Αγορές: Άλμα στο πετρέλαιο μετά την ένταση στο Ορμούζ, πάνω από τα 90 δολάρια το Brent – Πιέσεις σε μετοχές και ομόλογα, απώλειες στον Kospi

Οι διεθνείς αγορές δέχθηκαν νέες πιέσεις τη Δευτέρα, καθώς η κλιμάκωση της σύγκρουσης στον Περσικό Κόλπο οδήγησε τις τιμές του πετρελαίου υψηλότερα και αναζωπύρωσε τους φόβους για επιστροφή των πληθωριστικών πιέσεων. Την ίδια στιγμή, οι επενδυτές στρέφουν την προσοχή τους στα αποτελέσματα μεγάλων τεχνολογικών ομίλων, τα οποία αναμένεται να αποτελέσουν κρίσιμο τεστ για τις υψηλές αποτιμήσεις των μετοχών που συνδέονται με την τεχνητή νοημοσύνη.

Η τιμή του Brent ξεπέρασε τα 90 δολάρια το βαρέλι για πρώτη φορά εδώ και περισσότερο από έναν μήνα, καθώς οι Ηνωμένες Πολιτείες συνέχισαν για ένατη συνεχόμενη ημέρα τις στρατιωτικές επιχειρήσεις εναντίον του Ιράν, ενώ η Τεχεράνη απάντησε με πλήγματα σε στόχους στην ευρύτερη περιοχή.

Η ένταση έχει προκαλέσει σοβαρές ανησυχίες για τη ναυσιπλοΐα στα Στενά του Ορμούζ, από όπου διέρχεται σημαντικό μέρος της παγκόσμιας διακίνησης πετρελαίου. Σύμφωνα με τις τελευταίες πληροφορίες, μόλις λίγα πλοία πραγματοποίησαν διέλευση από το στρατηγικό πέρασμα την Κυριακή, ενώ το Ιράν υποστήριξε ότι έπληξε δύο από αυτά.

«Όσο περισσότερο παραμένουν κλειστά τα Στενά και όσο κλιμακώνεται ο πόλεμος, τόσο αυξάνεται ο κίνδυνος οι τιμές του πετρελαίου να χρειαστεί να φτάσουν περίπου στα 150 δολάρια το βαρέλι ώστε η ζήτηση να προσαρμοστεί στη μείωση της προσφοράς», δήλωσε ο Shane Oliver, επικεφαλής επενδυτικής στρατηγικής της AMP. Όπως σημείωσε, αυτό δεν αποτελεί το βασικό σενάριο, αλλά παραμένει ένας σημαντικός κίνδυνος για τις αγορές.

Το Brent ενισχύθηκε κατά 2,4% στα 90,18 δολάρια το βαρέλι, ενώ το αμερικανικό αργό WTI σημείωσε άνοδο 2,1% στα 84,18 δολάρια.

Η νέα άνοδος στο ενεργειακό κόστος επανέφερε στο προσκήνιο τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό, παρά το γεγονός ότι τα τελευταία στοιχεία για τις τιμές καταναλωτή στις ΗΠΑ ήταν καλύτερα των προσδοκιών. Οι αγορές προεξοφλούν πλέον μεγαλύτερη πιθανότητα αυστηρότερης στάσης από τη Federal Reserve, με τα συμβόλαια να ενσωματώνουν περίπου 29 μονάδες βάσης αυξήσεων επιτοκίων έως το τέλος του έτους.

Ο Bruce Kasman, επικεφαλής οικονομολόγος της JPMorgan, ανέφερε ότι η βασική πρόβλεψη της τράπεζας παραμένει για μια πιο σταδιακή στροφή της Fed προς αυξήσεις επιτοκίων το 2027, ωστόσο τόνισε ότι οι κίνδυνοι μετατοπίζονται πλέον προς μια πιθανότερη νωρίτερη παρέμβαση της κεντρικής τράπεζας.

Οι αγορές εκτιμούν πλέον σε περίπου 60% την πιθανότητα αύξησης επιτοκίων ήδη από τον Σεπτέμβριο, γεγονός που επανέφερε την απόδοση του 30ετούς αμερικανικού κρατικού ομολόγου πάνω από το ψυχολογικό όριο του 5%. Το επίπεδο αυτό θεωρείται ιδιαίτερα σημαντικό, καθώς καθιστά τα ομόλογα πιο ελκυστικά έναντι των μετοχών και αυξάνει τον πήχη για τις μελλοντικές εταιρικές αποτιμήσεις.

Η πίεση στις αγορές έρχεται σε μια περίοδο κατά την οποία οι επενδυτές ήδη επανεξετάζουν τις ιδιαίτερα υψηλές αποτιμήσεις των εταιρειών ημιαγωγών και τεχνητής νοημοσύνης. Ο δείκτης Philadelphia Semiconductor Index υποχώρησε περίπου 10% την προηγούμενη εβδομάδα, με αποτέλεσμα να βρίσκεται πλέον 20% χαμηλότερα από το ιστορικό υψηλό του Ιουνίου.

Στο επίκεντρο αυτή την εβδομάδα βρίσκονται τα εταιρικά αποτελέσματα μεγάλων τεχνολογικών ομίλων, μεταξύ των οποίων η Alphabet, η Intel και η Tesla, τα οποία αναμένεται να δώσουν νέα εικόνα για τη δυναμική του κλάδου.

Η Bank of America εμφανίζεται πάντως αισιόδοξη για την πορεία των κερδών, με την αναλύτρια Savita Subramanian να εκτιμά ότι τα αποτελέσματα μπορεί να ξεπεράσουν κατά περίπου 5% τις προβλέψεις των αναλυτών, οδηγώντας σε συνολική αύξηση κερδών περίπου 28%. Ο τεχνολογικός κλάδος αναμένεται να συνεισφέρει πάνω από το μισό της συνολικής ανάπτυξης, ενώ οι εταιρείες ημιαγωγών εκτιμάται ότι θα εμφανίσουν αύξηση κερδών περίπου 130% σε ετήσια βάση.

Στις ευρωπαϊκές αγορές, τα futures του EuroStoxx 50 παρέμειναν σχεδόν αμετάβλητα, ενώ τα futures του DAX και του FTSE 100 υποχώρησαν κατά 0,1%. Στην Ασία, ο ιαπωνικός Nikkei παρέμεινε κλειστός λόγω αργίας, μετά τη μεγάλη πτώση 6,4% της προηγούμενης εβδομάδας. Ο ευρύτερος δείκτης MSCI Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας υποχώρησε 0,3%, ενώ οι κινεζικές μετοχές υψηλής κεφαλαιοποίησης ενισχύθηκαν κατά 1,4%.

Σημαντικές απώλειες κατέγραψε η αγορά της Νότιας Κορέας, με τον δείκτη Kospi να υποχωρεί ακόμη 4,1%, μετά τη βίαιη πτώση της προηγούμενης εβδομάδας που έπληξε κυρίως τις τεχνολογικές μετοχές και τους μικροεπενδυτές με μοχλευμένες θέσεις.

Η νέα άνοδος του πετρελαίου αποτελεί επίσης πονοκέφαλο για την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, η οποία συνεδριάζει την Πέμπτη και αναμένεται να διατηρήσει αμετάβλητα τα επιτόκια στο 2,25% μετά τη μείωση του Ιουνίου. Το ενδιαφέρον των αγορών θα στραφεί κυρίως στις δηλώσεις της διοίκησης για την πορεία της νομισματικής πολιτικής, καθώς οι επενδυτές προεξοφλούν νέα κίνηση τον Σεπτέμβριο.

Στις αγορές συναλλάγματος, το ευρώ παρέμεινε σταθερό στα 1,1442 δολάρια, ενώ το δολάριο διαμορφώθηκε στα 162,36 γεν, κοντά στο υψηλό 40 ετών, καθώς οι ιαπωνικές αρχές προειδοποιούν για πιθανή παρέμβαση σε περίπτωση ταχείας εξασθένησης του γεν.

Η στερλίνα παρέμεινε σταθερή στα 1,3462 δολάρια, ενώ στην αγορά εμπορευμάτων η άνοδος των αποδόσεων των ομολόγων άσκησε πιέσεις στον χρυσό, ο οποίος υποχώρησε κατά 0,1% στα 4.013 δολάρια ανά ουγγιά.

 

Διαβάστε επίσης 

Συναγερμός στα Στενά του Ορμούζ: Το τάνκερ Kavomaleas της Dynacom του Γιώργου Προκοπίου ακινητοποιήθηκε μετά από επέμβαση του ιρανικού Ναυτικού

Μαύρη Θάλασσα: Ρωσικά πλήγματα στο NISSOS IOS της Kyklades Maritime της οικογένειας Αλαφούζου – Περιστατικό και σε τουρκικό φορτηγό πλοίο με 5 νεκρούς

Ένατη νύχτα συγκρούσεων ΗΠΑ – Ιράν: Βομβαρδισμοί σε κέντρα διοίκησης της Τεχεράνης και ένταση στο Ορμούζ – Πάνω από τα 90 δολ. το Brent