Οι big business των ελληνικών funds και πού βλέπουν τις νέες ευκαιρίες

Νέοι γύροι χρηματοδότησης, φρέσκα επενδυτικά κεφάλαια και ένα μπαράζ συμφωνιών που βρίσκεται ήδη στα σκαριά συνθέτουν το νέο σκηνικό στην ελληνική αγορά private equity και venture capital.

Από την τεχνητή νοημοσύνη και τις ψηφιακές υποδομές μέχρι τα ελληνικά brands με διεθνείς φιλοδοξίες, τα μεγαλύτερα εγχώρια funds αναζητούν τις επιχειρήσεις που θα πρωταγωνιστήσουν στην επόμενη ημέρα της οικονομίας, έχοντας πλέον διαμορφώσει σαφή επενδυτική στρατηγική.

Το τελευταίο διάστημα, μεγάλα ελληνικά funds ολοκληρώνουν σημαντικές επενδύσεις ή συγκεντρώνουν νέα κεφάλαια για τον επόμενο κύκλο συμφωνιών. Η νέα γενιά των fund managers δεν λειτουργεί πλέον ως απλός χρηματοδότης. Λειτουργεί ως στρατηγικός εταίρος και επενδυτής, συμμετέχοντας στη διαμόρφωση του business plan αναπτυσσόμενων εταιρειών, ανοίγοντας παράλληλα και την ευκαιρία για άνοιγμα σε σημαντικές αγορές του εξωτερικού.

Ελένη Μπαθιανάκη (Halcyon): Ελληνικά brands για επέκταση στο εξωτερικό

Η νέα επένδυση του Halcyon Equity Partners στη Mailo’s αποτελεί ακόμη ένα κομμάτι ενός παζλ που η Ελένη Μπαθιανάκη χτίζει με ιδιαίτερη συνέπεια τα τελευταία χρόνια.

Η στρατηγική της δεν ξεκινά από τον κλάδο, αλλά από το ίδιο το brand. Η έμπειρη manager και η ομάδα της, αναζητούν ελληνικές επιχειρήσεις που μπορούν να εξελιχθούν σε διεθνείς καταναλωτικές μάρκες.

Η πρόσφατη επένδυση στη Mailo’s προστέθηκε σε ένα χαρτοφυλάκιο που ήδη περιλαμβάνει τη Zeus+Δione, την ERGON Foods και την Ευβοϊκή Ζύμη. Το κοινό στοιχείο δεν είναι η δραστηριότητα των εταιρειών, αλλά η δυνατότητά τους να αποκτήσουν παγκόσμια αναγνωρισιμότητα. Με κεφάλαια υπό διαχείριση που ξεπερνούν τα 200 εκατ. ευρώ, το Halcyon επενδύει στην εξωστρέφεια του ελληνικού επιχειρείν και όχι απλώς στην οικονομική απόδοση μιας συμμετοχής.

VentureFriends και Phaistos

Στην άλλη πλευρά βρίσκεται το VentureFriends των Απόστολου Αποστολάκη και Γιώργου Δημόπουλου, που παραμένει πιστό στη φιλοσοφία του venture capital. Με το τέταρτο fund να βρίσκεται πλέον στο τελικό στάδιο συγκέντρωσης κεφαλαίων, ύψους 80-90 εκατ. ευρώ, οι δύο founders συνεχίζουν να ψάχνουν εταιρείες που γεννιούνται εξαρχής με διεθνείς φιλοδοξίες.

Για τους ίδιους, η Ελλάδα αποτελεί πλέον μία μόνο δεξαμενή ευκαιριών. Περίπου το 80% των επενδύσεων πραγματοποιείται στο εξωτερικό, με ιδιαίτερη έμφαση στο B2B software, το fintech και τις ενεργειακές τεχνολογίες, εκεί όπου θεωρούν ότι μπορούν να δημιουργηθούν οι επόμενοι ευρωπαϊκοί πρωταθλητές.

Από την πλευρά του, ο Αντώνης Τζωρτζακάκης και το Phaistos Investment Fund κινούνται σε ένα τελείως διαφορετικό τεχνολογικό πεδίο. Το fund δημιουργήθηκε γύρω από το οικοσύστημα του 5G, όμως πλέον προετοιμάζει την επόμενη ημέρα.

Οι συζητήσεις για νέο επενδυτικό σχήμα έχουν ήδη ξεκινήσει, με το ενδιαφέρον να στρέφεται στις υποδομές που θα στηρίξουν την επόμενη γενιά της ψηφιακής οικονομίας, όπως data centers, edge computing, κυβερνοασφάλεια, μικροτσίπ και διαστημικές εφαρμογές. Με περίπου 70 εκατ. ευρώ επενδύσεις και παρουσία σε 11 εταιρείες, το Phaistos δείχνει πώς η ελληνική αγορά venture capital μετακινείται από τις παραδοσιακές εφαρμογές λογισμικού σε τεχνολογίες στρατηγικής σημασίας.

Το νέο fund δεν θα κινηθεί απλώς ως συνέχεια του πρώτου, αλλά θα επιχειρήσει να διαφοροποιηθεί, διατηρώντας ωστόσο την ίδια επενδυτική «φιλοσοφία» και εστιάζοντας σε τομείς αιχμής όπως το space tech, η κυβερνοασφάλεια και οι «έξυπνες» υποδομές.

Στο επενδυτικό σχήμα συμμετέχουν ισχυροί θεσμικοί και εταιρικοί παίκτες, μεταξύ των οποίων η ΕΑΤΕ (Ελληνική Αναπτυξιακή Τράπεζα Επενδύσεων), η Latsco, η Deutsche Telekom και η Deca (Δημήτρης Δασκαλόπουλος), ενώ συνολικά συμμετέχουν περίπου 65 συνεπενδυτές.

Η Marathon Venture Capital εξακολουθεί να αποτελεί έναν από τους πιο ενεργούς επενδυτές στην τεχνολογία βαθιάς καινοτομίας (deep tech), στηρίζοντας από πολύ πρώιμο στάδιο ομάδες που αναπτύσσουν προϊόντα με παγκόσμιο προσανατολισμό. Στο χαρτοφυλάκιό της βρίσκονται εταιρείες που δραστηριοποιούνται στην τεχνητή νοημοσύνη, το enterprise software και τις υποδομές νέας γενιάς, ενώ η φιλοσοφία της παραμένει η δημιουργία διεθνών εταιρειών από την Ελλάδα.

Αντίστοιχα και η Big Pi Ventures έχει εξελιχθεί σε έναν από τους βασικούς χρηματοδότες της ελληνικής deep tech σκηνής, επενδύοντας σε startups που αξιοποιούν επιστημονική έρευνα και καινοτομία σε τομείς όπως η βιοτεχνολογία, η υγεία, τα νέα υλικά, τα μικροτσίπ και η τεχνητή νοημοσύνη. Η στρατηγική της εστιάζει σε τεχνολογίες υψηλής προστιθέμενης αξίας, που μπορούν να δημιουργήσουν ισχυρή πνευματική ιδιοκτησία και διεθνές ανταγωνιστικό πλεονέκτημα.

Το deal DECA – Dotsoft

Το Diorama II της DECA Investments, με πρόεδρο τον Νίκο Κούλη, επιλέγει ώριμες, ήδη κερδοφόρες ελληνικές επιχειρήσεις που βρίσκονται μπροστά σε ένα νέο αναπτυξιακό άλμα.

Η πρόσφατη είσοδός του στη Dotsoft αποτελεί χαρακτηριστικό παράδειγμα αυτής της στρατηγικής. Δεν επενδύει σε μια εταιρεία που αναζητά κεφάλαια επιβίωσης, αλλά σε μια επιχείρηση με σχεδόν 25 εκατ. ευρώ κύκλο εργασιών, υψηλή λειτουργική κερδοφορία και ανεκτέλεστο έργο που ξεπερνά τα 50 εκατ. ευρώ.

Το fund Diorama II συστάθηκε προ πενταετίας με έδρα το Λουξεμβούργο, με επενδυτικά κεφάλαια 213 εκατ. ευρώ και με το family Office του Δημήτρη Δασκαλόπουλου να έχει μία από τις σημαντικότερες συμμετοχές σε αυτό.

Διαβάστε επίσης:

SpaceX: Ετοιμάζει είσοδο στην αγορά κινητής τηλεφωνίας με νέα υπηρεσία Starlink για καταναλωτές

Volkswagen: Σχέδιο για έως 100.000 νέες απολύσεις και λουκέτο σε τέσσερα εργοστάσια

Samsung: Επενδυτικό σχέδιο-μαμούθ ύψους $648 δισ. έως το 2036