«Μάθημα» επενδύσεων από το Πανεπιστήμιο της Ουάσινγκτον: Πώς κέρδισε πάνω από $2 δισ. ποντάροντας στην SpaceX

Μια επένδυση στην SpaceX, την εταιρεία πυραύλων του Έλον Μασκ (Elon Musk) πριν από σχεδόν μια δεκαετία, απέφερε κέρδη πάνω από 2 δισεκατομμύρια δολάρια στο κληροδότημα του Πανεπιστημίου της Ουάσιγκτον, μετατρέποντας ένα σχετικά μικρό στοίχημα σε έναν από τους μεγαλύτερους παράγοντες που συνέβαλαν στα φετινά επενδυτικά κέρδη του πανεπιστημίου φέτος.

Το πανεπιστήμιο με έδρα το Σεντ Λούις δήλωσε την Παρασκευή ότι το fund είχε απόδοση 37,3% κατά το έτος που έληξε τον Ιούνιο, ενισχυμένο από το μερίδιό του στην SpaceX, η οποία πούλησε μετοχές στο κοινό για πρώτη φορά φέτος.

Η αύξηση μιας αρχικής επένδυσης 50 εκατομμυρίων δολαρίων στην SpaceX – καθώς και τα επακόλουθα στοιχήματα στην εταιρεία που έγιναν μέσω άλλων διαχειριστών – συνέβαλαν στην αύξηση των υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων του fund σε περισσότερα από 19 δισεκατομμύρια δολάρια, τα περισσότερα από τα οποία βρίσκονται στο fund.

Επίσης, το fund κατέγραψε κέρδη από επενδύσεις στην Cerebras Systems, η οποία εισήχθη στο χρηματιστήριο φέτος.

Τα κέρδη από την αρχική δημόσια προσφορά αντιπροσώπευαν περίπου το ήμισυ των συνολικών αποδόσεων του fund κατά την περίοδο, καθώς οι επενδύσεις σε μετοχές επιχειρηματικών συμμετοχών και ανάπτυξης «τα πήγαν πολύ καλά σε όλους τους τομείς», δήλωσε ο διαχειριστής Σκοτ Γουίλσον (Scott Wilson), ο οποίος διαχειρίζεται το κληροδότημα του από το 2017 και ήταν εκείνος που προχώρησε στην αρχική επένδυση πριν από δέκα χρόνια.

«Έχουμε φυτέψει πολλούς σπόρους τα τελευταία εννέα και πλέον χρόνια», δήλωσε ο Wilson. «Είμαστε πολύ αισιόδοξοι ότι μερικά από αυτά θα έχουν τεράστιο αντίκτυπο στο χαρτοφυλάκιο», συμπλήρωσε.

Τα υπέρογκα κέρδη φορολογούνται αναλόγως

Σύμφωνα με το Bloomberg, τα απροσδόκητα κέρδη καταδεικνύουν τον τρόπο που ορισμένα πανεπιστήμια αποκομίζουν μεγάλα κέρδη από μακροπρόθεσμα στοιχήματα σε ιδιωτικές αγορές.

Τα πανεπιστήμια με αρχικά μερίδια στην SpaceX και σε άλλες εταιρείες τεχνολογίας υψηλής αξίας έχουν, σε ορισμένες περιπτώσεις, ξεπεράσει κατά πολύ τη μέση απόδοση του 18,9% πριν από τα τέλη για το έτος που έληξε τον Ιούνιο για μεγάλα κεφάλαια χρηματοδότησης, σύμφωνα με την Wilshire Trust Universe Comparison Service.

Να σημειωθεί επίσης ότι το Πανεπιστήμιο της Βόρειας Καρολίνας, το Χάρβαρντ και το Βάντερμπιλτ βρίσκονται μεταξύ εκείνων που έχουν επωφεληθεί από τις επενδύσεις της SpaceX.

Τα επενδυτικά κέρδη του UNC ήταν 37,8% έως τον Ιούνιο, χάρη σε μια πρώιμη επένδυση στην εταιρεία πυραύλων μέσω ενός επενδυτικού ταμείου.

Το Πανεπιστήμιο της Πενσυλβάνια είχε απόδοση 27,4% , αν και αρνήθηκε να σχολιάσει το θέμα.

Ωστόσο, ορισμένα από τα πλουσιότερα ιδιωτικά πανεπιστήμια αντιμετωπίζουν πλέον σημαντικά υψηλότερους ομοσπονδιακούς φόρους επί των πραγματοποιηθέντων κερδών τους από έσοδα από επενδύσεις σε κληροδοτήματα.

Σχολές όπως το Χάρβαρντ και το Γέιλ υπόκεινται σε συντελεστή 8%, από 1,4%, ενώ μια ομάδα που περιλαμβάνει τα πανεπιστήμια WashU, Duke και Brown, υπόκειται σε συντελεστή 4%.

Διαβάστε επίσης: 

UniCredit: Πώς σχεδιάζει να επωφεληθεί από την μεταρρύθμιση του ιταλικού τραπεζικού συστήματος

Goldman Sachs: Στο $1,2 τρισ. οι επενδύσεις των τεχνολογικών κολοσσών για το AI το 2027

FT: Οι Χούθι διαβέβαιωσαν την ΕΕ ότι δεν θα χτυπούν ευρωπαϊκά πλοία στην Ερυθρά Θάλασσα