Η Royal Caribbean Cruises Ltd. εκδίδει ομόλογα καθώς η Fitch αναβάθμισε την πιστοληπτική της αξιολόγηση, επικαλούμενη την ενίσχυση του κλάδου, δίνοντας το έναυσμα για μια πολυάσχολη εβδομάδα, με ακόμη επτά εκδότες να σχεδιάζουν να αντλήσουν κεφάλαια από την αγορά επενδυτικής βαθμίδας τη Δευτέρα.

Το ομόλογο της Royal Caribbean, με λήξη στα 10 έτη, έχει αρχική καθοδήγηση απόδοσης στις 160 μονάδες βάσης πάνω από τα κρατικά ομόλογα (Treasuries), σύμφωνα με άτομο με γνώση του θέματος. Τα έσοδα από την έκδοση θα χρησιμοποιηθούν για τη χρηματοδότηση της παράδοσης του νέου πλοίου Celebrity Xcel, την εξαγορά ή αναχρηματοδότηση μέρους των ομολογιών λήξης 2026 και για γενικούς εταιρικούς σκοπούς, ανέφερε το ίδιο άτομο, το οποίο ζήτησε ανωνυμία λόγω της εμπιστευτικότητας των πληροφοριών.

1

Η πώληση γίνεται καθώς η Fitch Ratings αναβάθμισε τη Δευτέρα την πιστοληπτική αξιολόγηση της εταιρείας από ‘BBB-‘ σε ‘BBB’, σημειώνοντας ότι η αναβάθμιση αντανακλά καλύτερους δείκτες μόχλευσης, συνεχιζόμενη μείωση χρέους και ισχυρή πορεία του κλάδου των κρουαζιερών. Παράλληλα, η S&P Global Ratings αναθεώρησε την προοπτική της Royal Caribbean σε θετική, δηλώνοντας ότι αναμένει πως η εταιρεία θα δημιουργήσει επαρκές περιθώριο πιστοληπτικής φερεγγυότητας.

Η έκδοση της Royal Caribbean έρχεται σε μια ανθεκτική αγορά ομολόγων, με τους αναδόχους να αναμένουν περίπου 30 δισ. δολάρια σε νέες εκδόσεις εταιρικού χρέους αυτή την εβδομάδα. Η συνεχής ισχυρή δραστηριότητα αποδίδεται στην υψηλή ζήτηση από επενδυτές για χρέος επενδυτικής βαθμίδας και στην προθυμία των εταιρειών να «κλειδώσουν» ευνοϊκά επιτόκια χρηματοδότησης, παρά το ότι ορισμένοι εκδότες μπορεί να καθυστερήσουν λόγω της εορτής Rosh Hashanah, που ξεκινά απόψε το ηλιοβασίλεμα.

Ήδη μέχρι την τρίτη εβδομάδα του Σεπτεμβρίου, έχουν εκδοθεί πάνω από 140 δισ. δολάρια σε ομόλογα επενδυτικής βαθμίδας, φέρνοντας τον μήνα σε ρυθμό που ενδέχεται να ισοφαρίσει ή να ξεπεράσει το σύνολο των 170 δισ. δολαρίων του περασμένου έτους. Η Commonwealth Bank of Australia ανακοίνωσε επίσης κατά τη διάρκεια της νύχτας μια νέα διπλή έκδοση ομολόγων αναφοράς, με περισσότερους εκδότες να αναμένεται να κινηθούν, δεδομένων των «ευνοϊκών» συνθηκών στην αγορά των αμερικανικών ομολόγων τη Δευτέρα το πρωί.

Η αγορά εταιρικών ομολόγων επενδυτικής βαθμίδας παραμένει σταθερή, με τη μέση απόδοση «yield to worst» να διαμορφώνεται στο 4,76% την Παρασκευή — αυξημένη κατά 6 μονάδες βάσης από το χαμηλό της Τρίτης για το έτος — ενώ το μέσο spread των εταιρικών ομολόγων παρέμεινε στις +72 μονάδες βάσης. Τα spreads στα ομόλογα όλων των κατηγοριών παρέμειναν στενά, με τα ομόλογα κατηγορίας BBB να φτάνουν σε νέο πολυετές χαμηλό, σύμφωνα με στοιχεία του Bloomberg.

Διαβάστε επίσης: 

Wall Street: Παύση στo ράλι των 15 τρισ. δολαρίων ενόψει Fed και πληθωρισμού

Γερμανία: Σύμβαση 1,2 δισ. ευρώ για την αναβάθμιση των Eurofighter με τη Saab και τη Northrop – Στο +1,8% η Saab

Συναγερμός στα κρυπτονομίσματα: Εξανεμίστηκαν 1,5 δισ. δολάρια σε bullish θέσεις – Απώλειες έως 9% για το Εther