ΟΠΑΠ: Τιμή – στόχο τα 22 ευρώ δίνει η Euroxx

Εντυπωσιακή αύξηση στην τιμή – στόχο για τη μετοχή του ΟΠΑΠ, δίνει η Euroxx, η οποία από 18,6 ευρώ πλέον φτάνει στα 22 ευρώ. Στην ίδια ανάλυση υποβαθμίζεται η σύσταση σε equalweight από overweight, καθώς το περιθώριο ανόδου από τα τρέχοντα επίπεδα της μετοχής κινείται στο 10%.

Συγκεκριμένα τονίζει: «Η μερισματική απόδοση 2025-2027 κυμαίνεται πλέον μεταξύ 7,7- 8,1%, βάσει των αριθμών μας, σημειώνει η Euroxx, με τον επικαιροποιημένο στόχο τιμής των 22,0 ευρώ/μετοχή να προσφέρει περιθώριο ανόδου περίπου 10%. Ως εκ τούτου, μετατοπίζουμε τη θέση μας σε Equalweight.»

Οπως αναφέρει, η έγκαιρη επένδυση στο online στοίχημα ενισχύει περαιτέρω την επενδυτική περίπτωση και την ελκυστικότητα της μετοχής.

Αναφορικά με τα οικονομικά αποτελέσματα η χρηματιστηριακή αναβαθμίζει τις εκτιμήσεις της για το 2025, εκτιμώντας ότι τα ακαθάριστα έσοδα GGR θα κινηθούν στα 2,35 δισ. ευρώ, με άνοδο 2,7% ενώ στην τριετία η μέση ετήσια άνοδος εκτιμάται στο 5,2%.

Προβλέπει ότι θα συνεχιστεί ως το 2027 η παραγωγή ισχυρών ταμειακών ροών ενώ βλέπει μερισματική απόδοση από 7,7 ως 8,1% στην περίοδο αυτή.

Η παραδοχή μας για τα EBITDA για το έτος διαμορφώνεται στα 833 εκατ. ευρώ, με περιθώριο κέρδους 35,4% και αύξηση των καθαρών κερδών κατά 4,0% για το έτος.

Η παραγωγή ισχυρών ταμειακών ροών θα συνεχιστεί. Αναμένουμε ότι η τάση δημιουργίας ταμειακών ροών θα συνεχιστεί το 2025-2027, με βάση ένα μοντέλο ελαφριάς βάσης ενεργητικού, οριακές ανάγκες κεφαλαίου κίνησης και διαχειρίσιμες ανάγκες επενδύσεων, προβλέποντας ότι η μετατροπή των ελεύθερων ταμειακών ροών θα κυμανθεί στο 64-75%. καταλήγει η Χρηματιστηριακή.