Στο κόκκινο οι ευρωαγορές με ομόλογα και ενέργεια να βάζουν τέλος στο ανοδικό σερί τριών συνεδριάσεων – Βουτιά 1,35% για τον DAX

Με βαριές απώλειες ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση της Τετάρτης οι ευρωαγορές διακόπτοντας ένα ανοδικό σερί τριών συνεδριάσεων, καθώς η νέα άνοδος των αποδόσεων των κρατικών ομολόγων διεθνώς και οι υψηλές τιμές της ενέργειας οδήγησαν τους θεσμικούς επενδυτές σε μια πιο αμυντική στάση.

Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 έκλεισε στις 630,25 μονάδες με απώλειες -1,00%. Από τις μετοχές του δείκτη τη μεγαλύτερη άνοδο σημείωσαν η Bridgepoint στο +5,36%, η ALK-Abello στο +5,31% και η Puma στο +3,79% .

Αντίθετα από τις μετοχές του δείκτη τις μεγαλύτερες απώλειες κατέγραψαν η Pennon στο -20,09%, μετά την ανακοίνωση αύξησης κεφαλαίου με δικαίωμα προτίμησης, ύψους 550 εκατ. στερλινών, πλήρως καλυμμένης από αναδόχους, για τη χρηματοδότηση λειτουργικών επενδύσεων. Παράλληλα, ανακοίνωσε μείωση του μερίσματος κατά 30%. Η BE Semiconductor στο -8,49%, μετά τη διπλή υποβάθμιση της σύστασης από τη UBS σε «Πώληση» από «Αγορά». Η τράπεζα επικαλέστηκε την ενίσχυση του ανταγωνισμού και πιθανές καθυστερήσεις στην υιοθέτηση τεχνολογιών προηγμένης συσκευασίας ημιαγωγών. Η Addtech στο -7,56%.

Στο Ηνωμένο Βασίλειο ο FTSE 100 έκλεισε στις 10.458,50 μονάδες με απώλειες -0,79%, στη Γερμανία ο DAX έκλεισε στις 25.104,36 μονάδες με κατρακύλα -1,35%, ενώ στη Γαλλία ο CAC 40 έκλεισε στις 7.769,21 μονάδες με βουτιά -1,22%.

Στην Ιταλία ο FTSE MIB έκλεισε στις 49.972,25 μονάδες με ελεύθερη πτώση -2,51% και στην Ισπανία ο IBEX 35 έκλεισε στις 19.118,00 μονάδες με  απώλειες -1,68%.

Η πτώση των μετοχών πυροδοτήθηκε άμεσα από τις συνεχιζόμενες ανοδικές πιέσεις στις αποδόσεις των ομολόγων διεθνώς. Οι νέες πωλήσεις τίτλων μεγαλύτερης διάρκειας οδήγησαν την απόδοση του γαλλικού δεκαετούς εκ νέου προς το 4,82%, ενώ οι αποδόσεις των αμερικανικών τριακονταετών έφτασαν σε υψηλά 24 ετών. Οι εξελίξεις αυτές ενίσχυσαν τις προσδοκίες για υψηλότερο εταιρικό κόστος δανεισμού και πίεσαν τους πολλαπλασιαστές αποτίμησης των μετοχών.

Στις ανησυχίες για το κόστος εισροών προστέθηκε η μικρή άνοδος των τιμών του αργού, καθώς η αγορά ενσωμάτωνε αυξημένα ασφάλιστρα γεωπολιτικού κινδύνου μετά τις επιθέσεις αντιποίνων με πυραύλους και drones που εξαπέλυσαν οι Χούθι της Υεμένης εναντίον εγκαταστάσεων της Saudi Aramco στη Σαουδική Αραβία.

Αντίθετα με τη γενικευμένη πτώση, οι ευρωπαϊκές αυτοκινητοβιομηχανίες κινήθηκαν ανοδικά, μετά από δημοσιεύματα ότι αξιωματούχοι της ΕΕ προετοίμαζαν έκτακτα μέτρα για τον περιορισμό των εισαγωγών υβριδικών οχημάτων κινεζικής κατασκευής στην Ένωση.

Η Renault ενισχύθηκε κατά 4,3%, η Stellantis κατά 3% και η Volkswagen κατά 3,1%.

Εύθραυστη στήριξη από τα γαλλικά δημοσιονομικά σχέδια

Τις τελευταίες ημέρες, οι ευρωπαϊκές μετοχές είχαν υποχωρήσει στα χαμηλότερα επίπεδα από τον Ιούνιο, δεχόμενες ισχυρό πλήγμα από το έντονο και συγχρονισμένο κύμα πωλήσεων στα ομόλογα που ακολούθησε την παρουσίαση του προσχεδίου του γαλλικού προϋπολογισμού.

Οι έντονες ανησυχίες για το αυξανόμενο δημόσιο χρέος της Γαλλίας και το ενδεχόμενο πολιτικού αδιεξόδου είχαν οδηγήσει τις αποδόσεις των γαλλικών δεκαετών σε υψηλά από το 2002 και είχαν διευρύνει το spread έναντι των γερμανικών Bunds πάνω από τις 140 μονάδες βάσης, συμπαρασύροντας χαμηλότερα τις αποτιμήσεις των ευρωπαϊκών μετοχών.

Οι αγορές ανέκαμψαν ελαφρά νωρίτερα μέσα στην εβδομάδα, όταν ο επικρατέστερος υποψήφιος για τις προεδρικές εκλογές του επόμενου έτους παρουσίασε συγκεκριμένα σχέδια για περικοπές δαπανών ύψους 54 δισ. ευρώ και περιορισμό των διαρθρωτικών ελλειμμάτων. Οι προτάσεις βοήθησαν τις αγορές κρατικών ομολόγων να σταθεροποιηθούν προσωρινά.

Ωστόσο, οι συναλλασσόμενοι προειδοποιούν ότι η διάθεση ανάληψης κινδύνου στην περιοχή παραμένει ιδιαίτερα εύθραυστη. Οι επενδυτές αναζητούν περαιτέρω ενδείξεις ότι το Παρίσι μπορεί να εφαρμόσει τις περικοπές χωρίς να προκαλέσει ευρύτερη πολιτική παράλυση ενόψει των προεδρικών εκλογών του 2027.

Στο επίκεντρο τα πρακτικά της Fed και τα αποτελέσματα τρίτου τριμήνου

Οι διεθνείς αγορές αναμένουν τη δημοσίευση, αργότερα σήμερα, των πρακτικών της προηγούμενης συνεδρίασης της Ομοσπονδιακής Επιτροπής Ανοικτής Αγοράς (FOMC) της Fed.

Οι επενδυτές θα αναζητήσουν ενδείξεις για τον βαθμό σύγκλισης των απόψεων των υπευθύνων χάραξης πολιτικής, μετά τις πρόσφατες δηλώσεις αξιωματούχων της Fed υπέρ μιας πιο υπομονετικής στάσης. Οι αγορές χρήματος αποτιμούν σήμερα σε περίπου 78% την πιθανότητα να παραμείνουν αμετάβλητα τα επιτόκια στην επόμενη συνεδρίαση.

Παράλληλα, οι επενδυτές προετοιμάζονται για την περίοδο ανακοίνωσης εταιρικών αποτελεσμάτων τρίτου τριμήνου, η οποία ξεκινά την επόμενη εβδομάδα.

Σύμφωνα με στοιχεία του Reuters, τα κέρδη τρίτου τριμήνου των εταιρειών του Stoxx 600 αναμένεται να αυξηθούν κατά 19,4% σε ετήσια βάση. Τα αποτελέσματα θα αποτελέσουν βασικό δείκτη της ανθεκτικότητας των εταιρικών περιθωρίων κέρδους απέναντι στο αυξημένο κόστος δανεισμού και τις υψηλές τιμές εισροών.

Στον αντίποδα, η Avon Technologies υπεραπέδωσε έναντι της αγοράς, σημειώνοντας άνοδο άνω του 12%. Η εταιρεία εξοπλισμού προστασίας επιβεβαίωσε ότι τα αποτελέσματα της οικονομικής χρήσης 2026 αναμένεται να ξεπεράσουν τις προσδοκίες της αγοράς.

Διαβάστε επίσης 

Capital Maritime Finance: Ανώτατη τιμή τα 7,84 ευρώ στη Δημόσια Προσφορά

Verallis: Στην EN.A. Growth από τις 9 Οκτωβρίου – Στα 0,95 ευρώ η τιμή έναρξης

ΔΝΤ σε Γαλλία: Καμπανάκι για χρέος και ομόλογα – «Βάλτε τάξη στα οικονομικά σας»