής της Nestlé συνεχίστηκε μέχρι την κορυφή στις αρχές του 2022, όταν μια στρατηγική που φαινόταν να λειτουργεί ξαφνικά άφησε την εταιρεία απροετοίμαστη απέναντι στις προκλήσεις του μετα-πανδημικού κόσμου.

Μέσα στο κύμα πληθωρισμού που ακολούθησε μετά την έξοδο των χωρών από την Covid, οι καταναλωτές που πρόσεχαν το πορτοφόλι τους στράφηκαν σε ιδιωτικές ετικέτες προκειμένου να εξοικονομήσουν χρήματα. Οι μετοχές της Nestlé έκτοτε κατρακυλούν. Έκλεισαν την Τετάρτη στα 71,50 φράγκα, κοντά στο χαμηλότερο επίπεδο από το 2016.

Όταν το διοικητικό συμβούλιο έχασε την υπομονή του με τον Schneider πέρυσι, στράφηκε στον βετεράνο Freixe, τον οποίο ο Bulcke χαρακτήρισε «ιδανικό ταίρι» για την αναζωογόνηση της ανάπτυξης.

Η στρατηγική του αναιρούσε ορισμένες από τις αποφάσεις του Schneider.

Τον Ιούλιο, η Nestlé ανακοίνωσε ότι εξετάζει την πώληση ορισμένων σημάτων στον τομέα των βιταμινών, μετάλλων και συμπληρωμάτων, που δεν είχαν καλές αποδόσεις, συμπεριλαμβανομένης της Nature’s Bounty.

Ο Freixe είχε επίσης δεσμευτεί να κινηθεί γρήγορα για να διορθώσει τα πράγματα όταν ανέλαβε τα ηνία. Ωστόσο, την ώρα που χάρασσε μία νέα στρατηγική, ταυτόχρονα αντιμετώπιζε εσωτερικό έλεγχο σχετικά με τη σχέση που είχε με μία υφιστάμενη του.

Αν και γλύτωσε από την αρχική έρευνα, τα παράπονα συνεχίστηκαν εντός της εταιρείας και μια δεύτερη έρευνα που περιλάμβανε και εξωτερικούς νομικούς συμβούλους κατέληξε στο συμπέρασμα ότι είχε παραβιάσει τον κώδικα δεοντολογίας της Nestlé.

Τώρα ο Navratil παίρνει τη σκυτάλη. Την Τετάρτη, το προσωπικό πήρε μια γεύση για το τι μπορεί να ακολουθήσει, όταν ένας εκπρόσωπος του τμήματος ανθρώπινων πόρων παρουσίασε μια εισήγηση για τους «μελλοντικούς τρόπους εργασίας» της Nestlé.

Μεταξύ των διαφανειών υπήρχαν οι φράσεις «ταχύτητα αντί για τελειότητα» και «θάρρος αντί για άνεση».

Διαβάστε επίσης:

Nestle: Μετά την απομάκρυνση του CEO παραιτείται και ο πρόεδρος της εταιρείας

Nestle: Απολύθηκε ο CEO Laurent Freixe μετά την αποκάλυψη ερωτικής σχέσης του με υφιστάμενή του

Nestle: Προτείνει τον βετεράνο της Inditex (Zara) Πάμπλο Ίσλα για τη θέση του νέου προέδρου