Οι μεγάλες τράπεζες της Wall Street ανακοίνωσαν ότι έχουν έκθεση τουλάχιστον 100 δισ. δολαρίων σε εταιρείες private credit, δίνοντας μια εικόνα για έναν κλάδο που βρίσκεται υπό στενή παρακολούθηση, καθώς οι επενδυτές ανησυχούν για την ποιότητα των δανείων και τον αυξανόμενο αντίκτυπο της τεχνητής νοημοσύνης.

Η Wells Fargo ανέφερε ότι η έκθεσή της σε εταιρείες private credit διαμορφώθηκε περίπου στα 36,2 δισ. δολάρια στο πρώτο τρίμηνο, ενώ η Citigroup δήλωσε ότι είχε 22 δισ. δολάρια σε τέτοια δάνεια στο τέταρτο τρίμηνο, σημειώνοντας ότι δεν έχει καταγράψει ζημίες μέχρι σήμερα στο συγκεκριμένο χαρτοφυλάκιο.

1

Η JPMorgan εκτίμησε την έκθεσή της στα 50 δισ. δολάρια, με τον CEO Jamie Dimon να δηλώνει ότι δεν ανησυχεί ιδιαίτερα για το θέμα, επισημαίνοντας ότι θα απαιτούνταν σημαντικές ζημίες στον κλάδο για να επηρεαστούν ουσιαστικά οι τράπεζες.

Η αυξανόμενη έκθεση των τραπεζών σε μη τραπεζικούς χρηματοπιστωτικούς φορείς έχει προσελκύσει το ενδιαφέρον, καθώς ο κλάδος του private credit δέχεται πιέσεις λόγω ανησυχιών για την ποιότητα των δανείων και την έκθεση σε εταιρείες που ενδέχεται να επηρεαστούν από την τεχνητή νοημοσύνη, όπως οι εταιρείες λογισμικού.

Στην περίπτωση της Wells Fargo, περίπου το μισό των εξασφαλίσεων αφορά κλάδους όπως υπηρεσίες, λογισμικό και υγεία. Επιπλέον, η τράπεζα έχει τη δυνατότητα να προσαρμόζει τους όρους δανεισμού αν επιδεινωθεί η πιστωτική ποιότητα, ενώ υπάρχει και ένα “μαξιλάρι” περίπου 40% για την απορρόφηση πιθανών ζημιών.

Μέρος των δανείων, περίπου 8 δισ. δολάρια, αφορά εταιρείες ανάπτυξης επιχειρήσεων (BDCs), οι οποίες έχουν δεχθεί πιέσεις λόγω ανησυχιών για αποτιμήσεις και την επίδραση της τεχνητής νοημοσύνης. Οι πιέσεις αυτές έχουν οδηγήσει σε αυξημένα αιτήματα εξαγοράς κεφαλαίων από επενδυτές.

Συνολικά, τα δάνεια της Wells Fargo προς μη τραπεζικούς χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς ανέρχονται σε 210,2 δισ. δολάρια, ενώ της Citigroup σε 118 δισ. δολάρια. Οι τράπεζες δανείζουν κυρίως σε διαχειριστές κεφαλαίων και επενδυτικά funds, με σημαντική ανάπτυξη σε γραμμές χρηματοδότησης προς private equity.

Παράλληλα, τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια σε αυτούς τους τομείς αυξήθηκαν, αν και παραμένουν σχετικά περιορισμένα. Οι ρυθμιστικές αρχές έχουν αρχίσει να απαιτούν πιο αναλυτική καταγραφή αυτών των εκθέσεων, προκειμένου να αξιολογηθεί καλύτερα η διασύνδεση των τραπεζών με τον ταχέως αναπτυσσόμενο κλάδο του private credit.

Διαβάστε επίσης

Στενά του Ορμούζ: 6 εμπορικά πλοία έκαναν αναστροφή, λένε οι ΗΠΑ – Τι συνέβη με τα Rich Starry και Elpis

Citi: Ισχυρά κέρδη, ρεκόρ εσόδων και εκρηκτική αύξηση trading στο α’ τρίμηνο 2026

Microsoft: Διαψεύδει δημοσιεύματα που αναφέρουν ότι εγκαταλείπει το έργο εξαγωγής CO2