Οι ευρωπαϊκές τράπεζες μπαίνουν στο επίκεντρο αυτή την εβδομάδα με την έναρξη της περιόδου ανακοίνωσης αποτελεσμάτων, ωστόσο οι μεγάλες απώλειες στον τραπεζικό κλάδο την Παρασκευή δείχνουν ότι οι ανησυχίες για την πιστοληπτική ικανότητα διαπερνούν τον Ατλαντικό σε μια ιδιαίτερα κρίσιμη συγκυρία για τα ιδρύματα της περιοχής, αναφέρει το CNBC.

Την περασμένη εβδομάδα, οι μεγαλύτεροι επικεφαλής του αμερικανικού χρηματοπιστωτικού τομέα «διαγωνίστηκαν» για τη πιο ανησυχητική δήλωση της εβδομάδας. Οι «υποψήφιοι»: ο CEO της JPMorgan, Jamie Dimon, η CEO της Citi Group, Jane Fraser, και ο επικεφαλής της Apollo, Marc Rowan.

1

Ο Dimon ξεκίνησε την εβδομάδα με μια αυστηρή προειδοποίηση για την αγορά ιδιωτικής πίστωσης, λέγοντας χαρακτηριστικά: «Όταν βλέπεις μια κατσαρίδα, πιθανότατα υπάρχουν κι άλλες».

Η Fraser συνέχισε, προειδοποιώντας για «θύλακες υπερβολικών αποτιμήσεων». Ο Rowan ήταν ακόμη πιο σαφής, δηλώνοντας σε πρόσφατη συνέντευξή του στους Financial Times ότι «υπάρχει προθυμία να γίνονται παρακάμψεις διαδικασιών».

Με τις «σειρήνες» να ηχούν στις ΗΠΑ, τι σημαίνει αυτό για την Ευρώπη και πώς οι Ευρωπαίοι τραπεζίτες θα εκφράσουν τις ανησυχίες τους καθώς η περίοδος αποτελεσμάτων ξεκινά ουσιαστικά την επόμενη εβδομάδα;

Η περίοδος αποτελεσμάτων ξεκινά στην Ευρώπη

Οι Unicredit, Barclays, Lloyds Banking Group και Natwest θα είναι οι πρώτες μεγάλες τράπεζες που θα ανακοινώσουν αποτελέσματα σε Ευρώπη και Ηνωμένο Βασίλειο.

Ο επικεφαλής χρηματοοικονομικού τομέα για τις πιστώσεις στη Federated Hermes, Filippo Alloatti, δήλωσε ότι αναμένει από τους CEOs να «μεταφέρουν την προσοχή από τους μακροοικονομικούς στους μικρο-κινδύνους» κατά τις τηλεδιασκέψεις αποτελεσμάτων αυτής της εβδομάδας, εν μέσω ανησυχιών για την αγορά ιδιωτικής πίστωσης. Παράλληλα, ο Johann Scholtz από τη Morningstar είπε ότι, παρότι δεν αναμένει ουσιαστική επιδείνωση της ποιότητας πιστώσεων στα αποτελέσματα τρίτου τριμήνου, «θα έχει ενδιαφέρον πόσο ειλικρινείς θα είναι οι διοικήσεις όταν συζητήσουν την πορεία της πιστοληπτικής ποιότητας στο μέλλον».

Ο Scholtz επεσήμανε ανησυχίες για τα χαρτοφυλάκια δανείων προς επιχειρήσεις και μικρομεσαίες εταιρείες, λέγοντας ότι «η αγορά υποτιμά την επίδραση που θα μπορούσαν να έχουν οι (εμπορικοί) δασμοί σε συγκεκριμένα τμήματα των δανειακών χαρτοφυλακίων των ευρωπαϊκών τραπεζών».

Την Παρασκευή, οι τραπεζικές μετοχές σε όλη την Ευρώπη κατέγραψαν απότομες πτώσεις, καθώς οι ανησυχίες για την πίστη προκάλεσαν μεγάλες απώλειες για τράπεζες όπως οι Deutsche Bank, Société Générale, UBS και άλλες του κλάδου.

Μειωμένα περιθώρια – αυξημένες πιέσεις

Η Silvia Amaro του CNBC θα συνομιλήσει με τον CEO της Unicredit, Andrea Orcel, καθώς η τράπεζα δημοσιεύει τα τελευταία οικονομικά της αποτελέσματα, με την S&P Global να προβλέπει ένα υποτονικό τρίτο τρίμηνο λόγω της συρρίκνωσης των καθαρών επιτοκιακών περιθωρίων και του αυξημένου κόστους χρηματοδότησης.

Η ιταλική τράπεζα συνεχίζει τις εξαγορές της, αυξάνοντας το ποσοστό της στην Alpha Bank στο 26%, με τον Orcel να δηλώνει: «Είμαστε ευγνώμονες προς την ελληνική κυβέρνηση, την κεντρική τράπεζα και άλλους θεσμούς για την υποδοχή και την ενθάρρυνση της επένδυσής μας». Ωστόσο, η αντίδραση στα σχέδια επέκτασης της Unicredit στη Γερμανία παραμένει πιο ψυχρή.

Η βρετανική Lloyds Bank θα ανακοινώσει επίσης αποτελέσματα την επόμενη εβδομάδα, έχοντας μόλις δηλώσει νέα επιβάρυνση 1,95 δισ. λιρών στον ισολογισμό της, μετά από ρυθμιστική απόφαση σχετικά με τη λανθασμένη πώληση δανείων αυτοκινήτου. Η Financial Conduct Authority εκτιμά ότι το σκάνδαλο θα κοστίσει στις βρετανικές τράπεζες έως και 11 δισ. λίρες. Η IG προβλέπει ότι αυτή η χρέωση θα «εξουδετερώσει» αυτό που υπό άλλες συνθήκες θα ήταν ένα ισχυρό τρίμηνο για την τράπεζα, καθώς –σε αντίθεση με ορισμένες ευρωπαϊκές ανταγωνίστριες– τα καθαρά έσοδα από τόκους συνεχίζουν να αυξάνονται.