Ένα επενδυτικό fund της ελβετικής τράπεζας UBS έχει το 30% του χαρτοφυλακίου του συνδεδεμένο με την First Brands Group, τον όμιλο ανταλλακτικών αυτοκινήτων που χρεοκόπησε προκαλώντας αναστάτωση στη διεθνή χρηματοπιστωτική αγορά.

H UBS O’Connor — μονάδα ιδιωτικής πίστωσης και εμπορευμάτων που ανήκει στη UBS- ενημέρωσε πρόσφατα τους επενδυτές σχετικά με τη στρατηγική χρηματοδότησης του κεφαλαίου κίνησης «Opportunistic», ότι το fund είχε 9,1% «άμεση» έκθεση — δηλαδή χρηματοδοτήσεις που βασίζονταν σε τιμολόγια τα οποία η First Brands όφειλε να εξοφλήσει — και 21,4% «έμμεση» έκθεση, που βασιζόταν σε τιμολόγια που επρόκειτο να πληρώσουν οι πελάτες της εταιρείας.

1

Συνολικά, η UBS έχει έκθεση άνω των $500 εκατομμυρίων στο χρέος και τη χρηματοδότηση που συνδέεται με τιμολόγια της First Brands, σε διάφορα τμήματα του επενδυτικού της βραχίονα, σύμφωνα με τα δικαστικά έγγραφα πτώχευσης.

Η UBS είναι μόνο μία από τους πολλούς επενδυτές που πλήττονται από την κατάρρευση της βιομηχανικής επιχείρησης με έδρα το Οχάιο.

Μερικά από τα μεγαλύτερα ονόματα της Wall Street, όπως η Blackstone, είχαν έκθεση στο χρέος της First Brands, ενώ λιγότερο γνωστές χρηματοδοτικές εταιρείες, όπως η Onset Financial, μια εταιρεία leasing με έδρα τη Γιούτα, εμπλέκονται επίσης βαθιά στο σκάνδαλο.

Για την UBS, ο αντίκτυπος της First Brands απειλεί να παρασύρει τα ανώτατα κλιμάκια της ελβετικής τραπεζικής σε μια νέα κρίση που σχετίζεται με τη χρηματοδότηση μέσω τιμολογίων (invoice finance), σχεδόν πέντε χρόνια μετά τον κλονισμό της Credit Suisse από την κατάρρευση της Greensill Capital.

Τα επενδυτικά fund της O’Connor είχαν τοποθετήσει κεφάλαια σε χρέος που εξασφαλίζονταν με τιμολόγια, και συνδέονταν με την εταιρεία ανταλλακτικών αυτοκινήτων First Brands, μέσω μιας τεχνολογικής πλατφόρμας που ονομάζεται Raistone — της οποίας το επιχειρηματικό μοντέλο βασιζόταν σε μεγάλο βαθμό στη χρηματοδότηση της First Brands.

Η Raistone, με έδρα τη Νέα Υόρκη, ιδρύθηκε το 2019 από τον David Skirzenski, πρώην στέλεχος της Greensill Capital. Σύμφωνα με τον ιστότοπό της, η εταιρεία προσφέρει κάθε χρόνο χρηματοδοτήσεις κεφαλαίου κίνησης ύψους δισεκατομμυρίων δολαρίων σε επιχειρήσεις «κάθε μεγέθους». Ωστόσο, η fintech εταιρεία ήταν στενά συνδεδεμένη με τη First Brands και τώρα αντιμετωπίζει σημαντικές δυσκολίες.

Ένα από τα funds της O’Connor κατείχε επίσης μετοχικό ποσοστό στην ίδια τη Raistone, σύμφωνα με τέσσερα άτομα που γνωρίζουν την υπόθεση, αναφέρουν οι FT.

Η O’Connor βρίσκεται στη διαδικασία πώλησης από την UBS στην Cantor Fitzgerald, χρηματιστηριακή της Wall Street.

Το επίπεδο έκθεσης του fund O’Connor θα μπορούσε να προκαλέσει ανησυχία στους επενδυτές, οι οποίοι προηγουμένως είχαν λάβει διαβεβαιώσεις ότι δεν θα κατείχε περισσότερο από το 20% των περιουσιακών στοιχείων σε μία μόνο «θέση».

Η O’Connor κατένειμε το 21,4% της «έμμεσης» έκθεσης της μεταξύ των διαφόρων πελατών της First Brands, πολλοί από τους οποίους διέθεταν αξιολόγηση επενδυτικού βαθμού. Αυτό σήμαινε ότι η συνολική έκθεση δεν υπερέβη το ανώτατο όριο θέσης του 20% στο fund της O’Connor, όπως είχε προηγουμένως γνωστοποιηθεί στους επενδυτές, σύμφωνα με έγγραφα που έχει δει η Financial Times.

«Το Working Capital Fund δεν παραβιάζει καμία ισχύουσα επενδυτική οδηγία ή περιορισμό», ανέφερε η UBS σε δήλωσή της.

Η τράπεζα πρόσθεσε επίσης ότι η επένδυση στη Raistone «ανήκει σε fund που διαχειρίζεται η O’Connor» και ότι η ίδια η UBS δεν διαθέτει ιδιόκτητο μετοχικό μερίδιο στην εταιρεία.

Διαβάστε επίσης:

Άκης Σκέρτσος: Η οικονομία μας και παράγει και εξάγει – Οι εξαγωγές κινούνται μεταξύ 40-45% του ΑΕΠ

Γερμανία: Βουτιά 4,3% στη βιομηχανική παραγωγή τον Αύγουστο – Χαμηλό τριετίας εν μέσω παρατεταμένης ύφεσης

ΟΠΕΚΕΠΕ: Έγινε η πρώτη πληρωμή υπό τη νέα Διοίκηση (πίνακας)