Ο Mark Mobius, ο άνθρωπος που έβαλε τις αναδυόμενες αγορές στο ραντάρ των επενδυτών μέσα από άμεσες αναλύσεις κατά τη διάρκεια πάνω από τεσσάρων δεκαετιών, έφυγε από τη ζωή σε ηλικία 89 ετών.

Πέθανε σήμερα, σύμφωνα με ανάρτηση στη σελίδα του στο LinkedIn που αποδίδεται στην εκπρόσωπό του, Kylie Wong. Ο John Ninia, συνεργάτης στη Mobius Investments, δήλωσε ότι απεβίωσε στη Σιγκαπούρη.

1

Σύμφωνα με το Bloomberg, για περισσότερα από 30 χρόνια στη Franklin Templeton Investments, επισήμως Franklin Resources Inc., ο Mobius εξελίχθηκε σε «ευαγγελιστή» των επενδυτικών ευκαιριών σε Αφρική, Ασία, Ανατολική Ευρώπη και Λατινική Αμερική. Ξεχώριζε, μεταξύ άλλων, για το ξυρισμένο του κεφάλι, που του χάρισε το παρατσούκλι «Φαλακρός Αετός».

Η εμβληματική πορεία

Προσλήφθηκε το 1987 από τον John Templeton, πρωτοπόρο στην καθοδήγηση των Αμερικανών επενδυτών προς τις ξένες εταιρείες, και δημιούργησε ένα από τα πρώτα αμοιβαία κεφάλαια αφιερωμένα σε ταχέως αναπτυσσόμενες αγορές. Διετέλεσε επικεφαλής του Templeton Emerging Markets Group μέχρι το 2016, ήταν κύριος διαχειριστής του εμβληματικού Templeton Emerging Markets Investment Trust μέχρι το 2015 και συνταξιοδοτήθηκε τον Ιανουάριο του 2018.

Από το 1989 έως τη συνταξιοδότησή του, το συγκεκριμένο fund είχε μέση ετήσια απόδοση 13,4%, σύμφωνα με τη Morningstar Direct. Από το 2001, όταν δημιουργήθηκε ο δείκτης MSCI Emerging Markets, το κεφάλαιο της Templeton ξεπερνούσε αυτόν τον δείκτη αναφοράς κατά 1,9% ετησίως κατά μέσο όρο.

«Ο Mark Mobius είναι για τις επενδύσεις στις αναδυόμενες αγορές ό,τι ο Colonel Sanders για το τηγανητό κοτόπουλο», είχε δηλώσει ο Peter Douglas της CAIA Association όταν ο Mobius αποχώρησε από τη διαχείριση χαρτοφυλακίου. «Είναι το είδωλο του κλάδου και ο παγκόσμιος εμψυχωτής των αναδυόμενων αγορών».

Με έδρα εν μέρει τη Σιγκαπούρη, ο Mobius ταξίδευε 250 έως 300 ημέρες τον χρόνο με ένα ιδιωτικό τζετ Gulfstream IV, επισκεπτόμενος εργοστάσια και διανομείς σε απομακρυσμένες γωνιές του πλανήτη για να εντοπίσει επενδυτικές ευκαιρίες.

«Αυτό που τον έκανε μοναδικό ήταν ότι πραγματικά έμπαινε στην ουσία και πήγαινε εκεί όπου βρίσκονταν οι ευκαιρίες», δήλωσε ο βετεράνος της Wall Street Ed Yardeni σε συνέντευξη στο Bloomberg Television, χαρακτηρίζοντάς τον «γίγαντα» της παγκόσμιας επενδυτικής κοινότητας. «Χάρη στην ηγεσία του, είδαμε τις επενδύσεις σε αναδυόμενες αγορές να γίνονται ευρέως αποδεκτές».

Ο Mobius προέβλεψε σωστά την έναρξη της ανοδικής αγοράς (bull market) που ξεκίνησε το 2009, άδραξε τις ευκαιρίες κατά την ασιατική χρηματοπιστωτική κρίση του 1997 και αγόρασε ρωσικές μετοχές κατά τη διάρκεια του πανικού πωλήσεων στην αγορά της χώρας το 1998.

Ήταν επίσης από τους πρώτους θεσμικούς επενδυτές που αναγνώρισαν την Αφρική ως μια πολλά υποσχόμενη αγορά, ιδρύοντας το Templeton Africa Fund το 2012.

Η φιλοσοφία του

«Πιστεύω στο να βγαίνεις έξω και να ελέγχεις την κατάσταση από κοντά», έγραψε το 2015. «Προτιμώ να βλέπω με τα μάτια μου τι συμβαίνει σε μια εταιρεία ή χώρα. Τα ψέματα μπορούν να είναι εξίσου αποκαλυπτικά με την αλήθεια, αν ξέρεις να διαβάζεις τα σημάδια».

Μόλις τον περασμένο μήνα, μέσω της στήλης του στο Substack, μοιράστηκε τις σκέψεις του για τον πόλεμο στο Ιράν και τον αντίκτυπό του στις χρηματιστηριακές αγορές.

Το 2018 ίδρυσε τη Mobius Capital Partners στο Λονδίνο, από την οποία αποχώρησε στα τέλη του 2023, συνεχίζοντας όμως να αναζητά ευκαιρίες μέσω ενός νέου εγχειρήματος στο Ντουμπάι, όπου ζούσε τα τελευταία τρία χρόνια.

Η Franklin Resources ιδρύθηκε το 1947  και έχει έδρα στο Σαν Ματέο της Καλιφόρνιας. Εξαγόρασε την εταιρεία Templeton το 1992, δημιουργώντας τη Franklin Templeton Investments.

Τα πρώτα χρόνια

Ο Joseph Bernhard Mark Mobius γεννήθηκε στις 17 Αυγούστου 1936 στο Bellmore του Long Island. Ο Γερμανός πατέρας του, Paul Mobius, ήταν μάγειρας και αρτοποιός σε πλοίο. Η μητέρα του, Maria Louisa Colon, ήταν από το Πουέρτο Ρίκο. Μεγάλωσε με τα δύο αδέλφια του, Hans and Paul, ενώ στο σπίτι μιλούσαν γερμανικά και ισπανικά.

Το 1955 έλαβε υποτροφία και σπούδασε δραματικές τέχνες στο Πανεπιστήμιο της Βοστώνης, ενώ εργαζόταν ως πιανίστας σε νυχτερινό κέντρο για να καλύψει τα έξοδά του. Απέκτησε πτυχίο καλών τεχνών και μεταπτυχιακό στις επικοινωνίες.

Οι σπουδές στο Κιότο

Κέρδισε υποτροφία για να μελετήσει τον ιαπωνικό πολιτισμό και τη γλώσσα στο Κιότο, γεγονός που πυροδότησε την επιθυμία του να ζήσει και να εργαστεί στην Ασία.

Μετά την απόκτηση διδακτορικού στην πολιτική επιστήμη και τα οικονομικά από το MIT το 1964, εργάστηκε στην International Research Associates, πραγματοποιώντας έρευνες καταναλωτών στην Ταϊλάνδη και την Κορέα.

Κατέληξε στο Χονγκ Κονγκ, όπου ίδρυσε δική του εταιρεία συμβούλων βιομηχανικής έρευνας. Ένα έργο μελέτη για το χρηματιστήριο του Χονγκ Κονγκ, που αποτέλεσε την είσοδό του στην ανάλυση τίτλων.

Το χαρακτηριστικό ξυρισμένο κεφάλι του, όπως περιέγραψε, προέκυψε μετά από πυρκαγιά στο διαμέρισμά του που κατέστρεψε τα μαλλιά του, αναγκάζοντας τον να τα ξυρίσει.

Προσλήφθηκε από τη βρετανική χρηματιστηριακή εταιρεία Vickers Da Costa για να ιδρύσει εταιρεία διαχείρισης κεφαλαίων στην Ταϊβάν. Ταξίδεψε στις Μπαχάμες για να παρουσιάσει επενδυτικές ευκαιρίες στον Templeton, ο οποίος το 1986 τον ρώτησε αν ενδιαφερόταν να αναλάβει ένα fund αναδυόμενων αγορών.

Το επόμενο έτος συγκέντρωσαν 100 εκατ. δολάρια, εισήγαγαν το fund στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης και άνοιξαν μικρό γραφείο στο Χονγκ Κονγκ για τον Mobius και δύο Κινέζους αναλυτές.

Ξεκίνησαν επενδύοντας σε έξι αγορές: Χονγκ Κονγκ, Φιλιππίνες, Σιγκαπούρη, Μαλαισία, Μεξικό και Ταϊλάνδη.

«Πρέπει να θυμάστε ότι τότε οι περισσότερες χώρες δεν δέχονταν ξένες επενδύσεις», είχε πει σε συνέντευξη το 2022. «Πολλές ήταν σοσιαλιστικές ή κομμουνιστικές, όπως η Κίνα και η Ρωσία. Η Ανατολική Ευρώπη ήταν εκτός συζήτησης. Είχαμε μόνο έξι αγορές και σταδιακά επεκταθήκαμε σε περίπου 70 χώρες». 

Το κραχ του 1987

Αφού έχασε το ένα τρίτο της αξίας του fund του στο χρηματιστηριακό κραχ του Οκτωβρίου 1987, διαφοροποίησε τις επενδύσεις του σε αγορές όπως η Αργεντινή, το Μεξικό, η Ινδονησία και η Ρωσία.

Ο Mobius έγραψε περισσότερα από 12 βιβλία για τις επενδύσεις και την οικονομία, όπως το The Investor’s Guide to Emerging Markets (1994) και το Passport to Profits (1999). Μεταξύ των γνωστών του ρητών ήταν: «Αν βλέπεις το φως στο τέλος του τούνελ, είναι ήδη αργά για να αγοράσεις».

Το 1999 επιλέχθηκε να συμμετάσχει στο Global Corporate Governance Forum της Παγκόσμιας Τράπεζας ως συμπρόεδρος ομάδας εργασίας για την ευθύνη των επενδυτών.

και υπηρέτησε σε διεθνή φόρουμ, όπως αυτό της Παγκόσμιας Τράπεζας για την εταιρική διακυβέρνηση. Δεν παντρεύτηκε ποτέ, περιγράφοντας τον εαυτό του ως έναν «πλήρους απασχόλησης νομάδα».

Ο Mobius δεν παντρεύτηκε ποτέ. Στο Passport to Profits έγραψε ότι υπήρχαν πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα στο να είναι «νομάς πλήρους απασχόλησης, ένα απειλούμενο είδος που πάντα θαύμαζα για την ανεξαρτησία του και την επιθυμία του για ελευθερία».

«Αν και κάποιοι ίσως με λυπούνται επειδή δεν έχω σπίτι ή οικογενειακή ζωή», έγραψε, «ο κάπως εκκεντρικός τρόπος ζωής μου προσφέρει αμέτρητες ευκαιρίες για ποικιλία, ερεθίσματα και δημιουργικότητα».

Διαβάστε επίσης:

Morgan Stanley: Πρώτο τρίμηνο – ρεκόρ με έσοδα $5,15 δισ. από συναλλαγές

Αριστοτέλης Ωνάσης: Πωλείται η θρυλική θαλαμηγός «Christina O» με τιμή εκκίνησης τα 52 εκατ. ευρώ

Κρις Ρόκος: Ποιος είναι τελικά ο δισεκατομμυριούχος που δώρισε 190 εκατ. στο Πανεπιστήμιο του Κέιμπριτζ