Οι επενδυτές της Alphabet δηλώνουν ολοένα και πιο σίγουροι ότι οι ημιαγωγοί της εταιρείας θα μπορούσαν να αποτελέσουν σημαντικό μοχλό μελλοντικών εσόδων για τη μητρική εταιρεία της Google, σημειώνει το Bloomberg. 

Η επιτυχία των προηγμένων τσιπ «tensor processing unit» ή TPU της Alphabet, διαδραμάτισαν σημαντικό ρόλο στην άνοδο της μετοχής κατά 31% στο γ’ τρίμηνο, η οποία είναι η δέκατη καλύτερη απόδοση στον δείκτη S&P 500.

1

Οι TPU θεωρούνταν πάντα ένα σημαντικό πλεονέκτημα εσωτερικά, επιταχύνοντας την ανάπτυξη της επιχείρησης cloud-computing της εταιρείας.

Ωστόσο, υπάρχει αυξανόμενη αισιοδοξία ότι η Alphabet θα μπορούσε να ξεκινήσει να πουλάει τα τσιπ σε τρίτους, δημιουργώντας μια νέα ροή εσόδων που θα μπορούσε τελικά να φτάσει σχεδόν το 1 τρισεκατομμύριο δολάρια.

«Εάν οι εταιρείες θέλουν να διαφοροποιηθούν και να απομακρυνθούν από την Nvidia, τα TPU είναι ένας καλός τρόπος για να το κάνουν, και αυτό σημαίνει ότι υπάρχουν πολλοί λόγοι για να είμαστε αισιόδοξοι», δηλώνει ο Γκιλ Λούρια (Gil Luria), επικεφαλής τεχνολογικής έρευνας στην DA Davidson.

Πιο αποτελεσματικό cloud

«Η επιχείρηση τσιπ θα μπορούσε τελικά να αξίζει περισσότερο από το Google Cloud. Αλλά ακόμα κι αν δεν πουλήσει ποτέ ούτε ένα τσιπ, το καλύτερο τσιπ σημαίνει ένα καλύτερο, πιο αποτελεσματικό cloud», συμπληρώνει.

Σε περίπτωση που η Alphabet λάβει σοβαρά υπόψη την πώληση των TPU της, ο Luria εκτιμά ότι θα μπορούσε να κατακτήσει το 20% της αγοράς Τεχνητής Νοημοσύνης μέσα σε λίγα χρόνια, γεγονός που θα την καθιστούσε μια επιχείρηση αξίας περίπου 900 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Υπενθυμίζεται ότι στα τέλη Οκτωβρίου, η Alphabet ανακοίνωσε ότι θα προμηθεύσει τσιπ αξίας δεκάδων δισεκατομμυρίων δολαρίων στην Anthropic PBC , κάτι που οδήγησε τη μετοχή σε διήμερο ράλι άνω του 6%.

Ένα μήνα αργότερα, η Information ανέφερε ότι η Meta Platforms βρίσκεται σε συνομιλίες για να δαπανήσει δισεκατομμύρια για πρόσβαση σε TPU, πυροδοτώντας ένα ακόμη άλμα για τη μετοχή.

Σημειώνεται ότι τα TPU είναι ολοκληρωμένα κυκλώματα (ASIC) ειδικά για συγκεκριμένες εφαρμογές.

Εξ ορισμού, είναι σχεδιασμένα ειδικά για μια συγκεκριμένη χρήση, όπως η επιτάχυνση των φόρτων εργασίας μηχανικής μάθησης.

Το πλεονέκτημα σε σχέση με την Nvidia

Το θετικό τους σημείο είναι ότι είναι φθηνότερα από εκείνα που κατασκευάζει η Nvidia, αν και λιγότερο ευέλικτα.

Ωστόσο, σε μια εποχή που οι επενδυτές αμφισβητούν τις δαπάνες που σχετίζονται με την Τεχνητή Νοημοσύνη, αυτό είναι κάτι που αποτελεί πραγματικό πλεονέκτημα για τον τεχνολογικό κολοσσό.

Η αξία των TPU της Alphabet επιβεβαιώθηκε από την κυκλοφορία του τελευταίου μοντέλου Gemini AI της εταιρείας, το οποίο έλαβε διθυραμβικές κριτικές και είναι βελτιστοποιημένο για να λειτουργεί με τα τσιπ.

Αξίζει να σημειωθεί ότι ο αναλυτής της Morgan Stanley, Μπράιαν Νόβακ (Brian Nowak), βλέπει σημάδια μιας «αναδυόμενης στρατηγικής πωλήσεων TPU» που θα μπορούσε τελικά να οδηγήσει σε έσοδα.

Ο Νόβακ αναμένει ότι περίπου πέντε εκατομμύρια TPU θα αγοραστούν το 2027, ήτοι μια αύξηση περίπου 67% σε σχέση με τις προηγούμενες εκτιμήσεις, και επτά εκατομμύρια το 2028, αύξηση 120% σε σχέση με τις προηγούμενες εκτιμήσεις.

Διαβάστε επίσης: 

Ράλι στις μετοχές των Porsche, Mercedes και Volvo μετά την πρόταση Τραμπ στα καύσιμα

BAIN & COMPANY: Διπλασιασμός της ζήτησης στα data centers έως το 2030

SAFE: Δράση για την Ασφάλεια και Άμυνα στην Ευρώπη – Κανονισμός της Ευρωπαϊκής Ένωσης 2025/1106