Ευρωαγορές: Μικτή εικόνα υπό την πίεση του πετρελαίου και της επικείμενης αύξησης επιτοκίων

Μικτή εικόνα παρουσίασαν την Τρίτη οι ευρωαγορές, καθώς οι επενδυτές στάθμισαν τους κινδύνους από την εκτίναξη των τιμών του πετρελαίου και τη σχεδόν βέβαιη αύξηση των επιτοκίων από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα αργότερα μέσα στην εβδομάδα.

Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 έκλεισε στις 649,60 μονάδες με οριακές απώλειες -0,05%. Από τις μετοχές του δείκτη τη μεγαλύτερη άνοδο σημείωσαν η Kion στο 6,78%, η  Boliden στο 6,33% και η Antofagasta στο 4,69%.

Αντίθετα από τις μετοχές του δείκτη τις μεγαλύτερες απώλειες κατέγραψαν η Novartis στο -10,89%, αφού πειραματικό φάρμακο της ελβετικής φαρμακοβιομηχανίας για μυϊκή πάθηση απέτυχε σε κλινική δοκιμή τελικού σταδίου. Η Softcat στο -8,48% και η Computacenter στο -7,77%.

Στο Ηνωμένο Βασίλειο ο FTSE 100 έκλεισε στις 10.811,66 μονάδες με απώλειες -0,10%, στη Γερμανία ο DAX έκλεισε στις 26.007,63 παραμένοντας αμετάβλητος, ενώ στη Γαλλία ο CAC 40 έκλεισε στις 8.317,98 μονάδες με άνοδο 0,14%.

Στην Ιταλία ο FTSE MIB έκλεισε στις 52.177,47 μονάδες με απώλειες -0,10% και στην Ισπανία ο IBEX 35 έκλεισε στις 19/997.10 μονάδες με απώλειες -0,12%.

Οι απειλές για αντίποινα στον Περσικό Κόλπο ωθούν υψηλότερα το πετρέλαιο

Οι τιμές του αργού πετρελαίου κινήθηκαν ανοδικά για τρίτη διαδοχική συνεδρίαση, διευρύνοντας το ισχυρό ράλι των τελευταίων ημερών, το οποίο διατήρησε το Brent σταθερά πάνω από τα 90 δολάρια το βαρέλι.

Η άνοδος επιταχύνθηκε μετά τις προειδοποιήσεις Ιρανών στρατιωτικών αξιωματούχων ότι θα απαντήσουν σε οποιαδήποτε νέα επίθεση των ΗΠΑ ή των συμμάχων τους, πλήττοντας απευθείας ενεργειακές υποδομές στον Περσικό Κόλπο και ειδικότερα αμερικανικές εγκαταστάσεις πετρελαίου και φυσικού αερίου στην περιοχή.

Η απειλή στρατιωτικών επιθέσεων σε εγκαταστάσεις επεξεργασίας ενέργειας και εξαγωγικούς τερματικούς σταθμούς, σε συνδυασμό με τα συνεχιζόμενα προβλήματα στη διέλευση από τα Στενά του Ορμούζ, ενίσχυσε τους φόβους των αγορών. Η ανησυχία δεν περιορίζεται πλέον σε προσωρινές καθυστερήσεις στη ναυσιπλοΐα, αλλά επεκτείνεται στο ενδεχόμενο μακροχρόνιων και δομικών απωλειών στην προσφορά.

Για τις ευρωπαϊκές οικονομίες και χρηματιστηριακές αγορές, οι οποίες εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από τις εισαγωγές ενέργειας, η αύξηση του κόστους ενισχύει άμεσα τις πληθωριστικές πιέσεις και απειλεί να περιορίσει τα μελλοντικά περιθώρια κέρδους των επιχειρήσεων.

Η αύξηση επιτοκίων από την ΕΚΤ πιέζει τις αποτιμήσεις

Πέρα από την ενεργειακή αναταραχή, οι αποτιμήσεις των ευρωπαϊκών μετοχών δέχθηκαν πρόσθετες πιέσεις από τις αγορές ομολόγων, ενόψει της συνεδρίασης του Διοικητικού Συμβουλίου της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας την Πέμπτη.

Οι αγορές χρήματος προεξοφλούν σχεδόν πλήρως αύξηση των επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης από την ΕΚΤ αυτή την εβδομάδα.

Οι προσδοκίες ενισχύθηκαν μετά τα προκαταρκτικά στοιχεία για τον πληθωρισμό στην Ευρωζώνη τον Αύγουστο, τα οποία έδειξαν επιτάχυνση του γενικού δείκτη τιμών καταναλωτή στο 3,3% σε ετήσια βάση, λόγω της αύξησης κατά 14,3% στο ενεργειακό σκέλος.

Καθώς οι τιμές της ενέργειας συνεχίζουν να ανεβαίνουν, επενδυτικές τράπεζες, μεταξύ των οποίων η Deutsche Bank, έχουν αρχίσει να ενσωματώνουν στις προβλέψεις τους το ενδεχόμενο περαιτέρω σύσφιξης της νομισματικής πολιτικής μετά τον Σεπτέμβριο, αυξάνοντας τις πιθανότητες και νέας ανόδου των επιτοκίων πριν από το τέλος του έτους.

Οι επιθετικότερες εκτιμήσεις για τη στάση της ΕΚΤ έχουν διατηρήσει την απόδοση του δεκαετούς γερμανικού ομολόγου κοντά σε πολυετή υψηλά, στο 3,36%. Η εξέλιξη περιορίζει το ασφάλιστρο κινδύνου των μετοχών και αυξάνει το κόστος αναχρηματοδότησης για τις ευρωπαϊκές επιχειρήσεις.

Στο επίκεντρο ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ

Μετά την απόφαση της ΕΚΤ, το ενδιαφέρον των διεθνών αγορών στρέφεται στα κρίσιμα στοιχεία για τον δείκτη τιμών καταναλωτή στις Ηνωμένες Πολιτείες, τα οποία αναμένεται να δημοσιευθούν αργότερα μέσα στην εβδομάδα.

Μετά την απροσδόκητα ισχυρή έκθεση για την απασχόληση στις ΗΠΑ, που έδειξε ότι προστέθηκαν 162.000 θέσεις εργασίας τον Αύγουστο, οι επενδυτές θεωρούν ότι τα στοιχεία για τον πληθωρισμό θα κρίνουν εάν η Federal Reserve θα προχωρήσει σε αύξηση επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης στη συνεδρίαση της 15ης και 16ης Σεπτεμβρίου.

Μια υψηλότερη από την αναμενόμενη μέτρηση θα ενίσχυε τις εκτιμήσεις για αυστηρότερη νομισματική πολιτική στις διεθνείς αγορές. Αντίθετα, ενδείξεις αποκλιμάκωσης του πληθωρισμού θα μπορούσαν να προσφέρουν προσωρινή ανακούφιση στις πιεσμένες μετοχές.

Άνοδος για Sandoz και Rubis

Μεταξύ των επιμέρους μετοχών, η Sandoz ενισχύθηκε έως και 5,1%, αφού η ελβετική φαρμακοβιομηχανία ανακοίνωσε ότι στοχεύει σε υπερδιπλασιασμό των εσόδων της έως το 2035. Η εταιρεία στηρίζει τον στόχο της στη διεύρυνση του χαρτοφυλακίου βιοομοειδών φαρμάκων και στη λήξη σειράς φαρμακευτικών πατεντών.

Η Rubis κατέγραψε άνοδο έως και 5,7%, μετά την αναβάθμιση της πρόβλεψής της για τα ετήσια κέρδη. Τα EBITDA του πρώτου εξαμήνου αυξήθηκαν κατά 18%, χάρη στις υψηλές τιμές του πετρελαίου και την ισχυρή ζήτηση στην Αφρική και την Καραϊβική.

Διαβάστε επίσης 

Σαράντης: Υποχώρηση στα 27,7 εκ. ευρώ τα καθαρά κέρδη στο εξάμηνο

Fourlis: Βουτιά της κερδοφορίας στο εξάμηνο με καθαρές ζημιές 1,7 εκατ. ευρώ – Αύξηση 7,6% στις πωλήσεις

Dynagas LNG (Γιώργος Προκοπίου): Κέρδη 33,4 εκατ. δολάρια στο εξάμηνο