Ποια μετοχή μυρίζει μπαρούτι και ποιες θα ευνοηθούν όταν γίνουμε ώριμη αγορά

Φίλοι αναγνώστες, ο The Value Investor θέλει να σας ευχαριστήσει από την καρδιά του τους 118.300 αναγνώστες που διάβασαν το τελευταίο του άρθρο.

Το ότι επιλέγετε να διαβάζετε αυτή τη στήλη, είναι ιδιαίτερα τιμητικό και σας ευχαριστώ πολύ.

Για αυτό κάθε φορά ο The Value Investor προσπαθεί να σας δίνει ΜΟΝΑΔΙΚΗ τροφή για σκέψη.

Στο τελευταίο άρθρο «Ποια μετοχή μπορεί να γίνει το απόλυτο dividend play και ποια μπορεί να κάνει την έκπληξη», για πρώτη φορά ο The Value Investor έκανε αναφορά για την μετοχή της ALTER EGO MEDIA η οποία έγραψε ότι μπορεί να κάνει την έκπληξη και όντως την έκανε ΑΜΕΣΩΣ.

Μετά το άρθρο, η ΑΕΜ έδωσε κίνηση της τάξης του 20%.

NOT BAD AT ALL…

Για να σας φρεσκάρουμε την μνήμη, η τιμή στόχος για την ΑΕΜ είναι τα 7,41€.

Σήμερα σας παρουσιάζουμε την μετοχή που κατά την ταπεινή άποψη του The Value Investor μυρίζει μπαρούτι…

Μας θυμίζει την μετοχή της Alpha Bank όταν για πάρα πολύ καιρό ταλαιπωρούσε την επενδυτική κοινότητα αλλά όταν ο The Value Investor έβγαλε το άρθρο στις 29 Ιανουαρίου «Ποιο είναι τώρα το απόλυτο τραπεζικό play», όπου έπαιζε η Alpha Bank στα 1,785€, αμέσως μετά ξεκίνησε μια φρενήρης άνοδος της μετοχής η οποία σε 7 μήνες έκανε κολοσσιαίο ράλι και η μετοχή έφτασε να κλείνει την Παρασκευή που μας πέρασε στα 3,506€.

Μία απόδοση της τάξης του +96,41%.

Η μετοχή που έχει ταλαιπωρήσει την επενδυτική κοινότητα όπως είχε κάνει και η Alpha Bank πριν ξεκινήσει το ράλι, είναι η μετοχή της Aegean. Η οποία, για να σας φρεσκάρουμε την μνήμη, στις 28/08/2023 είχε κλείσιμο στα 13,70€.

Την Παρασκευή που μας πέρασε είχε κλείσιμο στα 13,24€.

Για να έχετε ένα μέτρο σύγκρισης, στις 28/08/2023 ο Γενικός Δείκτης τιμών είχε κλείσει στις 1.425.36 μονάδες. Την Παρασκευή 08/08/2025 έκλεισε στις 2.070.13 μονάδες.

Αυτό είναι μια απόδοση της τάξης του +45,23%.

Αυτό σημαίνει φίλοι αναγνώστες ότι οι μέτοχοι της Aegean πρέπει τουλάχιστον να δουν την τιμή της μετοχής της στα 19,90€.

Το ερώτημα όμως είναι, μπορεί να πάει η Aegean στα 19,90€;

Φίλοι αναγνώστες, σήμερα ο The Value Investor σας παρουσιάζει 2 reports της Goldman Sachs που κατά την ταπεινή του άποψη δίνουν τα απαραίτητα εχέγγυα για να ξεκινήσει και η Aegean το ράλι που δικαιούται.

Συγκεκριμένα, η Goldman Sachs για πρώτη φορά βγαίνει και τονίζει ότι η FED θα κόψει τα αμερικάνικα επιτόκια κατά 25 μονάδες βάσης και τον Σεπτέμβριο και τον Οκτώβριο και τον Δεκέμβριο του 2025.

Θα συνεχίσει όμως και το 2026 στο Α’ εξάμηνο και με άλλες 2 μειώσεις από 25 μονάδες βάσης η κάθε μία.

Έτσι η GS βλέπει η FED να κόβει τα επιτόκια μέχρι το όριο του 3-3,25% μέχρι τα μέσα του 2026.

Συγχρόνως όμως βλέπει η ΕΚΤ να κρατάει τα δικά της επιτόκια στο 2%.

Αυτό θα έχει σαν αντίκτυπο να υποτιμηθεί κι άλλο το δολάριο.

Αυτό είναι εξαιρετικό νέο για την Aegean διότι, επειδή πληρώνει τα leasing των αεροπλάνων σε δολάρια, όσο δυναμώνει το ευρώ τόσο κερδίζει από την συναλλαγματική διαφορά πράγμα που θα έχει ευθύ αντίκτυπο στην κερδοφορία.

Η Goldman Sachs μαζί με το report της για τα επιτόκια έβγαλε και καινούριο report για την τιμή του πετρελαίου.

Όπως ήδη γνωρίζετε, το αργό είχε μια πτώση της τάξης άνω του -5% την εβδομάδα που μας πέρασε.

Η Goldman επανέρχεται δριμύτερη και μας λέει ότι προβλέπει το Δ’ τρίμηνο του 2025 το Brent να έχει μια μέση τιμή της τάξης των $64.

Προσέξτε όμως, η  Goldman επαναλαμβάνει την εκτίμησή της ότι το 2026 η μέση τιμή του Brent θα είναι στα $56.

Φίλοι αναγνώστες, εάν συμβούν και οι 2 εκτιμήσεις της Goldman, αυτό θα είναι ότι καλύτερο για τους μετόχους της Aegean.

Προσέξτε όμως τώρα.

Το τελευταίο διάστημα υπάρχει τεράστια κινητικότητα στον ευρωπαϊκό αεροπορικό κλάδο.

Η Air France – KLM θα αυξήσει το ποσοστό της στην Scandinavian Airlines SAS από 19,9% που έχει τώρα σε 60,5%.

Ο The Value Investor σας έχει τονίσει πολλάκις ότι η Aegean Airlines αργά ή γρήγορα θα μπει στο στόχαστρο των μεγάλων ευρωπαϊκών αεροπορικών.

Η τοποθέτηση στην Volotea ήταν μια καλά μελετημένη στρατηγική κίνηση με την οποία η Aegean διπλασίασε την πρόσβασή της σε slots στην Ευρώπη και απέκτησε παρουσία σε hubs που μέχρι πρότινος ήταν άπιαστο όνειρο, Μαδρίτη, Μπαρτσελόνα, Λυών, Βενετία, Παλέρμο.

Μετά από αυτή την κίνηση ματ, χτύπησε και ανατολικά ξεκινώντας πτήσεις για την Ινδία, προγραμματισμένες για τον Μάρτιο του 2026 τελικά και όχι για τον Μάρτιο του 2027 που περίμενε η αγορά.

Κατά την ταπεινή άποψη του The Value Investor, η μετοχή αυτή την στιγμή είναι έτοιμη να ξεσπάσει ανοδικά.

Πέρασε την πολύ σημαντική αντίσταση τιμών των 13,14€ και πλέον, με καύσιμη ύλη τα αποτελέσματα εξαμήνου, ετοιμάζεται να συντρίψει το υψηλό των 13.78€ που έκανε πριν 2 χρόνια.

Για να ξέρετε, η Aegean για να έχει την ίδια απόδοση με αυτήν που έχει κάνει ο Γενικός Δείκτης από τις 28/08/2023 η τιμή της μετοχής της πρέπει να πάει στα 19,90€.

Για να δούμε όμως φίλοι αναγνώστες, αξίζει η Aegean να πάει στα 19,90€;

Σύμφωνα με το τελευταίο report της Barclays, η Aegean στην τιμή στόχο των 19,90€ θα παίζει με ένα προβλεπόμενο EV/EBITDA 2025e = 5.18 και θα έχει μια εκτιμώμενη μερισματική απόδοση της τάξης του 5,53%.

Με βάση τα στοιχεία του 2026 της Barclays, η Aegean στην τιμή στόχο των 19,90€ θα παίζει με ένα προβλεπόμενο EV/EBITDA 2026e = 4.82 και με μια εκτιμώμενη μερισματική απόδοση της τάξης του 5,92%.

Για τους μυημένους στα τερματικά, η μετοχή της Aegean μυρίζει μπαρούτι.

Όλα συνηγορούν υπέρ της ανοδικής διαφυγής της τιμής της μετοχής.

Στην μετοχή της Aegean δεν έχει μείνει ψυχή ζώσα.

Για να φανταστείτε, παλαιότερα σε αυτά τα επίπεδα τιμών υπήρχαν 8200 ανοιχτά συμβόλαια. Σήμερα, τα ανοιχτά συμβόλαια είναι μόνο 4110.

Έφτασε λοιπόν το πλήρωμα του χρόνου φίλοι αναγνώστες, η Aegean να πάρει την εκδίκησή της στα τερματικά.

Τα αποτελέσματα εξαμήνου θα είναι ο καταλύτης για να ξεκινήσει ένα πολύ δυνατό ράλι η μετοχή της Aegean.

Να το θυμηθείτε. Θα τρίβουν τα μάτια τους και με το εξάμηνο που θα παρουσιάσει στις αρχές Σεπτεμβρίου η Aegean αλλά και με τα ετήσιά της αποτελέσματα.

Οπότε, φίλοι αναγνώστες προσδεθείτε γιατί αυτή την φορά η μετοχή θα είναι ασυγκράτητη.

Φίλοι αναγνώστες πάμε τώρα σε ένα θέμα που θα απασχολήσει όλη την ελληνική επενδυτική κοινότητα λίαν συντόμως.

Κατά την ταπεινή άποψη του The Value Investor, είναι θέμα χρόνου και μόνο το ελληνικό χρηματιστήριο να φύγει από αναδυόμενη αγορά και να χαρακτηριστεί ως ώριμη αγορά.

Αυτό θα έχει σαν αποτέλεσμα κάποιες μετοχές να ευνοηθούν και κάποιες όχι.

Πριν μερικές ημέρες και συγκεκριμένα στις 05/08/2025, η JP Morgan έβγαλε ένα report στο οποίο έχει την Ελλάδα με σύσταση overweight και top pick της την μετοχή της τράπεζας Πειραιώς.

Προσέξτε όμως τώρα γιατί αυτό το report κρύβει μέσα του χρυσάφι.

Στη σελίδα 38 του report μας λέει ότι από τον ελληνικό MSCI μόνο 6 μετοχές μπορούν να μπουν στον MSCI Europe DM.

Αυτές είναι η Εθνική, η Eurobank, η Πειραιώς, η Alpha Bank, η Metlen και ο ΟΠΑΠ.

Αυτό σημαίνει φίλοι αναγνώστες ότι σε αυτές τις 6 μετοχές οι εισροές μίνιμουμ θα καλύπτουν τις εκροές.

Μερικές από αυτές τις 6 θα βγουν και κερδισμένες έχοντας μεγαλύτερες εισροές από ότι εκροές όταν η Ελλάδα γίνει ώριμη αγορά.

Το πρόβλημα φίλοι αναγνώστες θα το έχουν οι 3 υπόλοιπες μετοχές του ελληνικού MSCI, η ΔΕΗ, η JUMBO και ο ΟΤΕ.

Αυτό σημαίνει όμως φίλοι αναγνώστες ότι σ’ αυτές τις 3 μετοχές χρειάζεται τεράστια προσοχή διότι οι εκροές θα είναι μεγαλύτερες από τις εισροές.

Οπότε, τα μάτια σας δεκατέσσερα γιατί σε πρώτη ανάγνωση αυτές οι 3 μετοχές θα έχουν θέμα.

Αργότερα, εάν είναι υποτιμημένες και έχουν καλά αποτελέσματα και δυνατές προοπτικές μπορούν να απευθυνθούν σε ένα μεγαλύτερο pool ξένων θεσμικών και έτσι να μπορέσουν να βελτιώσουν την κεφαλαιοποίησή τους.

Για αυτό άλλωστε βλέπετε ότι συγκριτικά οι μετοχές του ΟΤΕ, της JUMBO και της ΔΕΗ δεν τραβάνε όπως οι τράπεζες και η Metlen.

Τίποτα δεν είναι τυχαίο φίλοι αναγνώστες.

Να το θυμηθείτε.

Η Metlen θα είναι η πρώτη ελληνική μετοχή που θα πάει στα 100€, η Πειραιώς θα πάει στα 10€, η ΑΕΜ στα 7,41€ και η Aegean μίνιμουμ στα 19,90€.

Ο The Value Investor σας εύχεται υγεία, τύχη και καλά κέρδη.

Ο The Value Investor υπογράφεται από τον Τίμο Μελισσάρη (MSc INTERNATIONAL ACCOUNTING AND FINANCE LSE), ειδικό συνεργάτη του www.mononews.gr

ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΗ

-Ο αρθρογράφος διαθέτει μετοχές της Aegean. Δεν είναι αντικειμενικός. Δεν προτρέπει κανέναν. Απόψεις μοιράζεται.

-Το παρόν άρθρο  εκφράζει προσωπικές απόψεις. Ο συγγραφέας δεν αμείβεται από κανέναν για την συγγραφή του παρόντος άρθρου και δεν έχει καμία σχέση με την εταιρεία του άρθρου εκτός του ότι είναι μέτοχος.

-Το παρόν δεν αποτελεί σύσταση επενδυτικής στρατηγικής αναφορικά με χρηματοπιστωτικά μέσα ή εκδότες χρηματοπιστωτικών μέσων και δεν περιέχει την οποιαδήποτε γνώμη σχετικά με την παρούσα ή μελλοντική αξία χρηματοπιστωτικών μέσων. Οι πληροφορίες και οι απόψεις στο συγκεκριμένο έγγραφο είναι για ενημέρωση του αναγνώστη και μόνο.

-Στο παρόν έγγραφο υπάρχουν πληροφορίες και εκτιμήσεις οι οποίες ενδεχομένως να αναθεωρηθούν σημαντικά μετά την κυκλοφορία του συγκεκριμένου εγγράφου είτε λόγω αναθεώρησης των οικονομικών μεγεθών από τις αρμόδιες αρχές, είτε επειδή οι εκτιμήσεις αναθεωρούνται με βάση νέες εξελίξεις και τάσεις στις οικονομίες και στις αγορές.

-Στο παρόν έγγραφο ενδεχομένως να γίνεται αναφορά σε συγκεκριμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία τα οποία μπορεί να μην είναι συμβατά με τον επενδυτικό ορίζοντα και το προφίλ συγκεκριμένων επενδυτών.

-Η επένδυση σε ορισμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία μπορεί να ενέχει σημαντικούς κινδύνους και κόστος ευκαιρίας.

-Οι αναγνώστες του συγκεκριμένου εγγράφου είναι αποκλειστικά υπεύθυνοι στο να επιβεβαιώνουν την εγκυρότητα των παρεχόμενων πληροφοριών καθώς επίσης και να ενημερώνονται για τυχόν αναθεωρήσεις οικονομικών μεγεθών και εκτιμήσεων που λαμβάνουν χώρα.