Παγκόσμιο Κύπελλο και prediction markets: Το φορολογικό «παράθυρο» που μπορεί να ευνοήσει τους νέους παίκτες στοιχημάτων στις ΗΠΑ

Οι Αμερικανοί που χρησιμοποιούν τις λεγόμενες αγορές πρόβλεψης (prediction markets) για να ποντάρουν σε γεγονότα όπως το Παγκόσμιο Κύπελλο ενδέχεται να βρεθούν αντιμέτωποι με χαμηλότερη φορολογική επιβάρυνση σε σχέση με όσους στοιχηματίζουν μέσω παραδοσιακών στοιχηματικών πλατφορμών.

Η διαφορά προκύπτει από τον τρόπο με τον οποίο είναι δομημένες οι συγκεκριμένες αγορές, καθώς παρουσιάζονται ως επενδυτικά προϊόντα και όχι ως κλασικά στοιχήματα. Ωστόσο, η φορολογική αντιμετώπιση παραμένει ασαφής, καθώς δεν έχει ξεκαθαριστεί αν οι αποδόσεις από αυτά τα συμβόλαια θα πρέπει να θεωρούνται εισόδημα από τυχερά παιχνίδια ή κέρδη από χρηματοοικονομικά εργαλεία.

Η απάντηση στο συγκεκριμένο ερώτημα έχει σημαντικές συνέπειες, καθώς η αμερικανική φορολογική νομοθεσία αντιμετωπίζει διαφορετικά τα δύο είδη εισοδήματος. Τα επενδυτικά κέρδη απολαμβάνουν ευνοϊκότερη μεταχείριση, ενώ τα κέρδη από τυχερά παιχνίδια συνοδεύονται από αυστηρότερους περιορισμούς, κυρίως όσον αφορά την έκπτωση ζημιών.

Εάν τα prediction markets θεωρηθούν επενδυτικές συναλλαγές, οι φορολογούμενοι θα μπορούσαν να εκπέσουν πλήρως τις ζημιές τους και, σύμφωνα με την πιο επιθετική ερμηνεία, να επωφεληθούν από χαμηλότερο φορολογικό συντελεστή.

Ωστόσο, καμία από τις δύο προσεγγίσεις δεν θεωρείται χωρίς ρίσκο.

Στο επίκεντρο η διαφορά μεταξύ στοιχήματος και επενδυτικού προϊόντος

Οι υποστηρικτές της ευνοϊκότερης φορολογικής αντιμετώπισης υποστηρίζουν ότι οι αγορές πρόβλεψης διαφέρουν ουσιαστικά από τις παραδοσιακές στοιχηματικές πλατφόρμες.

Όπως επισημαίνουν, οι χρήστες δεν τοποθετούν απλώς στοιχήματα απέναντι σε έναν bookmaker, αλλά αγοράζουν και πωλούν τυποποιημένα συμβόλαια γεγονότων, τα οποία εκκαθαρίζονται μέσω υποδομών που έχουν σχεδιαστεί για χρηματοοικονομικά προϊόντα.

Από την άλλη πλευρά, οι επικριτές υποστηρίζουν ότι η οικονομική ουσία παραμένει η ίδια: οι συμμετέχοντες ρισκάρουν χρήματα σε αβέβαιες εξελίξεις με την προσδοκία οικονομικής απόδοσης.

Υποστηρίζουν επίσης ότι τα δικαστήρια και η Υπηρεσία Εσωτερικών Εσόδων των ΗΠΑ (IRS) έχουν ιστορικά εξετάσει περισσότερο την πραγματική φύση μιας δραστηριότητας και όχι μόνο τη νομική της μορφή, όταν αποφασίζουν αν πρόκειται για τυχερό παιχνίδι.

Μέχρι σήμερα, η IRS δεν έχει λάβει επίσημη θέση για το ζήτημα. Ορισμένοι φορολογικοί ειδικοί εκτιμούν ότι η υπηρεσία ενδέχεται να διστάζει να παρέμβει άμεσα, λόγω του πολιτικά φορτισμένου περιβάλλοντος γύρω από τα prediction markets, αλλά και της εμπλοκής μελών της οικογένειας του προέδρου Ντόναλντ Τραμπ στον συγκεκριμένο κλάδο.

Τόσο το υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ όσο και η IRS δεν απάντησαν σε αιτήματα για σχολιασμό.

Χωρίς σαφείς οδηγίες, οι χρήστες των συγκεκριμένων αγορών καλούνται να διαχειριστούν μόνοι τους τη φορολογική αβεβαιότητα.

«Αυτή τη στιγμή μοιάζει κάπως με Άγρια Δύση. Δεν γνωρίζουμε ποιος είναι ο σερίφης στην πόλη», δήλωσε ο Andrew Lautz, διευθυντής φορολογικής πολιτικής στο Bipartisan Policy Center.

Η έκρηξη του αθλητικού στοιχήματος στις ΗΠΑ

Η αγορά αθλητικού στοιχήματος έχει αναπτυχθεί ραγδαία στις Ηνωμένες Πολιτείες τα τελευταία χρόνια.

Περισσότεροι από ένας στους τέσσερις Αμερικανούς δηλώνουν ότι διαθέτουν ενεργό λογαριασμό σε διαδικτυακή πλατφόρμα αθλητικού στοιχήματος, σύμφωνα με το Research Institute του Siena University.

Παράλληλα, τα έσοδα από το αθλητικό στοίχημα που ρυθμίζεται από τις πολιτείες έφτασαν πέρυσι σε επίπεδο-ρεκόρ, στα 16,96 δισ. δολάρια, σύμφωνα με την American Gaming Association.

Η αυξανόμενη δημοτικότητα των prediction markets, αλλά και η είσοδος στον χώρο εταιρειών κρυπτονομισμάτων, διαδικτυακών στοιχηματικών πλατφορμών και τεχνολογικών ομίλων, δείχνουν ότι η φορολογική συζήτηση δύσκολα θα εξαφανιστεί σύντομα.

Prediction markets εναντίον παραδοσιακών στοιχηματικών εφαρμογών

Οι εφαρμογές στοιχήματος, όπως αυτές των DraftKings και FanDuel, έχουν πρωταγωνιστήσει στην ανάπτυξη του online αθλητικού στοιχήματος.

Οι συγκεκριμένες πλατφόρμες λειτουργούν υπό κρατική εποπτεία και υπόκεινται τόσο σε πολιτειακούς φόρους όσο και σε ομοσπονδιακό ειδικό φόρο κατανάλωσης.

Τα κέρδη από στοιχήματα στις συγκεκριμένες εφαρμογές φορολογούνται όπως τα κέρδη από καζίνο, με περιορισμούς στη δυνατότητα έκπτωσης ζημιών.

Τα τελευταία χρόνια, όμως, έχουν εμφανιστεί στην αγορά οι ομοσπονδιακά ρυθμιζόμενες αγορές πρόβλεψης, οι οποίες εποπτεύονται από την Commodity Futures Trading Commission (CFTC), όπως η Kalshi και η Polymarket US.

Στον ίδιο χώρο έχουν εισέλθει και οι DraftKings και FanDuel με δικά τους προϊόντα prediction markets.

Παρότι και οι δύο κατηγορίες πλατφορμών επιτρέπουν στους χρήστες να προβλέπουν αποτελέσματα αθλητικών διοργανώσεων, οι αγορές πρόβλεψης υποστηρίζουν ότι, ως ομοσπονδιακά ρυθμιζόμενες αγορές παραγώγων, δεν υπόκεινται στους ίδιους πολιτειακούς περιορισμούς με τα στοιχήματα.

«Το μεγάλο ερώτημα είναι: Πρόκειται για τυχερό παιχνίδι ή όχι;», δήλωσε ο James Creech, principal στη φορολογική πρακτική της Baker Tilly.

Η φορολογική διαφορά στις ζημιές

Το μεγαλύτερο μειονέκτημα των κερδών από τυχερά παιχνίδια είναι ο τρόπος με τον οποίο αντιμετωπίζονται οι ζημιές.

Οι παίκτες μπορούν να εκπέσουν ζημιές μόνο εφόσον επιλέξουν αναλυτική φορολογική δήλωση, κάτι που κάνουν λίγοι Αμερικανοί και το οποίο σημαίνει ότι χάνουν την τυπική έκπτωση των 16.100 δολαρίων.

Παράλληλα, δεν μπορούν να δηλώσουν ζημιές μεγαλύτερες από τα κέρδη τους και η έκπτωση περιορίζεται στο ύψος των συνολικών κερδών.

Εκπρόσωπος της FanDuel ανέφερε ότι τα ερωτήματα σχετικά με τη φορολόγηση των αποδόσεων αποτελούν θέμα που αφορά τις αρμόδιες αρχές.

Οι δύο εναλλακτικές φορολογικές προσεγγίσεις

Ορισμένοι φορολογικοί ειδικοί θεωρούν ότι οι αποδόσεις από prediction markets θα πρέπει να αντιμετωπίζονται ως κέρδη από τυχερά παιχνίδια, επικαλούμενοι τη νομολογία και τις ομοιότητες με το παραδοσιακό στοίχημα.

Ωστόσο, μέρος της αγοράς υποστηρίζει ότι τα συμβόλαια γεγονότων θα πρέπει να θεωρούνται χρηματοοικονομικά προϊόντα, γεγονός που θα επέτρεπε ευνοϊκότερη φορολογική μεταχείριση.

«Αυτά δεν είναι πλέον αθλητικά στοιχήματα», δήλωσε ο Nathan Goldman, καθηγητής λογιστικής στο Poole College of Management του North Carolina State University, επικαλούμενος τη δομή των συμβολαίων, την εποπτεία από την CFTC και τα φορολογικά έντυπα που διανέμουν οι πλατφόρμες στους χρήστες.

Η πρώτη προσέγγιση προβλέπει την αντιμετώπιση των αποδόσεων ως κεφαλαιακών κερδών, επιτρέποντας πλήρη έκπτωση ζημιών.

Εάν οι ζημιές ξεπερνούν τα κέρδη, έως 3.000 δολάρια μπορούν να χρησιμοποιηθούν για τη μείωση άλλου φορολογητέου εισοδήματος του ίδιου έτους, ενώ οι υπόλοιπες ζημιές μπορούν να μεταφερθούν σε επόμενες φορολογικές χρήσεις.

Μια δεύτερη, πιο αμφιλεγόμενη επιλογή, θα μπορούσε να οδηγήσει σε ακόμη μεγαλύτερη εξοικονόμηση, μέσω της εφαρμογής της φορολογικής διάταξης Section 1256 για συγκεκριμένα παράγωγα.

Εφόσον τα συμβόλαια prediction markets πληρούν τις απαιτήσεις της διάταξης – κάτι που αρκετοί ειδικοί θεωρούν αμφίβολο – το 60% των κερδών θα μπορούσε να φορολογηθεί με τον χαμηλότερο συντελεστή μακροπρόθεσμων κεφαλαιακών κερδών, ανεξάρτητα από το διάστημα κατοχής του συμβολαίου.

Το υπόλοιπο 40% θα αντιμετωπιζόταν ως βραχυπρόθεσμο κέρδος και θα φορολογούνταν με τον κανονικό συντελεστή εισοδήματος.

«Όλοι θα ήθελαν να μπορούν να ενταχθούν σε αυτή τη μεταχείριση», δήλωσε η Loren Lembo, εταίρος στην Katten Muchin Rosenman LLP, σημειώνοντας ωστόσο ότι δεν είναι ξεκάθαρο αν τα συμβόλαια αθλητικών γεγονότων πληρούν τις πολύ συγκεκριμένες προϋποθέσεις της διάταξης.

Το ρίσκο της φορολογικής αβεβαιότητας

Ο Carl Kennedy, εταίρος και επικεφαλής Financial Markets and Regulation στην ίδια εταιρεία, υποστήριξε τις εναλλακτικές προσεγγίσεις που αντιμετωπίζουν τα prediction markets ως επενδυτικά προϊόντα.

Όπως ανέφερε, παρότι η οικονομική έκθεση μπορεί να είναι ίδια με αυτή των online στοιχηματικών εφαρμογών, η δομή των δύο προϊόντων διαφέρει.

«Όταν πηγαίνεις σε ένα καζίνο, είσαι εσύ και το καζίνο. Όταν πηγαίνεις σε μια online στοιχηματική ιστοσελίδα, αυτό είναι όλο», είπε. «Δεν υπάρχει τρίτο μέρος, δεν υπάρχει εκκαθαριστικό σύστημα, δεν υπάρχει ρυθμιστής που να επιβάλλει κανόνες σε κάθε πλευρά της σχέσης».

Ωστόσο, εάν η IRS υιοθετήσει τη συντηρητική προσέγγιση και χαρακτηρίσει τα συμβόλαια prediction markets ως μορφή στοιχήματος, οι φορολογούμενοι ενδέχεται να βρεθούν αντιμέτωποι με αναδρομικούς φόρους και πιθανές κυρώσεις.

Ο Seth Hanlon, ανώτερος συνεργάτης στο Tax Law Center του New York University School of Law, υποστήριξε ότι προηγούμενες δικαστικές αποφάσεις δείχνουν πως οι συγκεκριμένες δραστηριότητες πιθανότατα θα μπορούσαν τελικά να χαρακτηριστούν ως τυχερά παιχνίδια για φορολογικούς σκοπούς.

«Υπάρχουν περιπτώσεις όπου οι φορολογούμενοι υποστήριξαν ότι αυτό που κάνουν δεν είναι τζόγος και τα δικαστήρια ουσιαστικά απάντησαν πως αν μοιάζει με τζόγο και λειτουργεί σαν τζόγος, τότε είναι τζόγος, ανεξάρτητα από το πώς παρουσιάζεται», ανέφερε.

Τελικά, το ζήτημα επιστρέφει στην προσωπική ανοχή κάθε επενδυτή απέναντι στο ρίσκο.

«Εναπόκειται στον κάθε άνθρωπο να αποφασίσει ποια είναι η δική του ανοχή στον κίνδυνο, ελλείψει σαφούς και οριστικής καθοδήγησης», δήλωσε ο Robert Stoddard, φορολογικός εταίρος της KPMG LLP με ειδίκευση στον κλάδο των τυχερών παιχνιδιών.

 

Διαβάστε επίσης 

Εθνική Γερμανίας: Κοντά σε deal άνω των 7 εκατ. ευρώ με τον Γιούργκεν Κλοπ – Χρυσό συμβόλαιο έως το Μουντιάλ του 2030

Σοκ στο Μουντιάλ: Έφυγε από τη ζωή ο Τζέιντεν Άνταμς της Νότιας Αφρικής λίγες μέρες μετά την συμμετοχή του στο Παγκόσμιο Κύπελλο

Το νέο στοίχημα δισεκατομμυρίων της FIFA: Ο Τζάστιν Μπίμπερ με Σακίρα και Μαντόνα στο ιστορικό halftime show του τελικού του Μουντιάλ