Eτοιμη να προχωρήσει με την προσφορά εξαγοράς της Banco Sabadell είναι η BBVA, ακόμη και μετά την κίνηση της ανταγωνίστριά της αυτή την εβδομάδα να πουλήσει την TSB στο Ηνωμένο Βασίλειο, σύμφωνα με εμπιστευτικές πληροφορίες του Bloomberg.

Η BBVA και οι σύμβουλοί της θεωρούν την απόφαση της Sabadell να πουλήσει την TSB ως ουδέτερη για τη δική της συμφωνία και είναι πρόθυμοι να υποβάλουν προσφορά στους μετόχους της εταιρείας-στόχου τους επόμενους μήνες, σύμφωνα με τις πηγές, οι οποίες ζήτησαν να μην κατονομαστούν.

1

Από πλευράς τους, οι αναλυτές βλέπουν την πώληση της TSB, η οποία θα δώσει στους επενδυτές της Sabadell μερίσματα 2,5 δισεκατομμύρια ευρώ (2,94 δισεκατομμύρια δολάρια), ως αμυντική κίνηση έναντι της προσφοράς της BBVA.

Δεν έχει ληφθεί τελική απόφαση και άλλες επιλογές εξακολουθούν να είναι ανοιχτές για την BBVA, συμπεριλαμβανομένης της αποχώρησης από τη Sabadell, αναφέρουν οι πηγές.

Μια πιθανή εναλλακτική λύση θα μπορούσε να είναι η BBVA να βελτιώσει την προσφορά της καθώς πλησιάζει η προθεσμία, αν και το μήνυμα του δανειστή μέχρι στιγμής ήταν ότι δεν υπάρχει ανάγκη ή πρόθεση για κάτι τέτοιο.

Η τράπεζα δεν δίνει προτεραιότητα σε νομικές ενέργειες κατά των διευθυντών της Sabadell για πιθανή παραβίαση της παθητικότητας, σύμφωνα με τις πηγές.

Αξίζει να σημειωθεί ότι το γεγονός ότι η Sabadell είναι στόχος εξαγοράς, ενεργοποιεί τους λεγόμενους κανόνες παθητικότητας στην Ισπανία, οι οποίοι δυσκολεύουν την εταιρεία να αναζητήσει συμφωνίες.

Ένας εκπρόσωπος της BBVA αρνήθηκε να σχολιάσει.

Υπενθυμίζεται ότι η BBVA επιθυμεί την Sabadell για περισσότερο από ένα χρόνο, αντιμετωπίζοντας την αντίθεση του στόχου της και πολιτικές αμφιβολίες σχετικά με τον αντίκτυπο στον τραπεζικό ανταγωνισμό.

Το σχέδιό της αντιμετώπισε ένα νέο εμπόδιο νωρίτερα αυτή την εβδομάδα, αφού η Sabadell συμφώνησε να πουλήσει τις δραστηριότητές της στο Ηνωμένο Βασίλειο στην Banco Santander για 2,65 δισεκατομμύρια λίρες (3,62 δισεκατομμύρια δολάρια).

Έκτοτε, η μετοχή της Sabadell έχει διαπραγματευτεί με premium περίπου 10% σε σχέση με την προσφορά της BBVA.

Η προσφορά μετρητών και μετοχών αποτιμά τον ανταγωνιστή της σε περίπου 13,8 δισεκατομμύρια ευρώ με βάση την τιμή κλεισίματος της Πέμπτης, ενώ η αξία της Sabadell ήταν περίπου 15,2 δισεκατομμύρια ευρώ.

Ωστόσο, οι διαχειριστές της BBVA εξακολουθούν να σχεδιάζουν να διατηρήσουν την προσφορά ζωντανή.

Η δεύτερη μεγαλύτερη τράπεζα της Ισπανίας, της οποίας το πλήρες όνομα είναι Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, αποφάσισε ήδη να διατηρήσει την προσφορά της, αφού η ισπανική κυβέρνηση δήλωσε στα τέλη Ιουνίου ότι επέβαλε αυστηρότερους όρους στη συμφωνία.

Η BBVA, ανέφερε ότι η προσφορά θα εξακολουθήσει να δημιουργεί αξία για τους μετόχους, αν και η κυβερνητική απόφαση καθυστέρησε ορισμένες από τις προγραμματισμένες συνέργειες.

Η BBVA εξακολουθεί να αναμένει τις τελικές κανονιστικές εγκρίσεις από την ρυθμιστική αρχή της αγοράς CNMV, οι οποίες αναμένονται τις επόμενες εβδομάδες.

Μόλις εγκριθούν, η τράπεζα θα ανακοινώσει την περίοδο αποδοχής για τους επενδυτές της Sabadell, η οποία θα μπορούσε να είναι τον Σεπτέμβριο, καθώς ο Αύγουστος είναι ένας δύσκολος μήνας λόγω αργιών.

Στο μεταξύ, η Sabadell θα παρουσιάσει ένα νέο στρατηγικό σχέδιο στις 24 Ιουλίου και θα πραγματοποιήσει δύο γενικές συνελεύσεις μετόχων στις 6 Αυγούστου για να εγκρίνει την πώληση της TSB και το νέο μέρισμα.

Εάν η BBVA καταφέρει να ολοκληρώσει την εξαγορά της, η συγχωνευμένη τράπεζα θα γίνει ένας νέος ισπανικός γίγαντας, με περισσότερους από 140.000 υπαλλήλους παγκοσμίως.

Σημειώνεται ότι η BBVA προσφέρει μία νεοεκδοθείσα μετοχή και 0,70 ευρώ σε μετρητά για κάθε 5,3456 κοινές μετοχές της Sabadell.

Διαβάστε επίσης: 

ΤΗΕΟΝ: Επιταχύνει τη στρατηγική της επέκταση στην περιοχή της Βαλτικής

Google-ΕΕ: Βήμα στους ανταγωνιστές για να αποφύγει τα πρόστιμα – Τι θα προτείνει στην Κομισιόν

Γερμανία: Ετοιμάζει παραγγελία αρμάτων μάχης ύψους 25 δισ. ευρώ για την ενίσχυση των δυνάμεων του ΝΑΤΟ