Η κυβέρνηση της Αργεντινής θα εκδώσει ένα πενταετές ομόλογο σε πέσος, το οποίο απευθύνεται σε διεθνείς επενδυτές που έχουν τη δυνατότητα να το αγοράσουν σε δολάρια ΗΠΑ, μια κίνηση που η κυβέρνηση χαιρέτισε ως την επιστροφή της στις παγκόσμιες αγορές μετά από μια αναδιάρθρωση του δημόσιου χρέους κατά τη διάρκεια της πανδημίας.

Η δημοπρασία της 28ης Μαΐου αναμένεται να συγκεντρώσει έως και 1 δισεκατομμύριο δολάρια, σύμφωνα με ανάρτηση του υπουργού Οικονομικών Πάμπλο Κουίρνο στο X τη Δευτέρα. Οι αναλυτές επεσήμαναν γρήγορα ότι το ομόλογο θα βοηθήσει στη συσσώρευση των συναλλαγματικών αποθεμάτων της κεντρικής τράπεζας, ενώ ο υπουργός Οικονομίας Λουίς Καπούτο χαρακτήρισε τη δημοπρασία ως ορόσημο, παρόλο που όπως έγινε γνωστό το ομόλογο θα εκδοθεί σύμφωνα με την νομοθεσία της Αργεντινής αντί για τη νομοθεσία της Νέας Υόρκης, όπως τα περισσότερα διεθνή ομόλογα.

1

«Η Αργεντινή επιστρέφει για να κερδίσει πρόσβαση στις διεθνείς αγορές για αναχρηματοδότηση κεφαλαίων σε τοπικό νόμισμα», δημοσίευσε λίγο αργότερα και ο Καπούτο στο X. «Είναι κάτι που κάνει η συντριπτική πλειοψηφία των χωρών με την κανονικότητα, αλλά δεν ήταν δυνατό για την Αργεντινή δεδομένου του καταστροφικού οικονομικού της ιστορικού».

Ο Κουίρνο δημοσίευσε ότι θα λήξει το 2030 με σταθερό επιτόκιο και το μέσο θα περιλαμβάνει επίσης μια 2ετή επιλογή πώλησης, δίνοντας στους επενδυτές μια εναλλακτική λύση πρόωρης αποχώρησης πριν από τις επόμενες προεδρικές εκλογές στα τέλη του 2027.

Είναι η πρώτη φορά εδώ και εννέα χρόνια που η Αργεντινή εκδίδει ομόλογο σε πέσο, το οποίο απευθύνεται σε διεθνείς επενδυτές. Η τελευταία πώληση αυτού του είδους έγινε κατά τη διάρκεια της τελευταίας φιλοεπιχειρηματικής κυβέρνησης, όταν η Αργεντινή πούλησε χρέος σε πέσο σε παγκόσμια funds, όπως το Franklin Templeton.

Οι αναλυτές χειροκρότησαν τη δημοπρασία ως ένδειξη της ικανότητας του Μίλεϊ να περιορίσει τον τριψήφιο πληθωρισμό και να διατηρήσει μια σχετικά σταθερή συναλλαγματική ισοτιμία.

«Η επιστροφή της Αργεντινής στις αγορές για την έκδοση μακροπρόθεσμου χρέους συνδεδεμένου με το πέσο αποτελεί βασικό σημάδι εμπιστοσύνης στο πρόγραμμα σταθεροποίησης της κυβέρνησης και στην ικανότητά της να αποκαταστήσει την αξιοπιστία του πέσο της Αργεντινής ως μέσου αποθήκευσης αξίας», δήλωσε ο Juan Pedro Mazza, θεσμικός συνεργάτης πωλήσεων της χρηματιστηριακής εταιρείας Grupo Cohen SA με έδρα το Μπουένος Άιρες.

Η πώληση ομολόγων αποτελεί μέρος μιας ευρύτερης στρατηγικής του Καπούτο και του προέδρου Χαβιέ Μιλέι για την ενίσχυση των διεθνών αποθεματικών της Αργεντινής ενόψει της βασικής ημερομηνίας-στόχου της 13ης Ιουνίου, βάσει της συμφωνίας ύψους 20 δισεκατομμυρίων δολαρίων της χώρας με το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο.

Η Αργεντινή έχει δεσμευτεί να αυξήσει τα καθαρά διεθνή αποθεματικά της κατά 4,4 δισεκατομμύρια δολάρια έως τις 13 Ιουνίου για να συμμορφωθεί με το πρόγραμμα του ΔΝΤ, αλλά οι εκτιμήσεις ιδιωτών οικονομολόγων δείχνουν ότι η νομισματική αρχή παραμένει σημαντικά κάτω από αυτόν τον στόχο. Για να γεφυρώσει το χάσμα, η κυβέρνηση ανακοίνωσε επίσης πρόσφατα ότι διαπραγματεύεται μια συμφωνία επαναγοράς ή repo ύψους 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων με μια ομάδα διεθνών τραπεζών.

Η κυβέρνηση θα προσφέρει επίσης μια σειρά από εκδόσεις σε πέσο σε εγχώριους επενδυτές, συμπεριλαμβανομένων βραχυπρόθεσμων ομολόγων λήξης μεταξύ Ιουνίου και Νοεμβρίου 2025 και μεσοπρόθεσμων ομολόγων λήξης το 2026.

Η πώληση ομολόγων σε πέσο σε παγκόσμιους επενδυτές σηματοδοτεί ένα νέο βήμα στην εξελισσόμενη οικονομική στρατηγική της κυβέρνησης Μιλέι. Ενώ η κυβέρνηση έχει επικεντρωθεί σε μεγάλο βαθμό στη δημοσιονομική σύσφιξη και τον νομισματικό περιορισμό, τώρα φαίνεται να αναζητά νέες εξωτερικές πηγές χρηματοδότησης για να επιτύχει τους στόχους του ΔΝΤ χωρίς να αντλήσει από τα αποθεματικά της Κεντρικής Τράπεζας ή να εκδώσει πέσο, κάτι που θα αύξανε την πίεση στον ήδη υψηλό πληθωρισμό της Αργεντινής.

Η οικονομική ομάδα του Μιλέι έχει αντισταθεί στην αγορά δολαρίων στην επίσημη αγορά συναλλάγματος της Αργεντινής προσφέροντας πέσο, σύμφωνα με τον ευρύτερο στόχο της να αποφύγει τη νομισματική επέκταση. Αυτή η στρατηγική αποτελεί μέρος ενός σχεδίου για τη μείωση του πληθωρισμού και την ενίσχυση του πέσο ενόψει των ενδιάμεσων εκλογών της Αργεντινής τον Οκτώβριο.

Η πώληση ομολόγων «ανοίγει την πόρτα στη συσσώρευση αποθεματικών μέσω μελλοντικών συμφωνιών», δήλωσε ο Joaquin Bagues, διευθύνων σύμβουλος της χρηματιστηριακής εταιρείας Grit Capital Group. «Αυτή η συμφωνία αποτελεί ένα γεγονός ρευστότητας για τη νέα εποχή του carry trade στην Αργεντινή».

Διαβάστε επίσης

Ουκρανία: Καθ’οδόν η τελευταία παρτίδα ολλανδικών F-16

Εμπορικές διαπραγματεύσεις ΗΠΑ-ΕΕ: «Καλή» η συζήτηση με τον Λάτνικ δήλωσε ο Επίτροπος Εμπορίου Σέφτσοβιτς

Κιρ Στάρμερ: Δήλωσε συγκλονισμένος για το περιστατικό με την πτώση αυτοκινήτου σε οπαδούς στο Λίβερπουλ