Οι ελληνικές ΑΕΕΑΠ δείχνουν να κινούνται εντελώς αντίθετα από το κύμα αβεβαιότητας που έχει δημιουργήσει ο πόλεμος και οι διεθνείς αναταράξεις στις αγορές. Αντί να αναστείλουν τα σχέδια τους, εισηγμένες επενδυτικές ακινήτων επιλέγουν να βγουν δυναμικά στις αγορές, προχωρώντας σε αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου και εκδόσεις ομολόγων. Ο στόχος είναι διπλός, να ενισχύσουν τη ρευστότητα και να εκμεταλλευτούν ευκαιρίες σε τομείς όπως ξενοδοχεία, φοιτητικές εστίες, γραφεία και logistics, όπου η ζήτηση παραμένει ισχυρή.

Η Premia Properties σχεδιάζει νέες επενδύσεις ύψους 50 εκατομμυρίων ευρώ σε ξενοδοχεία και φοιτητικές εστίες, χρηματοδοτούμενες από το ομόλογο που προγραμματίζει να εκδώσει, συνολικού ύψους 150 εκατομμυρίων ευρώ. Το ενημερωτικό δελτίο έχει ήδη εγκριθεί από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, ενώ η δημόσια προσφορά ξεκινά στις 31 Μαρτίου και ολοκληρώνεται στις 2 Απριλίου.

1

Από τα 150 εκατομμύρια, τα 100 θα χρησιμοποιηθούν για την πρόωρη αποπληρωμή ομολόγου 100 εκατομμυρίων, με κουπόνι 2,8% και λήξη τον Ιανουάριο του 2027, πριν από την 31η Ιουλίου 2026. Τα υπόλοιπα 50 εκατομμύρια θα επενδυθούν στους πρόσφατους τομείς δραστηριοποίησης της Premia, που έχουν αποδειχθεί κερδοφόροι και αποφέρουν υπεραξίες.

Στη δημόσια προσφορά, τουλάχιστον το 30% των ομολογιών θα διατεθεί σε ιδιώτες επενδυτές, ενώ το υπόλοιπο 70% θα μοιραστεί μεταξύ ειδικών και ιδιωτών επενδυτών. Εν τω μεταξύ, η Premia έχει ενισχύσει τη μετοχική της βάση με την αύξηση κεφαλαίου περίπου 42 εκατομμυρίων ευρώ το προηγούμενο καλοκαίρι. Στην αύξηση συμμετείχαν ο Γιάννης Αντετοκούνμπο με 3,3 εκατομμύρια μέσω της GFI Ltd, η οικογένεια Σκλαβενίτη με 3 εκατομμύρια μέσω ΑΝΙΚΑ Α.Ε., ο Γιώργος Δασκαλάκης με 5 εκατομμύρια μέσω Kaizen Gaming, ενώ οι υφιστάμενοι μέτοχοι Sterner Stenhus, Fastighets AB Balder και Petter Stordalen επένδυσαν 8, 12 και 6,5 εκατομμύρια αντίστοιχα. Ο Stordalen μπήκε στο μετοχικό κεφάλαιο μέσω της Nordic Leisure Travel Group με ποσοστό περίπου 10% και πώλησε στην Premia τα Sunwing σε Καλλιθέα Ρόδου και Κρήτη έναντι 112,5 εκατομμυρίων ευρώ, τα οποία μισθώνει πλέον από την ΑΕΕΑΠ.

Η Sterner Stenhus ελέγχει πλέον περίπου το 33% της εισηγμένης, ενώ Αντετοκούνμπο και οικογένεια Σκλαβενίτη κατέχουν περίπου 2% και ο Δασκαλάκης 3,5%. Στόχος της Premia Properties είναι να κλείσει το έτος με χαρτοφυλάκιο 650 εκατομμυρίων, θέτοντας τα θεμέλια για ένα επόμενο χαρτοφυλάκιο αξίας 1 δισεκατομμυρίου ευρώ.

Από την πλευρά της, η Trastor στοχεύει να αντλήσει 150 εκατομμύρια ευρώ μέσω αύξησης μετοχικού κεφαλαίου, με στόχο την ολοκλήρωσή της τον Μάιο, όπως ανέφερε ο CEO της εταιρείας, Τάσος Καζίνος, στη γενική συνέλευση. Ο ίδιος σημείωσε ότι οι υφιστάμενοι μέτοχοι δεν θα ασκήσουν τα δικαιώματα προαίρεσης, προκειμένου να δοθεί σαφές σήμα στην αγορά και να δοθεί η ευκαιρία σε νέους επενδυτές να συμμετάσχουν. Η συμμετοχή της Τράπεζας Πειραιώς δεν είναι προκαθορισμένη, αν και η τράπεζα θα επενδύσει ένα ποσό για να διασφαλιστεί η επιτυχία της ΑΜΚ, με στόχο την αύξηση της ελεύθερης διασποράς μετοχών τουλάχιστον κατά 15% και την προσέλκυση ξένων θεσμικών επενδυτών.

Για τη διαδικασία έχουν οριστεί σύμβουλοι οι Jefferies, Πειραιώς και Euroxx, μαζί με νομικούς συμβούλους. Η ΑΜΚ θα ολοκληρωθεί εντός του πρώτου εξαμήνου, σύμφωνα και με την οδηγία της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς για εταιρείες με free float κάτω του 15%. Τα κεφάλαια που θα αντληθούν θα κατευθυνθούν αποκλειστικά στους δύο τομείς στους οποίους η Trastor έχει ήδη παρουσία, σε γραφεία και logistics. Οι άλλοι κλάδοι ή αγορές εκτός Ελλάδας δεν περιλαμβάνονται στο πλάνο.

Στην τρέχουσα διάρθρωση εσόδων, το 55% προέρχεται από γραφεία και το 22% από εμπορικές αποθήκες. Το 2025 η εταιρεία ανακοίνωσε έσοδα 40,6 εκατομμυρίων, ενώ υπάρχουν επιπλέον 9 εκατομμύρια ετησιοποιημένα έσοδα από μισθώσεις που θα εμφανιστούν το 2026, σηματοδοτώντας αύξηση 32%. Παράλληλα, η Trastor έχει στο στόχαστρο και το χαρτοφυλάκιο ακινήτων που προήλθε στην Πειραιώς από την εξαγορά της Εθνικής Ασφαλιστικής, ενισχύοντας περαιτέρω τη θέση της στους τομείς γραφείων και logistics.