Ευρωαγορές: Αρνητικά πρόσημα με πιέσεις από από το πετρέλαιο και τις αυξήσεις των επιτοκίων

Με αρνητικά πρόσημα ξεκίνησαν τη συνεδρίαση της Δευτέρας οι ευρωαγορές, καθώς η απότομη στρατιωτική κλιμάκωση στη Μέση Ανατολή οδήγησε το πετρέλαιο πάνω από τα 90 δολάρια ανά βαρέλι.

Παράλληλα, η έντονη αναπροσαρμογή των προσδοκιών για αύξηση των αμερικανικών επιτοκίων σηματοδότησε την έναρξη μιας ιδιαίτερα κρίσιμης εβδομάδας μακροοικονομικών ανακοινώσεων.

Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600  κατέγραψε πτώση 0,1%, ο DAX υποχωρούσε κατά 0,5%, ενώ ο γαλλικός CAC 40 ενισχυόταν οριακά κατά 0,1%. Η αγορά του Λονδίνου παρέμεινε κλειστή λόγω αργίας.

Τα κέρδη των μεγάλων ενεργειακών ομίλων δεν κατάφεραν να αντισταθμίσουν τις ευρύτερες ρευστοποιήσεις στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, καθώς οι επενδυτές αξιολογούσαν την αύξηση του γεωπολιτικού ασφαλίστρου κινδύνου και την προοπτική διατήρησης υψηλότερων επιτοκίων και στις δύο πλευρές του Ατλαντικού.

Η στροφή των επενδυτών μακριά από τα περιουσιακά στοιχεία υψηλού κινδύνου ακολούθησε την άμεση ανταλλαγή στρατιωτικών πληγμάτων μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν κατά τη διάρκεια του Σαββατοκύριακου. Την ίδια στιγμή, οι παγκόσμιες αγορές ομολόγων υιοθέτησαν πιο «γερακίσια» στάση, μετά την προειδοποίηση του προέδρου της Federal Reserve, Κέβιν Γουόρς, στο Τζάκσον Χολ ότι οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής έχουν ακόμη δουλειά να κάνουν για την αποκλιμάκωση του πληθωρισμού.

Τα πλήγματα στη Μέση Ανατολή οδηγούν το πετρέλαιο πάνω από τα 90 δολάρια

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του αργού πετρελαίου ενισχύθηκαν σχεδόν κατά 3%, στα 90,60 δολάρια ανά βαρέλι, μετά τα αμερικανικά αεροπορικά πλήγματα εναντίον δύο ιρανικών εκτοξευτήρων στο νησί Λαράκ, στα Στενά του Ορμούζ.

Σε αντίποινα, οι ιρανικές δυνάμεις έπληξαν θέσεις του αμερικανικού στρατού στην Ιορδανία.

Η στρατιωτική σύγκρουση έβαλε τέλος στη σύντομη περίοδο σχετικής ηρεμίας και περιόρισε τις ελπίδες για άμεση διπλωματική λύση που θα διασφάλιζε την εμπορική ναυσιπλοΐα μέσω της στρατηγικής θαλάσσιας οδού.

Η άνοδος των τιμών του αργού αναζωπύρωσε τους φόβους για πληθωρισμό κόστους στους ευρωπαϊκούς βιομηχανικούς κλάδους, ενώ παράλληλα προσέφερε προσωρινή στήριξη στις μετοχές των μεγάλων καθετοποιημένων ενεργειακών ομίλων.

Στο 60% η πιθανότητα αύξησης των επιτοκίων της Fed

Πέρα από τις αναταράξεις στην αγορά ενέργειας, οι αποτιμήσεις των μετοχών δέχθηκαν πρόσθετες πιέσεις, καθώς οι χρηματαγορές αναθεώρησαν τις εκτιμήσεις τους για τη μελλοντική πορεία των επιτοκίων.

Τα futures των επιτοκίων της Fed αποτιμούν πλέον πιθανότητα 60% για αύξηση κατά 25 μονάδες βάσης στη συνεδρίαση της 16ης Σεπτεμβρίου. Πριν από την ομιλία του Γουόρς, η αντίστοιχη πιθανότητα βρισκόταν στο 35%.

Οι αγορές αναμένουν ότι οι προσδοκίες για τα επιτόκια θα παραμείνουν αυξημένες έως τη συνεδρίαση της Ομοσπονδιακής Επιτροπής Ανοικτής Αγοράς στα μέσα Σεπτεμβρίου. Η σειρά ανακοινώσεων για την αμερικανική αγορά εργασίας και οι έρευνες του ISM αυτή την εβδομάδα διατηρούν ανοικτό το ενδεχόμενο αύξησης τον Σεπτέμβριο, πριν από τη δημοσίευση των κρίσιμων στοιχείων για τον πληθωρισμό Αυγούστου στις 11 Σεπτεμβρίου.

Η έκθεση JOLTS για τον Ιούλιο, η οποία δημοσιεύεται την Τρίτη, αναμένεται να επιβεβαιώσει το περιβάλλον περιορισμένων προσλήψεων αλλά και απολύσεων. Θα ακολουθήσουν την Τετάρτη τα στοιχεία της ADP για την απασχόληση στον ιδιωτικό τομέα τον Αύγουστο και την Παρασκευή η κρίσιμη έκθεση για τις νέες θέσεις εργασίας εκτός αγροτικού τομέα, η οποία αναμένεται να καταγράψει ανάκαμψη των προσλήψεων.

Οι επενδυτές θα παρακολουθήσουν επίσης προσεκτικά τις ομιλίες των αξιωματούχων της Fed Μάικλ Μπαρ την Τρίτη και Κρίστοφερ Γουόλερ την Πέμπτη, αναζητώντας ενδείξεις για το κατά πόσο η «γερακίσια» στάση του Γουόρς απολαμβάνει ευρύτερη υποστήριξη μεταξύ των μελών με δικαίωμα ψήφου.

Στο επίκεντρο και η επόμενη απόφαση της ΕΚΤ

Στην Ευρώπη, οι επενδυτές στις αγορές ομολόγων και μετοχών προετοιμάζονται για τη δημοσίευση νέων στοιχείων σχετικά με τον πληθωρισμό στην Ευρωζώνη αργότερα αυτή την εβδομάδα.

Ο περιφερειακός δείκτης τιμών καταναλωτή αναμένεται να επιβεβαιώσει ότι οι υποκείμενες πληθωριστικές πιέσεις παραμένουν επίμονες και να ενισχύσει τις προσδοκίες για ακόμη μία αύξηση επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, όταν το Διοικητικό Συμβούλιο συνεδριάσει στις 10 Σεπτεμβρίου.

Σε επίπεδο μεμονωμένων μετοχών, η Bakkafrost υποχώρησε κατά 6%, καθώς τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου δεν ανταποκρίθηκαν στις εκτιμήσεις.

Διαβάστε επίσης 

Τουρκία: Ανάπτυξη 1,1% το δεύτερο τρίμηνο – Σενάρια μείωσης των επιτοκίων από το 37%

Bally’s Intralot: Η Deutsche Bank απέκτησε 1,67 εκατ. μετοχές της έναντι 1,198 εκατ. ευρώ

Motor Oil: Σενάρια αποτίμησης εν μέσω ευμετάβλητων περιθωρίων διύλισης