ΔΕΗ: Στα 17,8 δισ. ευρώ η συνολική ζήτηση για την ΑΜΚ – Εισέρχονται αύριο στο Χρηματιστήριο οι 228,1 εκατ. νέες μετοχές

Η ΔΕΗ ολοκλήρωσε με ιδιαίτερα ισχυρή ζήτηση την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ύψους 4,25 δισ. ευρώ, αντλώντας κεφάλαια που θα χρηματοδοτήσουν το στρατηγικό επενδυτικό της πρόγραμμα και θα ενισχύσουν τη θέση της στην ενεργειακή αγορά.

Η συνδυασμένη προσφορά, που περιλάμβανε δημόσια προσφορά στην Ελλάδα και ιδιωτική τοποθέτηση στο εξωτερικό, υπερκαλύφθηκε κατά περίπου 4,4 φορές, καθώς η συνολική ζήτηση ανήλθε σε περίπου 17,8 δισ. ευρώ, επιβεβαιώνοντας το έντονο ενδιαφέρον εγχώριων και διεθνών επενδυτών για τον όμιλο.

Η τιμή διάθεσης των νέων μετοχών διαμορφώθηκε στα 18,63 ευρώ ανά μετοχή, ενώ συνολικά εκδόθηκαν 228,1 εκατ. νέες μετοχές.

Ισχυρή ήταν η συμμετοχή θεσμικών επενδυτών, με τη θεσμική προσφορά να συγκεντρώνει ζήτηση περίπου 16,7 δισ. ευρώ. Παράλληλα, σημαντικό ενδιαφέρον καταγράφηκε και από την ελληνική δημόσια προσφορά, όπου συμμετείχαν τόσο ιδιώτες όσο και ειδικοί επενδυτές.

Στο πλαίσιο της διαδικασίας, το Ελληνικό Δημόσιο απέκτησε σημαντικό ποσοστό των νέων μετοχών, ενώ κεφάλαια που συνδέονται με τη CVC συμμετείχαν επίσης στην τοποθέτηση ως cornerstone επενδυτές. Τα καθαρά έσοδα της έκδοσης, μετά την αφαίρεση εξόδων, εκτιμώνται σε περίπου 4,12 δισ. ευρώ και θα κατευθυνθούν στην υλοποίηση του επενδυτικού προγράμματος της ΔΕΗ ύψους 24,2 δισ. ευρώ.

Η ανακοίνωση της ΔΕΗ: 

Η ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΥ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (η «Εταιρεία»), ο Σύμβουλος της Ελληνικής Δημόσιας Προσφοράς και οι Συντονιστές Τοποθέτησης της Ελληνικής Δημόσιας Προσφοράς (όπως ορίζονται κατωτέρω), ανακοινώνουν, σύμφωνα, μεταξύ άλλων, με την υπ’αριθμ. 23/22.06.2004 εγκύκλιο της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, τα ακόλουθα:

1. Σύμφωνα με την από 20.05.2026 ανακοίνωση της Εταιρείας, το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας αποφάσισε να αποδεχθεί προσφορές για Νέες Μετοχές (όπως ορίζονται κατωτέρω) συνολικού ποσού €4,25 δις μέσω της διάθεσης συνολικά 228.126.677 νέων, κοινών, ονομαστικών, άυλων, μετά ψήφου μετοχών, ονομαστικής αξίας €2,48 η κάθε μία εκδόσεως της Εταιρείας (οι «Νέες Μετοχές»), οι οποίες διατέθηκαν τελικώς μέσω της Συνδυασμένης Προσφοράς (όπως ορίζεται κατωτέρω) στην τιμή των €18,63 ανά Νέα Μετοχή (η «Τιμή Διάθεσης»), στο πλαίσιο της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας, κατά τα ειδικότερα διαλαμβανόμενα στις από 18.05.2026 ανακοινώσεις της (η «Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου»).

Η Τιμή Διάθεσης είναι ίδια στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά και στη Θεσμική Προσφορά (όπως ορίζονται κατωτέρω).

2. Οι Νέες Μετοχές διατέθηκαν παράλληλα μέσω: (i) δημόσιας προσφοράς στην Ελλάδα σε Ιδιώτες Επενδυτές και Ειδικούς Επενδυτές, σύμφωνα με το άρθρο 1.4.δβ) του Κανονισμού (ΕΕ) 1127/2019, όπως ισχύει (ο «Κανονισμός») (η «Ελληνική Δημόσια Προσφορά») με δικαίωμα κατά προτεραιότητα κατανομής Νέων Μετοχών στους υφιστάμενους μετόχους της Εταιρείας κατά την έναρξη διαπραγμάτευσης των υφιστάμενων μετοχών της Εταιρείας στην Euronext Athens στις 18.05.2026, σύμφωνα με το μετοχολόγιο της Εταιρείας, που τηρείται ηλεκτρονικά μέσω της Euronext Securities Athens Α.Ε.(προς το σκοπό αυτό, η «Ημερομηνία Καταγραφής» και, οι εν λόγω μέτοχοι, οι «Κατά Προτεραιότητα Επενδυτές») κατά ποσοστό που δεν θα υπερβαίνει το ποσοστό συμμετοχής των υφιστάμενων μετόχων στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά την Ημερομηνία Καταγραφής, έτσι ώστε να δύνανται να διατηρήσουν έως και το ίδιο ποσοστό συμμετοχής μετά την Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου (η «Κατά Προτεραιότητα Κατανομή»), εφόσον συμμετείχαν σχετικώς στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά (το «Δικαίωμα Κατά Προτεραιότητα Κατανομής»), και (ii) ιδιωτικής τοποθέτησης εκτός Ελλάδας, και σε κάθε περίπτωση με την επιφύλαξη των υφιστάμενων εξαιρέσεων από τις ισχύουσες απαιτήσεις κατάρτισης ενημερωτικού δελτίου (η «Θεσμική Προσφορά» και από κοινού με την Ελληνική Δημόσια Προσφορά, η «Συνδυασμένη Προσφορά»).
3. Σε σχέση με την Ελληνική Δημόσια Προσφορά, η Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε. ενήργησε ως Σύμβουλος Έκδοσης, και η Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε., η Alpha Bank Α.Ε., η Eurobank Α.Ε., η Τράπεζα Πειραιώς Α.Ε., η Euroxx Χρηματιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ., η AXIA Ventures Group Ltd., η Τράπεζα Optima bank Α.Ε., η Credia Bank Α.Ε., η Παντελάκης Χρηματιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και η Ambrosia Capital Hellas Μονοπρόσωπη Α.Ε.Π.Ε.Υ. ενήργησαν ως Συντονιστές Τοποθέτησης.

Σε σχέση με τη Θεσμική Προσφορά, η Citigroup Global Markets Europe AG, η Goldman Sachs Bank Europe SE και η J.P. Morgan SE ενήργησαν ως Από Κοινού Παγκόσμιοι Συντονιστές και Aπό Κοινού Διαχειριστές του Βιβλίου Προσφορών, η BofA Securities Europe SA, η Deutsche Bank Aktiengesellschaft, η Morgan Stanley Europe SE και η UBS Europe SE ενήργησαν ως Επικεφαλής Aπό Κοινού Διαχειριστές του Βιβλίου Προσφορών, η Barclays Bank Ireland PLC, η BNP PARIBAS, η Jefferies GmbH, η Mediobanca – Banca di Credito Finanziario S.p.A., η Société Générale και η UniCredit Bank GmbH, Υποκατάστημα Μιλάνου, ενήργησαν ως Aπό Κοινού Διαχειριστές του Βιβλίου Προσφορών, και η Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε., η Alpha Bank Α.Ε., η Eurobank Α.Ε., η Τράπεζα Πειραιώς Α.Ε., η Euroxx Χρηματιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ., η AXIA Ventures Group Ltd., η Optima bank Α.Ε., η Credia Bank Α.Ε., η Παντελάκης Χρηματιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και η Ambrosia Capital Hellas Μονοπρόσωπη Α.Ε.Π.Ε.Υ. ενήργησαν ως Συνδιαχειριστές του Βιβλίου Προσφορών.

4. Η περίοδος της Συνδυασμένης Προσφοράς ολοκληρώθηκε στις 20 Μαΐου 2026.
5. Η συνολική έγκυρη ζήτηση στην Τιμή Διάθεσης που εκδηλώθηκε από επενδυτές που συμμετείχαν στη Συνδυασμένη Προσφορά ανήλθε σε 304.188 μετοχές, που αντιστοιχεί σε ποσό €17,8 δις, υπερκαλύπτοντας έτσι το ποσό των περίπου €4 δις, το οποίο είχε θέσει αρχικώς ως στόχο να αντλήσει η Εταιρεία κατά περίπου 4,4 φορές.

Ειδικότερα, λαμβάνοντας υπόψιν μόνο τις έγκυρες εγγραφές της Συνδυασμένης Προσφοράς:

58. i) η συνολική ζήτηση που εκδηλώθηκε στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά ανήλθε σε 58.744.161 μετοχές, αντιστοιχεί σε ποσό €1.094,4 εκατ. και διαιρείται ως εξής:

α) 22.660.398 μετοχές ζητήθηκαν από Ιδιώτες Επενδυτές, οι οποίες αντιστοιχούν σε ποσό €422,16 εκατ. (με βάση την Τιμή Διάθεσης),

β) 36.083.763 μετοχές ζητήθηκαν από Ειδικούς Επενδυτές, οι οποίες αντιστοιχούν σε ποσό €672,24 εκατ. (με βάση την Τιμή Διάθεσης),

895. ii) Η συνολική ζήτηση που εκδηλώθηκε στην Θεσμική Προσφορά ανήλθε σε 895.560.027 μετοχές και αντιστοιχεί σε ποσό €16,7 δις (με βάση την Τιμή Διάθεσης)
896. Στο πλαίσιο της Θεσμικής Προσφοράς, κατανεμήθηκαν (i) στο Ελληνικό Δημόσιο, νόμιμα εκπροσωπούμενο από τον Υπουργό Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών, 69.180.631 Νέες Μετοχές, οι οποίες αντιστοιχούν σε περίπου 30,33% των Νέων Μετοχών, στην Τιμή Διάθεσης και (ii) στην Aeolus Holdings S.à r.l., oντότητα που ανήκει σε κεφάλαια (funds) τα οποία συμβουλεύει η CVC Advisers Greece Μ.Α.Ε. και/ή συνδεδεμένες με αυτήν οντότητες, κατανεμήθηκαν 412.238 Νέες Μετοχές, οι οποίες αντιστοιχούν σε περίπου 28,24% των Νέων Μετοχών, στην Τιμή Διάθεσης (από κοινού, οι «Νέες Μετοχές Cornerstone», και οι Νέες Μετοχές που προσφέρθηκαν μέσω της Συνδυασμένης Προσφοράς, μετά την αφαίρεση των Νέων Μετοχών Cornerstone, οι «Νέες Μετοχές Συνδυασμένης Προσφοράς»).
897. Οι 94.533.808 Νέες Μετοχές Συνδυασμένης Προσφοράς κατανεμήθηκαν τελικώς μεταξύ της Ελληνικής Δημόσιας Προσφοράς και της Θεσμικής Προσφοράς ως εξής:

(i) 16.327.146 Νέες Μετοχές (που αντιστοιχούν σε περίπου 17,3% του συνόλου των Νέων Μετοχών Συνδυασμένης Προσφοράς) κατανεμήθηκαν σε Ιδιώτες Επενδυτές και Ειδικούς Επενδυτές που συμμετείχαν στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά. Οι υφιστάμενοι μέτοχοι κατά την Ημερομηνία Καταγραφής που συμμετείχαν στη Ελληνική Δημόσια Προσφορά δικαιούνταν Κατά Προτεραιότητα Κατανομή.

(ii) 78.206.662 Νέες Μετοχές (που αντιστοιχούν σε περίπου 82,7% του συνόλου των Νέων Μετοχών Συνδυασμένης Προσφοράς) κατανεμήθηκαν σε επενδυτές που συμμετείχαν στη Θεσμική Προσφορά. Οι υφιστάμενοι μέτοχοι που συμμετείχαν στη Θεσμική Προσφορά δεν δικαιούνταν Κατά Προτεραιότητα Κατανομή. Οι υφιστάμενοι μέτοχοι που συμμετείχαν τόσο στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά όσο και στη Θεσμική Προσφορά δεν είχαν το Δικαίωμα Κατά Προτεραιότητα Κατανομής στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά.

8. Οι 16.327.146 Νέες Μετοχές οι οποίες κατανεμήθηκαν τελικώς στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά, και οι οποίες αντιπροσωπεύουν περίπου το 17,3% του συνόλου των Νέων Μετοχών Συνδυασμένης Προσφοράς (οι «Νέες Μετοχές Ελληνικής Δημόσιας Προσφοράς»), κατανεμήθηκαν, σύμφωνα με την από 25.05.2026 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας και τα σχετικώς αναφερόμενα στο από 18.05.2026 Έγγραφο του Παραρτήματος IX του Κανονισμού που συνέταξε η Εταιρεία (το «Έγγραφο»), βάσει της έγκυρης ζήτησης που εκδηλώθηκε στην Τιμή Διάθεσης, ως εξής:

(α) 13.892.947 Νέες Μετοχές Ελληνικής Δημόσιας Προσφοράς, ήτοι περίπου 85,1% των Νέων Μετοχών Ελληνικής Δημόσιας Προσφοράς, σε Κατά Προτεραιότητα Επενδυτές.

(β) οι υπόλοιπες 2.434.199 Νέες Μετοχές Ελληνικής Δημόσιας Προσφοράς, ήτοι περίπου 14,9 % των Νέων Μετοχών Ελληνικής Δημόσιας Προσφοράς, κατανεμήθηκαν τόσο σε υφιστάμενους μετόχους που εγγράφηκαν για υπερβάλλον ποσό ή δεν είχαν το Δικαίωμα Κατά Προτεραιότητα Κατανομής επειδή συμμετείχαν τόσο στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά όσο και στη Θεσμική Προσφορά, όσο και σε νέους επενδυτές, κατόπιν της κατ’ αναλογία κατανομής για Νέες Μετοχές Ελληνικής Δημόσιας Προσφοράς, οι οποίες δεν κατανεμήθηκαν επί τη βάσει της Κατά Προτεραιότητα Κατανομής,

Επιπλέον διευκρινίζεται ότι 8.940.352 Νέες Μετοχές Ελληνικής Δημόσιας Προσφοράς, ήτοι 54,76% των Νέων Μετοχών Ελληνικής Δημόσιας Προσφοράς, κατανεμήθηκαν σε Ειδικούς Επενδυτές και 7.386.794 Νέες Μετοχές Ελληνικής Δημόσιας Προσφοράς, ήτοι 45,24% των Νέων Μετοχών Ελληνικής Δημόσιας Προσφοράς, σε Ιδιώτες Επενδυτές.

9. Συνεπεία των ανωτέρω, με την από 25.05.2026 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας διαπιστώθηκε, σύμφωνα με τις προβλέψεις του άρθρου 20 του Ν. 4548/2018, η πιστοποίηση της εμπρόθεσμης και ολοσχερούς καταβολής του συνολικού ποσού της Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου.
10. Κατόπιν των ανωτέρω, το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας αυξήθηκε κατά €565.754.158,96 με την έκδοση των Νέων Μετοχών, ενώ η διαφορά μεταξύ της ονομαστικής αξίας των Νέων Μετοχών και της Τιμής Διάθεσής τους ύψους €3.684.245.833,55 θα αχθεί σε πίστωση του λογαριασμού των ιδίων κεφαλαίων της Εταιρείας «Διαφορά από την έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο».

Συνεπώς, το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται στο ποσό των €1.481.543.758,96, διαιρούμενο σε 597.396.677 κοινές, ονομαστικές, μετά ψήφου μετοχές, ονομαστικής αξίας €2,48 η κάθε μία.

11. Οι Συντονιστές Τοποθέτησης δεν ανέλαβαν καμία δέσμευση ανάληψης τυχόν αδιάθετων Νέων Μετοχών ούτε υπέβαλαν αιτήσεις εγγραφής στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά για ίδιο λογαριασμό, με την εξαίρεση των:

• Eurobank Α.Ε., στην οποία κατανεμήθηκαν 20.784 Νέες Μετοχές,
• Euroxx Χρηματιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ., στην οποία κατανεμήθηκαν 1.044.030 Νέες Μετοχές (εκ των οποίων 1.027.748 Νέες Μετοχές λόγω μη εκκαθαρισμένων συναλλαγών),
• Τράπεζα Optima bank A.E., στην οποία κατανεμήθηκαν 83.445 Νέες Μετοχές.

12. Τα συνολικά έσοδα της Εταιρείας που αντλήθηκαν από τη Συνδυασμένη Προσφορά, πριν αφαιρεθούν τα έξοδα της Συνδυασμένης Προσφοράς, ανέρχονται σε περίπου €4.250 εκατ. (228.126.677 Νέες Μετοχές στην Τιμή Διάθεσης).
13. Τα καθαρά αντληθέντα κεφάλαια από τη Συνδυασμένη Προσφορά, μετά την αφαίρεση των εκτιμώμενων δαπανών έκδοσης ποσού περίπου €128,00 εκατ. (προ ΦΠΑ), ανήλθαν σε περίπου €4.122,0 εκατ. και θα χρησιμοποιηθούν από την Εταιρεία για την προώθηση υλοποίησης του στρατηγικού επιχειρηματικού σχεδίου και για τη χρηματοδότηση μέρους του επενδυτικού της προγράμματος ύψους περίπου €24,2 δις.
14. Η πίστωση των Nέων Μετοχών στους λογαριασμούς αξιογράφων των δικαιούχων αναμένεται να ολοκληρωθεί στις 25.05.2026 και η διαπραγμάτευσή στο Euronext Athens αναμένεται να ξεκινήσει στις 26.05.2026.

Διαβάστε επίσης

MSCI: Πάνω από 220 εκατ. ευρώ εισροές σε ΔΕΗ και 160-170 εκατ. ευρώ για ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

ΔΕΗ: Οι αναλυτές βλέπουν νέα εποχή ανάπτυξης με τιμές στόχους έως €26,70 και «καύσιμο» τα νέα κεφάλαια

Euronext Athens: Από «recovery story» σε διεθνή επενδυτικό προορισμό – Το μήνυμα πίσω από το πρωτοφανές ενδιαφέρον για τη ΔΕΗ