Κίνα: Κεφαλαιακή ενίσχυση 45 δισ. δολαρίων σε τράπεζες και ασφαλιστικές εταιρείες

Η Κίνα θα εκδώσει ειδικά κρατικά ομόλογα ύψους 300 δισ. γουάν (45 δισ. δολαρίων), προκειμένου να ενισχύσει τα βασικά εποπτικά κεφάλαια κατηγορίας 1 (Core Tier 1) οκτώ κρατικών χρηματοπιστωτικών οργανισμών, όπως ανακοίνωσε τη Δευτέρα το υπουργείο Οικονομικών. Με την κίνηση αυτή, το Πεκίνο επιδιώκει να θωρακίσει το χρηματοπιστωτικό σύστημα και να στηρίξει τη χρηματοδότηση της οικονομίας.

Τα κεφάλαια θα κατευθυνθούν προς την Industrial & Commercial Bank of China (ICBC), την Agricultural Bank of China, την Export-Import Bank of China, την China Export & Credit Insurance Corp., την People’s Insurance Company of China, την China Life Insurance, την China Taiping Insurance Group και την China Reinsurance Group.

Το υπουργείο Οικονομικών χαρακτήρισε τους οκτώ οργανισμούς χρηματοοικονομικά υγιείς, επισημαίνοντας ότι η ποιότητα των περιουσιακών στοιχείων τους παραμένει σταθερή και οι βασικοί εποπτικοί δείκτες κινούνται εντός ασφαλών ορίων.

Η ανακοίνωση ακολουθεί τα σχέδια άντλησης κεφαλαίων που παρουσίασαν την Κυριακή μεγάλες κρατικές τράπεζες. Η Agricultural Bank σχεδιάζει να αντλήσει έως 160 δισ. γουάν, ενώ η ICBC επιδιώκει να συγκεντρώσει 100 δισ. γουάν μέσω διάθεσης μετοχών κατηγορίας Α σε επιλεγμένους επενδυτές. Και οι δύο τράπεζες διευκρίνισαν ότι τα έσοδα θα χρησιμοποιηθούν αποκλειστικά για την ενίσχυση των βασικών εποπτικών κεφαλαίων Core Tier 1.

Οι τράπεζες αντιμέτωπες με ιστορικά χαμηλά περιθώρια

Η ανακεφαλαιοποίηση πραγματοποιείται σε μια περίοδο κατά την οποία οι κινεζικές τράπεζες αντιμετωπίζουν ιστορικά χαμηλά καθαρά επιτοκιακά περιθώρια, γεγονός που περιορίζει τη δυνατότητά τους να ενισχύσουν τα κεφάλαιά τους μέσω της διακράτησης κερδών.

Σύμφωνα με το Bloomberg, ο μέσος δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας του κλάδου ανερχόταν στο 15,26% στα τέλη Ιουνίου, ενώ ο μέσος δείκτης βασικών εποπτικών κεφαλαίων Core Tier 1 διαμορφωνόταν στο 10,72%.

Η νέα παρέμβαση αποτελεί μέρος της πολιτικής που εγκαινιάστηκε το 2024 με στόχο την ενίσχυση της κεφαλαιακής βάσης των μεγαλύτερων χρηματοπιστωτικών οργανισμών της Κίνας.

Το περασμένο έτος, η Bank of China και η Postal Savings Bank of China συγκαταλέγονταν μεταξύ τεσσάρων τραπεζών που έλαβαν συνολική κεφαλαιακή ενίσχυση 69 δισ. δολαρίων, χρηματοδοτούμενη μέσω κρατικών ομολόγων.

Για τις ασφαλιστικές εταιρείες, οι κεφαλαιακές ενισχύσεις έρχονται έπειτα από μια παρατεταμένη περίοδο χαμηλών επιτοκίων, η οποία περιόρισε τη διαφορά μεταξύ των αποδόσεων των επενδύσεών τους και του κόστους των υποχρεώσεών τους.

Στόχος η ενίσχυση του δανεισμού και της ανάπτυξης

Η κινεζική κυβέρνηση σχεδιάζει να καλύψει 130 δισ. γουάν από την αύξηση κεφαλαίου της Agricultural Bank και 70 δισ. γουάν από εκείνη της ICBC. Μεταξύ των βασικών επενδυτών και στις δύο τράπεζες περιλαμβάνεται επίσης η China National Tobacco.

Το υπουργείο Οικονομικών θα καλύψει εξ ολοκλήρου την αύξηση κεφαλαίου της People’s Insurance, ύψους 15 δισ. γουάν. Παράλληλα, θα διαθέσει 30 δισ. γουάν στην China Eximbank, 35 δισ. γουάν στην China Life, 7 δισ. γουάν στην China Taiping, 3 δισ. γουάν στην China Reinsurance και 10 δισ. γουάν στην China Export & Credit Insurance Corp.

Οι ισχυρότεροι ισολογισμοί αναμένεται να προσφέρουν στους χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς μεγαλύτερα περιθώρια χρηματοδότησης επιχειρήσεων και νοικοκυριών, καθώς και στήριξης στρατηγικών βιομηχανιών, έργων υποδομών και ιδιωτικών εταιρειών.

Ωστόσο, η υποτονική ζήτηση για πιστώσεις και η συρρίκνωση των περιθωρίων δανεισμού περιορίζουν την κερδοφορία των παραδοσιακών τραπεζικών δραστηριοτήτων.

Το Πεκίνο επιχειρεί επίσης να περιορίσει τους χρηματοπιστωτικούς κινδύνους που συνδέονται με την ύφεση στην αγορά ακινήτων, το χρέος των τοπικών κυβερνήσεων και την ασθενή ζήτηση των νοικοκυριών, διατηρώντας παράλληλα τον ρόλο του χρηματοπιστωτικού τομέα στη στήριξη της ευρύτερης οικονομίας.

Η αρχική αντίδραση των αγορών ήταν σχετικά περιορισμένη. Η μετοχή της ICBC υποχώρησε κατά 0,78% και της Agricultural Bank κατά 0,69% στις πρώτες συναλλαγές στο Χονγκ Κονγκ, ενώ η People’s Insurance παρέμεινε σχεδόν αμετάβλητη.

Διαβάστε επίσης 

«Ψαλίδι» στο τεκμαρτό εισόδημα των ελευθέρων επαγγελματιών – Η εισήγηση Πιερρακάκη που έγινε ο «πυρήνας» των εξαγγελιών της ΔΕΘ

Μητσοτάκης: Στις προτεραιότητες το Μετρό στα δυτικά της Θεσσαλονίκης, η σύνδεση λιμανιών με τον σιδηρόδρομο και το νερό

Τι σημαίνει στην πράξη ο «κουμπαράς» για τα παιδιά – Η αλλαγή κουλτούρας στην αποταμίευση