Pietro Corpi – Μιχάλης Κουρτέσης στο mononews: Γιατί φτιάξαμε το ναυτιλιακό fund των 300 εκατ. δολ.

Η ελληνική ναυτιλία έχει καταφέρει επί δεκαετίες να βρίσκεται στην κορυφή της παγκόσμιας ναυτιλιακής βιομηχανίας, στηριζόμενη σε ένα μοναδικό συνδυασμό επιχειρηματικού ενστίκτου, τεχνογνωσίας και ικανότητας διαχείρισης κρίσεων.

Το παραδοσιακό μοντέλο ανάπτυξης βασίστηκε σε μεγάλο βαθμό στις τραπεζικές σχέσεις, στα ίδια κεφάλαια και στην προσωπική εμπιστοσύνη που χαρακτηρίζει διαχρονικά την ελληνική ναυτιλιακή επιχειρηματικότητα.

Το διεθνές περιβάλλον, όμως, αλλάζει. Οι αυστηρότερες κεφαλαιακές απαιτήσεις των τραπεζών, η ανάγκη διαφοροποίησης των πηγών χρηματοδότησης και η ζήτηση διαφάνειας και ισχυρής εταιρικής διακυβέρνησης από τους διεθνείς επενδυτές δημιουργούν ένα νέο τοπίο.

Μέσα σε αυτή τη νέα πραγματικότητα γεννήθηκε το Paloma Maritime Capital, μια πρωτοβουλία που φιλοδοξεί να φέρει για πρώτη φορά στην ελληνική αγορά το μοντέλο των private equity funds, δημιουργώντας μια γέφυρα ανάμεσα στη διεθνή επενδυτική κοινότητα και την ελληνική ναυτιλιακή τεχνογνωσία.

Το επενδυτικό σχέδιο του Paloma προβλέπει κεφάλαια προς επένδυση ύψους 250 έως 300 εκατ. δολαρίων, με στρατηγική εστίαση στον κλάδο των LPG carriers, έναν εξειδικευμένο τομέα της ναυτιλίας που βρίσκεται στο επίκεντρο των νέων ενεργειακών εξελίξεων.

Πίσω από το εγχείρημα βρίσκονται δύο άνθρωποι με διαφορετικές αλλά απόλυτα συμπληρωματικές διαδρομές.

Ο Pietro Corpi, με περισσότερα από 25 χρόνια εμπειρίας στις διεθνείς κεφαλαιαγορές, το private banking και τη διαχείριση επενδυτικών κεφαλαίων και ο Μιχάλης Κουρτέσης, με μεγάλη εμπειρία στη ναυτιλία και εξειδίκευση τα τελευταία χρόνια στην αγορά των LPG carriers μέσω του Seahawk Group, ενώσαν τις δυνάμεις τους για να δημιουργήσουν ένα νέο μοντέλο επένδυσης στη ναυτιλία, βασισμένο στη γνώση, τη διαφάνεια και τη μακροπρόθεσμη δημιουργία αξίας.

Μιλώντας στο mononews εξηγούν γιατί αποφάσισαν να ιδρύσουν το Paloma Maritime Capital, ποιο κενό φιλοδοξεί να καλύψει, γιατί επέλεξαν την αγορά των LPG carriers και πώς οραματίζονται την επόμενη ημέρα της ναυτιλιακής χρηματοδότησης.

Δύο διαδρομές, ένα κοινό όραμα

Η δημιουργία ενός σύγχρονου shipping investment fund απαιτεί περισσότερα από την αναγνώριση μιας επενδυτικής ευκαιρίας. Απαιτεί γνώση του τρόπου με τον οποίο λειτουργούν οι αγορές κεφαλαίου, κατανόηση των απαιτήσεων των επενδυτών και δημιουργία δομών που μπορούν να υποστηρίξουν μακροπρόθεσμες επενδύσεις.

Αυτό είναι το πεδίο στο οποίο κινήθηκε ο Pietro Corpi για περισσότερες από δύο δεκαετίες.

Η επαγγελματική του διαδρομή περιλαμβάνει σημαντικές θέσεις στον χώρο των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, μεταξύ άλλων στις Euroxx Securities και Eurobank Equities, ενώ ιδιαίτερα σημαντικό κεφάλαιο αποτέλεσε η πολυετής παρουσία του στη Eurobank Private Bank Luxembourg.

Ως Επικεφαλής του Private Banking, International Operations και Fund Services της Eurobank Λουξεμβούργου, ανέπτυξε σημαντική δραστηριότητα στη διαχείριση πελατών υψηλής καθαρής θέσης, στην ανάπτυξη διεθνών δραστηριοτήτων και στον σχεδιασμό επενδυτικών υπηρεσιών με διεθνή προσανατολισμό.

Η εμπειρία αυτή αποτέλεσε τη βάση πάνω στην οποία χτίστηκε η φιλοσοφία του Paloma: η δημιουργία μιας πλατφόρμας που θα συνδυάζει την επενδυτική πειθαρχία και τις απαιτήσεις των διεθνών κεφαλαίων με την επιχειρησιακή δυναμική της ελληνικής ναυτιλίας.

Για τον Pietro Corpi, η μετάβαση από το private banking στη δημιουργία ενός shipping investment fund δεν σηματοδοτεί αλλαγή κατεύθυνσης, αλλά τη σύνδεση δύο κόσμων που μέχρι σήμερα λειτουργούσαν ξεχωριστά.

Από τη μία πλευρά, βρίσκεται ο κόσμος των διεθνών επενδύσεων, όπου η διαφάνεια, η κανονιστική συμμόρφωση, η οργανωμένη διαχείριση κεφαλαίων και η συστηματική ενημέρωση των επενδυτών αποτελούν βασικές προϋποθέσεις.

Από την άλλη πλευρά, βρίσκεται η ελληνική ναυτιλία, όπου η εμπειρία, η ταχύτητα λήψης αποφάσεων και η ικανότητα διαχείρισης ναυτιλιακών assets αποτελούν διαχρονικά ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα.

Αν ο Pietro Corpi εκπροσωπεί τον κόσμο των κεφαλαίων, ο Μιχάλης Κουρτέσης εκπροσωπεί τον κόσμο της θάλασσας.

Η διαδρομή του μέσα από τον οικογενειακό ναυτιλιακό όμιλο Seahawk Group συνδέεται με την αξιολόγηση επενδύσεων, τη διαχείριση πλοίων, την κατανόηση των κύκλων της αγοράς και τη λήψη αποφάσεων μέσα σε ένα ιδιαίτερα απαιτητικό περιβάλλον.

Η πορεία της Seahawk μέσα από διαφορετικούς κλάδους της αγοράς, αντανακλά μια στρατηγική προσαρμογής στις αλλαγές της διεθνούς ναυτιλίας.

Η αρχική δραστηριότητα της εταιρείας στα bulk carriers αποτέλεσε ένα σημαντικό σχολείο για τη διαχείριση πλοίων και ναυτιλιακών κύκλων. Πρόκειται για έναν από τους πιο ανταγωνιστικούς και κυκλικούς κλάδους της παγκόσμιας ναυτιλίας, όπου η σωστή χρονική τοποθέτηση και η βαθιά γνώση της αγοράς αποτελούν κρίσιμους παράγοντες επιτυχίας.

Το 2021 πραγματοποιήθηκε η στρατηγική έξοδος από τον κλάδο των bulk carriers, σε μια περίοδο ευνοϊκών συνθηκών αγοράς. Η απόφαση αυτή ήταν μια συνειδητή μετατόπιση προς αγορές όπου η τεχνογνωσία και η εξειδίκευση δημιουργούν μεγαλύτερη αξία.

Ακολούθησε η είσοδος στα product tankers και στη συνέχεια η εστίαση στα LPG carriers, έναν κλάδο που απαιτεί υψηλότερο επίπεδο τεχνικής κατάρτισης και βαθύτερη κατανόηση των αγορών ενέργειας.

Μέσω της Seahawk Gas, η οικογένεια Κουρτέση έχει αναπτύξει από το 2023 παρουσία στον χώρο των LPG carriers. Η εταιρεία διαθέτει σήμερα τέσσερα LPG carriers, ενώ έχει προχωρήσει και σε παραγγελίες δύο νεότευκτων πλοίων σε ιαπωνικά ναυπηγεία, με προγραμματισμένες παραδόσεις έως το 2028.

Οι συνολικές επενδύσεις στον συγκεκριμένο κλάδο έχουν ήδη ξεπεράσει τα 200 εκατ. δολάρια, αποτυπώνοντας μια μακροπρόθεσμη στρατηγική επιλογή στην αγορά των ενεργειακών μεταφορών.

Ο στόχος του Paloma Maritime Capital 

Απαντώντας στο ερώτημα ποιος είναι ο βασικός στόχος του Paloma Maritime Capital και ποιο κενό φιλοδοξεί να καλύψει στην αγορά, οι Pietro Corpi και Μιχάλης Κουρτέσης εξηγούν ότι η δημιουργία του δεν περιορίζεται στην ίδρυση ενός ακόμη επενδυτικού σχήματος.

Στόχος τους είναι να δημιουργήσουν έναν μηχανισμό που θα συνδέει τη διεθνή επενδυτική κοινότητα με την ελληνική ναυτιλιακή τεχνογνωσία, αξιοποιώντας τα πλεονεκτήματα και των δύο κόσμων.

Όπως επισημαίνουν, η διεθνής ναυτιλία βρίσκεται ήδη σε μια περίοδο μετάβασης.

Οι τράπεζες διαθέτουν εξειδικευμένα ναυτιλιακά τμήματα, αξιολογώντας όχι μόνο τα πλοία ως περιουσιακά στοιχεία, αλλά και την ποιότητα των πλοιοκτητών, τη λειτουργική τους ικανότητα και τη μακροχρόνια πορεία τους.

Ωστόσο, οι νέες κανονιστικές απαιτήσεις, οι αυστηρότεροι κανόνες κεφαλαιακής επάρκειας και η σταδιακή αποχώρηση ορισμένων τραπεζών από τη ναυτιλιακή χρηματοδότηση έχουν δημιουργήσει χώρο για εναλλακτικές πηγές κεφαλαίων.

Παράλληλα, η διεθνής επενδυτική κοινότητα στρέφεται περισσότερο προς τα λεγόμενα real assets. Private equity funds, family offices και θεσμικοί επενδυτές αναζητούν επενδύσεις που προσφέρουν διαφοροποίηση, πραγματική οικονομική υπόσταση και δυνατότητα δημιουργίας μακροπρόθεσμων αποδόσεων.

Η ναυτιλία αποτελεί χαρακτηριστικό παράδειγμα αυτής της κατηγορίας.

Ένα πλοίο δεν είναι απλώς ένα χρηματοοικονομικό προϊόν. Είναι ένα παραγωγικό περιουσιακό στοιχείο, συνδεδεμένο με το παγκόσμιο εμπόριο, με συγκεκριμένη διάρκεια ζωής, λειτουργικά χαρακτηριστικά και δυνατότητα δημιουργίας ταμειακών ροών.

Η πρόκληση για τους διεθνείς επενδυτές, όμως, δεν είναι μόνο η τοποθέτηση κεφαλαίων σε ένα πλοίο. Είναι η πρόσβαση σε μία δομημένη επενδυτική πλατφόρμα που διαθέτει σαφή εταιρική διακυβέρνηση, διαφάνεια, συστηματικό reporting, διαχείριση κινδύνων και εξειδικευμένη γνώση της αγοράς, αναφέρουν τα δύο στελέχη.

Αυτό αποτελεί τον πυρήνα της φιλοσοφίας του Paloma Maritime Capital.

H επένδυση στα LPG carriers

Αναφορικά με την επιλογή τους να εστιάσουν αποκλειστικά στην αγορά των LPG carriers οι δύο ιδρυτές αναφέρουν ότι η επιλογή του κλάδου δεν έγινε συγκυριακά, αλλά αποτελεί συνειδητή στρατηγική απόφαση.

Η αγορά μεταφοράς υγροποιημένου πετρελαϊκού αερίου συγκαταλέγεται στους πλέον εξειδικευμένους τομείς της ναυτιλίας, καθώς απαιτεί υψηλή τεχνική κατάρτιση, αυστηρή συμμόρφωση με τα διεθνή πρότυπα ασφαλείας, εξειδικευμένα πληρώματα και προηγμένα συστήματα διαχείρισης φορτίου.

Παράλληλα, υπογραμμίζουν ότι η συγκεκριμένη αγορά χαρακτηρίζεται από αυξημένες απαιτήσεις και σημαντικές προϋποθέσεις εισόδου για νέους παίκτες.

Η επιτυχής δραστηριοποίηση προϋποθέτει βαθιά γνώση των ενεργειακών αγορών, πρόσβαση σε εξειδικευμένους ναυλωτές και αποτελεσματική διαχείριση πολύπλοκων εμπορικών σχέσεων, στοιχεία που περιορίζουν τον ανταγωνισμό και ενισχύουν την αξία της εξειδίκευσης.

Ο ρόλος της εταιρικής διακυβέρνησης

Οι ιδρυτές του Paloma Maritime Capital επισημαίνουν ότι η δημιουργία ενός σύγχρονου shipping investment fund δεν εξαρτάται μόνο από την ικανότητα άντλησης κεφαλαίων ή τον εντοπισμό ελκυστικών επενδυτικών ευκαιριών.

Εξίσου κρίσιμη είναι η ύπαρξη ενός θεσμικού πλαισίου που να διασφαλίζει ότι η διαχείριση των κεφαλαίων γίνεται με διαφάνεια, πειθαρχία και σύμφωνα με τα διεθνή πρότυπα εταιρικής διακυβέρνησης.

«Σήμερα οι επενδυτές δεν αξιολογούν μόνο την απόδοση, αλλά και τον τρόπο διαχείρισης των κεφαλαίων», τονίζουν.

Στο πλαίσιο αυτό, αναφέρουν ότι η δομή του Paloma Maritime Capital έχει σχεδιαστεί ώστε να ανταποκρίνεται στις απαιτήσεις της διεθνούς επενδυτικής κοινότητας, συνδυάζοντας τη βαθιά γνώση της ναυτιλιακής αγοράς με τις αρχές που διέπουν τους θεσμικούς επενδυτικούς οργανισμούς.

Η φιλοσοφία του fund βασίζεται στη διαφάνεια, στη σαφή κατανομή αρμοδιοτήτων, στο συστηματικό reporting και στην οργανωμένη αξιολόγηση κάθε επενδυτικής απόφασης.

Οι ίδιοι υπογραμμίζουν ότι αυτή είναι πλέον η νέα πραγματικότητα στη ναυτιλιακή χρηματοδότηση.

Η πρόσβαση σε ποιοτικά ναυτιλιακά assets αποτελεί μόνο την αφετηρία. Εκείνο που αναζητούν πλέον οι επενδυτές είναι πλατφόρμες που συνδυάζουν εξειδικευμένη γνώση της αγοράς, επαγγελματική διαχείριση και ισχυρές δομές εταιρικής διακυβέρνησης, ικανές να υποστηρίξουν τη δημιουργία αξίας σε βάθος χρόνου.

Η επιλογή του Λουξεμβούργου ως έδρα  

Το Paloma Maritime Capital έχει ως βάση το Λουξεμβούργο. Επιλογή που σύμφωνα με τους ιδρυτές του fund αντανακλά τον διεθνή προσανατολισμό του.

Όπως επισημαίνουν, το Μεγάλο Δουκάτο συγκαταλέγεται στα σημαντικότερα διεθνή κέντρα διαχείρισης επενδυτικών κεφαλαίων, με ισχυρή παρουσία στους τομείς των funds, του asset management και των διασυνοριακών επενδυτικών δομών.

Η λειτουργία του fund μέσα σε ένα αναγνωρισμένο και θεσμικά οργανωμένο χρηματοοικονομικό περιβάλλον ενισχύει την αξιοπιστία του απέναντι στη διεθνή επενδυτική κοινότητα.

Οι ίδιοι τονίζουν ότι για επενδυτές από διαφορετικές αγορές, η ύπαρξη μιας καταξιωμένης επενδυτικής έδρας αποτελεί σημαντικό παράγοντα εμπιστοσύνης, καθώς διασφαλίζει ένα οικείο κανονιστικό και θεσμικό πλαίσιο.

Στο πλαίσιο αυτό, τονίζουν ότι η επιλογή του Λουξεμβούργου επιτρέπει στο Paloma Maritime Capital να απευθυνθεί όχι μόνο σε παραδοσιακούς επενδυτές της ναυτιλίας, αλλά και σε ένα ευρύτερο φάσμα διεθνών κεφαλαίων, όπως family offices και θεσμικούς επενδυτές, που αναζητούν οργανωμένη πρόσβαση σε εξειδικευμένα ναυτιλιακά περιουσιακά στοιχεία.

Γέφυρα ανάμεσα στην ελληνική ναυτιλία και τα διεθνή κεφάλαια

Ο Pietro Corpi και ο Μιχάλης Κουρτέσης τονίζουν ότι η αξία του εγχειρήματος δεν αποτυπώνεται μόνο στο ύψος των κεφαλαίων που φιλοδοξεί να διαχειριστεί, αλλά κυρίως στη δημιουργία ενός νέου διαύλου σύνδεσης της ελληνικής ναυτιλιακής επιχειρηματικότητας με τη διεθνή επενδυτική κοινότητα.

Όπως επισημαίνουν, η ελληνική ναυτιλία διαθέτει διαχρονικά υψηλού επιπέδου τεχνογνωσία, επιχειρησιακή εμπειρία και αποδεδειγμένη ικανότητα διαχείρισης των ναυτιλιακών κύκλων. Η επόμενη πρόκληση είναι αυτή η γνώση να αποκτήσει ευρύτερη πρόσβαση σε διεθνή επενδυτικά κεφάλαια μέσα από σύγχρονες, θεσμικά αξιόπιστες επενδυτικές δομές.

Στο πλαίσιο αυτό, χαρακτηρίζουν τα εξειδικευμένα επενδυτικά funds ως τον συνδετικό κρίκο μεταξύ της πραγματικής οικονομίας και των κεφαλαιαγορών. Για μια χώρα με την ισχυρή ναυτιλιακή παράδοση της Ελλάδας, η δημιουργία ενός shipping investment fund αποτελεί, κατά την άποψή τους, μια φυσική εξέλιξη.

Το Paloma Maritime Capital φιλοδοξεί να καλύψει αυτό ακριβώς το κενό, συνδυάζοντας την ελληνική ναυτιλιακή τεχνογνωσία με τις απαιτήσεις των διεθνών θεσμικών επενδυτών.

Οι δύο ιδρυτές εκτιμούν ότι η επιτυχία του εγχειρήματος δεν θα κριθεί μόνο από τις επενδύσεις που θα πραγματοποιηθούν, αλλά και από το κατά πόσο θα αποτελέσει ένα νέο πρότυπο πρόσβασης της ελληνικής ναυτιλίας σε μια νέα γενιά επενδυτών, που εκτός από τις ανταγωνιστικές αποδόσεις, αναζητούν τοποθετήσεις σε εξειδικευμένες αγορές μέσω αξιόπιστων επενδυτικών σχημάτων και συνεργατών με αποδεδειγμένη εμπειρία.

Διαβάστε επίσης:

Sea Intelligence: Επιβράδυνση του παγκόσμιου εμπορίου το 2026 κατά 3,5% λόγω Ορμούζ

ΟΛΠ: Εισέφερε 9 εκατ. ευρώ προς το Ελληνικό Δημόσιο το 2025 – Έκθεση Βιώσιμης Ανάπτυξης

Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα: Σχεδιάζουν εναλλακτικές λιμενικές υποδομές στην ανατολική ακτή τους