Eurobank: Στα 424 εκατ. ευρώ τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη το 2021 – Στο 6,8% ο δείκτης NPEs

Ξεπέρασαν τις αρχικές προσδοκίες σε όρους κερδοφορίας, ποιότητας ενεργητικού και κεφαλαιακής επάρκειας τα αποτελέσματα του 2021 που ανακοίνωσε η Eurobank.

Ειδικότερα, τα οργανικά κέρδη προ προβλέψεων ανήλθαν σε €900εκ. και τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη διαμορφώθηκαν σε €424 εκ. το 2021, με την απόδοση των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων6 να ανέρχεται σε 8,2%.

Ο δείκτης των NPEs μειώθηκε από 14,0% το 2020 σε 6,8% το 2021, καθιστώντας τη Eurobank την 1η ελληνική τράπεζα με μονοψήφιο δείκτη.

Επίσης, οι κεφαλαιακοί δείκτες ενισχύθηκαν περισσότερο του αναμενομένου, ως αποτέλεσμα της υψηλότερης κερδοφορίας και των θετικότερων επιπτώσεων από τις συναλλαγές «Mexicο», «Wave» και «Triangle».

Κατά συνέπεια, ο δείκτης συνολικής κεφαλαιακής επάρκειας ανήλθε σε 16,8%7 και ο δείκτης CET1 με την πλήρη εφαρμογή των όρων της Βασιλείας ΙΙΙ αυξήθηκε σε 13,6%7, έναντι πρόβλεψης 12,8%.

-Tα καθαρά έσοδα από τόκους μειώθηκαν κατά 2,1% το 2021 σε €1.321εκ., κυρίως λόγω της από-ενοποίησης των NPEs χαρτοφυλακίων. Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο υποχώρησε σε 1,84% το 2021, από 2,03% το 2020.

-Τα καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες ενισχύθηκαν κατά 18,7% σε ετήσια βάση ανήλθαν σε €456εκ., κυρίως λόγω των εσόδων από τις εργασίες του Δικτύου, τις χορηγήσεις δανείων και τη διαχείριση περιουσίας. Τα έσοδα από αμοιβές και προμήθειες αντιστοιχούσαν σε 64 μονάδες βάσης επί του συνολικού ενεργητικού το 2021, έναντι 58 μονάδων βάσης το 2020.

– Η αύξηση των εσόδων προμηθειών υπερκέρασε τη μείωση των επιτοκιακών εσόδων, με αποτέλεσμα τα οργανικά έσοδα να αυξηθούν κατά 2,5% σε €1.776εκ. το 2021. Τα λοιπά έσοδα υποχώρησαν σε €128εκ. το 2021, από €439εκ. το 2020, κυρίως λόγω χαμηλότερων εσόδων από κέρδη ομολόγων. Κατά συνέπεια, τα συνολικά έσοδα μειώθηκαν κατά 12,3% σε €1.904εκ. το 2021.

– Οι Λειτουργικές δαπάνες αυξήθηκαν κατά 0,8% στα €876εκ. με το δείκτη κόστους-εσόδων να παραμένει σταθερά κάτω του 50% στο 46,0%.

– Τα οργανικά κέρδη προ προβλέψεων αυξήθηκαν κατά 4,1% το 2021 στα €900εκ.

– Τα συνολικά κέρδη προ προβλέψεων μειώθηκαν κατά 21,1% το 2021 σε €1.028εκ., λόγω χαμηλότερων λοιπών εσόδων.

– Οι προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων διαμορφώθηκαν σε €418εκ. το 2021 και αντιστοιχούσαν σε 111 μονάδες βάσης επί των μέσων χορηγήσεων, καθώς ο σχηματισμού νέων NPEs ήταν σημαντικά χαμηλότερος του αναμενομένου.

Ως αποτέλεσμα των ανωτέρω, τα οργανικά λειτουργικά κέρδη αυξήθηκαν κατά 64,9% έναντι του 2020 σε €482εκ.

Τα προσαρμοσμένα κέρδη προ φόρων διαμορφώθηκαν σε €585εκ. και τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη σε €424εκ. το 2021.

Οι δραστηριότητες στο εξωτερικό ήταν κερδοφόρες με τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη να διαμορφώνονται σε €148εκ. το 2021. Τα οργανικά κέρδη προ προβλέψεων ενισχύθηκαν κατά 7,5% και ανήλθαν σε €259εκ. και τα οργανικά λειτουργικά κέρδη αυξήθηκαν κατά 28,0% σε €186εκ. το 2021.

Ο δείκτης των NPEs μειώθηκε κατά 7,2 ποσοστιαίες μονάδες έναντι του 2020 και διαμορφώθηκε σε 6,8% στο τέλος του 2021, καθιστώντας τη Eurobank την 1η τράπεζα στην Ελλάδα με μονοψήφιο δείκτη. Tα συνολικά NPEs υποχώρησαν κατά €2,9δισ. το 2021 και διαμορφώθηκαν σε €2,8δισ. Η κάλυψη των NPEs από τις σωρευτικές προβλέψεις ενισχύθηκε κατά 7,4 ποσοστιαίες μονάδες σε ετήσια βάση και ανήλθε σε 69,2%.

Οι δείκτες CET1 και συνολικής κεφαλαιακής επάρκειας (CAD) διαμορφώθηκαν σε 14,5%8 και 16,8%8 στο τέλος του 2021, αυξημένοι κατά 60 και 50 μονάδες βάσης αντίστοιχα έναντι του 2020. Οι δείκτες αυτοί είναι σημαντικά υψηλότεροι των αντίστοιχων ελαχίστων εποπτικών ορίων για το 2022 (TSCR) 6,2% και 11,0%. Ο δείκτης CET1 με την πλήρη εφαρμογή της Βασιλείας ΙΙΙ αυξήθηκε κατά 160 μονάδες βάσης το 2021 και διαμορφώθηκε σε 13,6%8, ως αποτέλεσμα της υψηλότερης του αναμενομένου κερδοφορίας και των θετικότερων επιπτώσεων από τις συναλλαγές «Mexicο», «Triangle» και «Wave». Η δεσμευτική συμφωνία με την Worldline B.V. για την πώληση 80% των υπηρεσιών αποδοχής και εκκαθάρισης συναλλαγών καρτών (Project «Triangle») συνεισφέρει θετικά 80 μονάδες βάσης στο δείκτη κεφαλαίων και η συνθετική τιτλοποίηση χαρτοφυλακίου ενήμερων δανείων ύψους €1,7δισ. (Project «Wave») συνεισφέρει 40 μονάδες βάσης. Η σημαντική μείωση των NPEs το 2021 σε συνδυασμό με την ενίσχυση των εποπτικών κεφαλαίων οδήγησαν στη βελτίωση του δείκτη Texas από 63% το 2020 σε 36% το 2021.

Το σταθμισμένο ενεργητικό διαμορφώθηκε σε €39,9δισ. στο τέλος του 2021.

Οι νέες εκταμιεύσεις δανείων στην Ελλάδα διαμορφώθηκαν σε €7,8δισ. το 2021. Τα ενήμερα δάνεια σε επίπεδο Ομίλου ενισχύθηκαν οργανικά σε ετήσια βάση κατά €1,5δισ. Τα συνολικά υπόλοιπα χορηγήσεων (προ προβλέψεων) διαμορφώθηκαν σε €40,8δισ. στο τέλος του 2021, περιλαμβανομένων των ομολόγων υψηλής διαβάθμισης ύψους €5,1δισ. Τα επιχειρηματικά δάνεια διαμορφώθηκαν σε €22,4δισ., τα στεγαστικά σε €10,1δισ. και τα καταναλωτικά σε €3,2δισ.

Οι καταθέσεις πελατών ενισχύθηκαν κατά €5,9δισ. το 2021. Οι καταθέσεις ταμιευτηρίου και όψεως ανήλθαν σε €40,6δισ. και οι προθεσμιακές και λοιπές σε €12,6δισ. Ο δείκτης χορηγήσεων προς καταθέσεις βελτιώθηκε περαιτέρω σε 73,2%, από 79,1% το 2020. Ο δείκτης κάλυψης ρευστότητας βελτιώθηκε και αυτός σε 152,4% το 2021, από 123,7% το 2020.

Βασικά Οικονομικά Μεγέθη	2021	2020	Μεταβολή
Καθαρά Έσοδα από Τόκους	€1.321εκ.	€1.349εκ.	-2,1%
Καθαρά Έσοδα Προμηθειών	€456εκ.	€384εκ.	18,7%
Λειτουργικά Έσοδα	€1.904εκ.	€2.172εκ.	-12,3%
Λειτουργικά Έξοδα	€876εκ.	€869εκ.	0,8%
Οργανικά Κέρδη προ Προβλέψεων	€900εκ.	€865εκ.	4,1%
Κέρδη προ Προβλέψεων	€1.028εκ.	€1.303εκ.	-21,1%
Προβλέψεις για Πιστωτικούς Κινδύνους	€418εκ.	€572εκ.	-26,9%
Οργανικά Λειτουργικά Κέρδη	€482εκ.	€292εκ.	64,9%
Προσαρμοσμένα Καθαρά Κέρδη	€424εκ.	€538εκ.	-21,2%
Καθαρά Κέρδη μετά φόρων	€328εκ.	-€1.215εκ.

 

Στοιχεία Ισολογισμού	2021	2020
Καταναλωτικά Δάνεια	€3.241εκ.	€3.406εκ.
Στεγαστικά Δάνεια	€10.097εκ.	€11.641εκ.
Δάνεια προς Μικρές Επιχειρήσεις	€3.752εκ.	€4.476εκ.
Δάνεια προς Μεσαίες & Μεγάλες Επιχειρήσεις	€18.604εκ.	€17.832εκ.
Ομόλογα Υψηλής Διαβάθμισης	€5.116εκ.	€3.505εκ.
Σύνολο Χορηγήσεων (προ προβλέψεων)	€40.839εκ.	€40.901εκ.
Σύνολο Καταθέσεων	€53.168εκ.	€47.290εκ.
Σύνολο Ενεργητικού	€77.852εκ.	€67.721εκ.

 

Χρηματοοικονομικοί Δείκτες	2021	2020
Καθαρό Περιθώριο Επιτοκίου	1,84%	2,03%
Δείκτης Κόστους προς Έσοδα	46,0%	40,0%
Μη Εξυπηρετούμενα Ανοίγματα (NPEs)	6,8%	14,0%
Σωρευτικές Προβλέψεις προς μη Εξυπηρετούμενα Ανοίγματα	69,2%	61,8%
Προβλέψεις προς Δάνεια (Κόστος Κινδύνου)	1,11%	1,52%
Απόδοση Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων6	8,2%	9,7%
Κεφάλαια Κοινών Μετοχών Κατηγορίας Ι (CET1)	14,5%	13,9%
Συνολική Κεφαλαιακή Επάρκεια (CAD)	16,8%	16,3%

 

Στρατηγικός Σχεδιασμός 2022-2024

Έχοντας επιτύχει όλους τους στόχους που είχαν τεθεί για το 2021, η Eurobank, χωρίς να αγνοεί τις επιπτώσεις από την τρέχουσα γεωπολιτική κρίση, βρίσκεται πλέον σε θέση ισχύος, έτοιμη να αξιοποιήσει τις ευκαιρίες που παρουσιάζονται από την ανάκαμψη των οικονομιών στις οποίες διαθέτει παρουσία. Ισχυρό συγκριτικό πλεονέκτημα αποτελεί τόσο το διαφοροποιημένο επιχειρηματικό μοντέλο, το οποίο περιλαμβάνει παρουσία στην Ελλάδα, σε χώρες της ΝΑ Ευρώπης και εργασίες στον τομέα των Επενδυτικών Ακινήτων (Investment Property) όσο και ο ισχυρότερος ισολογισμός μεταξύ των ελληνικών τραπεζών. Η στρατηγική μας για την περίοδο 2022-2024 συνοψίζεται ως εξής:

• Στη χρηματοδότηση του νέου αναπτυξιακού κύκλου.
• Στη διατήρηση της ηγετικής θέσης στους τομείς που παράγουν έσοδα από προμήθειες.
• Στην αξιοποίηση της ψηφιακής τεχνολογίας και των δεδομένων.
• Στην επίτευξη διατηρήσιμων αποδόσεων για τους μετόχους και η επιστροφή στη διανομή μερίσματος.
• ESG: Στην υποστήριξη της πράσινης μετάβασης και της χρηματοδότησης χωρίς αποκλεισμούς.

Πιο αναλυτικά, οι χρηματοοικονομικοί στόχοι έχουν ως εξής:

• Μέση αύξηση των κερδών ανά μετοχή9 περίπου 13% το χρόνο.
• Επίτευξη διατηρήσιμης απόδοσης επί των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων9 10% κατ’ έτος.
• Δημιουργία τουλάχιστον 100 μονάδων βάσης κεφαλαίων ετησίως από την κερδοφορία για τη χρηματοδότηση της ανάπτυξης, τη διανομή μερίσματος και την ενίσχυση της κεφαλαιακής θέσης.
• Διανομή μερίσματος από τη χρήση του 2022 σε ποσοστό περίπου 20%, υπό την αίρεση της λήψης των απαιτούμενων εγκρίσεων από τις εποπτικές αρχές.
• Μείωση του δείκτη NPEs από 6,8% το 2021 σε 4,8% το 2024.