ΣΧΕΤΙΚΑ ΑΡΘΡΑ

Eurobank Equities για Ideal Holdings: Η εξαγορά της Μπάρμπα Στάθης ανεβάζει τις προοπτικές ανάπτυξης
H Eurobank Equities προχωρά σε αλλαγές στη στρατηγική της για τις ελληνικές μετοχές, αντικαθιστώντας τη Sarantis με τη Motor Oil.
«Επαναπροσδιορίζουμε το χαρτοφυλάκιο των κορυφαίων επιλογών μας αντικαθιστώντας τη Sarantis με τη Motor Oil. Για την πρώτη, η διαφορά αποτίμησης σε σχέση με τους ανταγωνιστικούς ομίλους έχει μειωθεί, με τη μετοχή να διαμορφώνεται σε περίπου 9,4 φορές για το 2025 για τον δείκτη EV/EBITDA (η Reckitt σε 10,5 φορές).
Ωστόσο, επαναλαμβάνουμε τη σύσταση ‘αγορά’ με τιμή-στόχο στα 15,5 ευρώ, δεδομένης της ισχυρής αναπτυξιακής πορείας, με αύξηση EBIT κατά 15% το 2025 και της έκπτωσης που εξακολουθεί να είναι πάνω από 25% έναντι των ομοειδών εταιρειών του τομέα προϊόντων προσωπικής φροντίδας (HPC) της ΕΕ με μεγάλη κεφαλαιοποίηση.
Σχετικά με τη Motor Oil, η τιμή-στόχος είναι 28,10 ευρώ, βλέπουμε περιορισμένο περιθώριο καθοδικής πορείας και ένα ισχυρό σύνολο υποστηρικτικών παραγόντων, όπως:
– ανάκαμψη των περιθωρίων διύλισης, ήδη πάνω από τις υποθέσεις μας για το οικονομικό έτος, ενώ και το β’ τρίμηνο κινείται πολύ μπροστά από τα επίπεδα του μέσου κύκλου,
– ισχυρή καλοκαιρινή περίοδος οδήγησης και ανθεκτική εγχώρια ζήτηση
– μικρή επίπτωση από το περσινό περιστατικό πυρκαγιάς με έγκαιρες και σημαντικές αποζημιώσεις από την ασφάλεια που καλύπτουν τα διαφυγόντα κέρδη, και ταχύτερη από την αναμενόμενη ολοκλήρωση της επισκευής εντός του γ’ τριμήνου που δημιουργεί ανοδικό κίνδυνο για τα κέρδη».
Διαβάστε επίσης:
Όμιλος Motor Oil: Το νέο… καύσιμο κερδοφορίας για τη Shell
Σαράντης: Αναλαμβάνει το Dr. Beckmann στην ελληνική αγορά
Τράπεζα Πειραιώς: Στροφή στην κτηνοτροφία – Λύσεις στα μη εξυπηρετούμενα δάνεια 21.000 αγροτών
ΕΙΔΗΣΕΙΣ ΣΗΜΕΡΑ
- ΟΑΣΘ: Ανανέωσε τις συμβάσεις 190 οδηγών – Έρχονται νέες προσλήψεις
- J.P. Morgan: Η Ελλάδα στο επενδυτικό μικροσκόπιο – Ξεχωρίζει τα ομόλογα με λήξη 5-15 ετών
- Νέα Οδός – Κεντρική Οδός: WINNER στα Health & Safety Awards 2025
- TτΕ: Σε ανοδική τροχιά το ΑΕΠ το 1o τρίμηνο του 2025, παρά την απροσδόκητη υποχώρηση των επενδύσεων
